保利地產
（600048，收盤價26.41元）評級：買入 評級機構：中銀國際
公司今年前9個月實現營業收入114.5億元，凈利潤17.9億元，同比分別增長71%和41%。中銀國際認為支撐評級的理由是：公司盈利上升但利潤率有所下降；積極擴張土地至3000多萬平方米；1月～9月公司簽約銷售金額323億元，同比增長165%，在行業中表現突出；期末預收賬款285.9億元，鎖定了中銀國際對2009年預測收入的100%和2010年預測收入的39%；完成增發使公司凈負債率降至22%，增強了經營的主動性。
中銀國際認為公司在采取積極進取的擴張戰略的同時，也保持了較為均衡的開發和銷售節奏，在同行業中優勢明顯，維持“買入”評級，將目標價格上調至31.02元
合肥百貨
（000417，收盤價11.35元）評級：推薦 評級機構：中金公司
公司第三季度實現營業收入12.9億元，同比增長18.5%；凈利潤5400萬元，同比大幅提升98.2%，即使剔除投資收益影響，其單季凈利潤增速也高達65%以上，好于市場預期。銷售提速、費用控制有效以及少數股東權益減少是業績獲得良好表現的主要動力。
近日公司發表公告稱，計劃以每股不低于9.54元的價格定向發行不超過9000萬股，合計融資凈額約8.2億元用于合家福超市51.4%和樂普生40%股權的收購，以及蚌埠、巢湖新店、周谷堆大興農產品批發市場項目的建設。
中金認為公司收購整合力度大于市場預期，區域龍頭地位進一步鞏固。除市場原先預期的收購合家福超市剩余股權外，公司此次還收購了樂普生40%股權并有新店拓展，今年以來資源整合力度之大彰顯了公司做大做強的決心。此外，現有門店收購成本低廉，新項目增長潛力可期。
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