常林股份
(600710，收盤價8.29元)評級：增持 評級機構：申銀萬國
公司主營裝載機、平地機、壓路機等工程機械設備。今年以來，公司主營大幅好轉，一季度毛利率11.9%，同比大幅提升5.4個百分點，公司一季度主營營業利潤僅虧損400萬元，較去年同期虧損3100萬元實現大幅減虧。預計公司上半年有望實現500萬~1000萬元的凈利潤，全年實現2000萬元的凈利潤。
公司持有江蘇現代40%股權，是常林股份的主要業績貢獻者。江蘇現代全年銷量有望達到9500臺，貢獻常林股份EPS0.48元。預計2011年挖掘機有望繼續實現10%~15%的增長。
作為中國國機集團旗下的工程機械龍頭企業，公司有望在國機資產整合中受益，整合預期值得期待。預計公司2010年、2011年將分別實現EPS0.55元和0.64元，給予公司2010年18~20倍PE，目標價10~11元。
建設銀行
(601939，收盤價4.94元)評級：推薦 評級機構：華泰證券
2010年一季度末，公司總資產達到10.12萬億元，存貸款發展較為均衡。2009年吸收存款的平均成本率為1.51%，具有明顯的成本優勢。2009年建行的生息資產收益率為3.85%，在大型上市銀行中最高。得益于活期存款比重較大、吸收存款成本相對較低，以及貸款比重高、貸款收益率較高的特點，公司獲得了比同業更為優秀的凈利差和凈利息收益率。
公司的凈資產收益率和總資產回報率一直在業內保持在較好水平，營運效率較高。公司利息凈收入占營業收入比重不斷下降，中間業務收入占比不斷提升。2010年一季度手續費收入同比增長40%以上，未來中間業務收入將保持良好增長態勢。公司對于房地產貸款和地方融資平臺審慎的經營態度有利于未來資產質量保持穩定態勢。公司成長性在大型銀行中居于前列。
中國聯通
（600050，收盤價5.33元）評級：增持 評級機構：東海證券
對于手機用戶來說，語音通話是第一需求，無論是我國還是國外，語音ARPU（每戶平均收入）占總ARPU的比重為70%，但公司最先推出3G業務的A套餐則以數據業務為主，數據業務占比達70%，與用戶消費習慣相悖。5月份公司增加了B套餐，語音業務占到70%，這將更符合用戶消費習慣，最新數據顯示，超過7成的新增3G用戶選擇了B套餐。
在前期銷售中，公司過分依賴于iPhone，希望以此吸引高端客戶，但終端價格過高已經阻礙了用戶的發展。5月份公司與聯想合作推出了樂Phone手機，覆蓋中端群體。6月份公司繼續推出千元終端計劃，用戶承諾較低的套餐消費，便可0元購機。針對高中低端用戶的“三板斧”效果將在未來持續顯現。預計公司2010年、2011年每股收益分別為0.10元、0.13元。
古井貢酒
（000596，收盤價41.17元）評級：增持 評級機構：世紀證券
公司預計2010年1~6月將實現凈利潤1.07億元，同比增長200%，實現EPS0.45元。公司推出了定位于發展迅猛的中高端市場的古井原漿酒，改變之前以低檔酒為主的產品結構，產品線逐步清晰。綜合毛利率由2008年的38.47%上升到2009年的60.81%，以及2010年一季度的71.11%，一季度在銷售收入增長25.1%的情況下，凈利潤大幅增長192.9%。
公司將“蘇魯豫皖”四大核心市場（市場容量約400億元）進行了大區細化，核心市場的銷售占比由2009年的72%提高到2010年一季度的76%。公司未來兩年將繼續推進 “聚焦戰略”，集中精力發展省內市場，同時開始將年份原漿酒向全國市場布局。
公司未來股價的上升主要依賴于經營業績的不斷超預期，給予公司“增持”的投資評級。
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