三口之家如何盡早賺到500萬

　　馬先生40歲，年薪15萬,太太35歲，年薪8萬,夫婦兩人都在上海工作；女兒今年8歲，剛上小學一年級。馬先生家現有基金10萬，銀行存款26萬；目前在上海浦東有一套110平方米的住房，價值約300萬元；另外在浦西還有一套50多平方米的小戶型用于出租，價值約100萬，每月租金收入約1500元左右。兩套房子總共還有150萬貸款尚未還清。馬先生希望通過有效的投資理財方式，盡快讓家庭流動資金達到500萬，同時在退休之后環游全球，請問該如何投資。

【方案1】

選2到3只基金進行定投

中國銀行上海市分行外灘財富中心理財師  范一民

【現狀分析】

        馬先生家庭資產以房產為主，流動性較好的金融類資產占比較低，僅為8.25%。家庭月支出較高，其中主要是8000元左右的房貸還款（假設貸款尚余25年，組合貸款中40萬元為公積金貸款，其余為商業貸款），再加上生活開銷和孩子的開銷合計5000元，全年的結余為9萬余元。這筆穩定的收入將對他們家庭的資產增長起關鍵的作用。

        假設馬先生家庭的收入增長和通脹因素抵消，收支狀況維持上文所述不變，同時，金融性資產的年收益率達到8%，那么在馬先生60歲左右時，他們的家庭正好能擁有約500萬的流動資金。

【理財建議】

        如何讓金融資產的年收益率達到8%？在馬先生和太太工作都較繁忙的情況下，以基金為主的投資方向是非常不錯的選擇。

        如果在2008年初買入一只業績不錯的股票型基金，到目前為止還會有15%左右的虧損，但如果在同一時間開始基金定投，總收益率可超過25%。因此，馬先生應根據自己的實際情況做基金定投，先確定每月投資總額，再以一定的比例投資于2到3只基金上。建議選擇長期業績較好、排名靠前的基金公司，挑選指數型基金、偏股票型基金。

        雖然近幾年股市的大起大落讓很多人心有余悸，但從長期來看，證券市場所帶來的回報相當可觀，關鍵在于把握時機。今年1月以來滬深300指數已有近100%的漲幅，部分行動較早的投資者獲得了豐厚的收益，如何把握這樣的機會？

        一般而言，在經濟衰退之前股價會提前下跌；在經濟復蘇到來前后，股價則會先于經濟轉暖出現探底回升。因此，在經濟周期中找到合適的切入時機，將會對整個投資過程產生促進作用。簡而言之，就是在經濟衰退到來之后將手中的證券類資產轉換為債券，在經濟復蘇之時再買入基金或股票。在馬先生未來的投資生涯中，相信還會遇到類似的狀況，如能把握住一次機會，將極大地加快馬先生家庭的財富增長速度。

【方案2】

加大生息資本規模  謀求高回報率

渤海銀行北京分行規劃師  姜龍君

【目標分析】

        馬先生現有流動資產36萬元，總資產436萬元，流動資產不足凈資產的13%。由于未提供月度支出情況，理財師保守推算如下：以按揭貸款余額150萬元、剩余還款期限15年、貸款利率7折計算，月供不少于11200元；三口之家月度基本支出3000元，其他支出按月攤銷400元（如物業費、水電煤氣、通訊費等）；月工資及房租收入20600元，月度節余最多6000元。

        馬先生希望盡快賺到500萬元的流動資金，按現有流動資金36萬元，每月遞增6000元計算，若以20年后退休為期，年回報率要穩定在13.5%才能達成。

        以馬先生夫婦的職業特點和家庭結構，這個目標稱得上是“不可能完成的任務”。就本案來說，理財師建議馬先生要腳踏實地、調整目標，另一方面也要盡可能探討貼近目標的操作方案，供馬先生選擇判斷。

【理財建議】

        加大生息資本規模  要賺到500萬元，最大障礙就是本金過低，如果能夠有效增加生息資本，那么投資回報率自然可以回歸正常區間。

        解決這一問題看似有兩個渠道：一是利用當前的低利率適當增加銀行貸款，借雞生蛋。馬先生2處房產價值400萬元，可以抵押貸款。但受收入還貸比（DIR）所限，即使延長還款期限，馬先生家庭所能承受的最大負債也僅在180萬元左右，通過增加銀行貸款僅可補充生息資本30萬元。

        但央行明令禁止信貸資金流入股市，借雞生蛋的辦法不僅操作難度大，且有悖國家相關的政策規定；而通過民間借貸甚至典當方式獲取資本金，就更不足取。

        二是出售正在出租的浦西住房，以擴大生息資本規模，但缺點是放棄了不動產的升值空間，似乎也不符合馬先生以流動資產實現增值的初衷?？傊?，不論以何種方式提高生息資本，均要承擔較大風險。

        謀求超額資金回報率  前文已對資金回報率進行了初步分析，能夠滿足如此“暴利”的投資方式目前也僅有股票投資可以嘗試（黃金、外匯及期貨投資等并不適于非專業人士）。馬先生若能在股市中每年獲取20%的年化收益，15年后可實現500萬元的現財目標。但近半年多來，A股市場持續反彈，已累積了巨大風險，中長線雖然依舊看漲，但短期已不宜過度參與。股票投資不僅需要專業技巧，更需要嚴格的操作紀律，請馬先生務必量力而行。

        事業上尋求轉變  馬先生夫婦的工作性質決定了家庭收入較難取得更大的提升。馬先生如果希望盡快賺到高額收入，實現環游世界的夢想，不妨考慮自主創業，利用多年積累的人脈關系和社會關系，在自己擅長的領域創出屬于自己的一片天地。

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