精英聚集 陽光私募或成高端理財第一利器

每經記者  毛晉楠

        “私募基金規模繼續擴張將是必然趨勢，中國的私募基金至少還有10倍的發展空間，私募基金也將成為最佳的高端投資理財工具。”壹私募網研究中心總監劉進義對《每日經濟新聞》表示。

行業精英聚集私募界

        隨著越來越多的公募基金經理棄“公”投“私”，當今的中國私募基金界，已經是群英薈萃。

        2008年以來，公奔私浪潮愈演愈烈。李旭利、呂俊、石波、曾昭雄等一批優秀基金經理紛紛轉投私募，如今，他們已成為中國私募界的  “明星”。孫建冬、莫泰山等原公募界大腕在今年也投奔私募，讓私募的陣營進一步壯大。

        據不完全統計，近幾年已經有超過40位公募基金經理，主動離開公募基金并進入私募基金。

炒房團或轉投私募

        今年，政府連續出臺多項針對房地產市場的嚴厲調控措施，直接導致了大量炒房資金退出房地產市場。

        一位接近炒房團的人士向記者表示，未來炒作房地產的資金將轉移到資本市場。不過，炒房團中的很大一部分人，并不太了解資本市場，私募基金可能是比較好的選擇。

        除了炒房團等新增資金，其他市場的資金也受到優異回報的吸引，開始轉投私募。

        近兩年，陽光私募產品的整體收益明顯跑贏公募基金，使得很大一部分高端客戶撤離公募基金，轉身投入私募基金。原明星公募基金經理棄“公”也帶走了一部分高端公募客戶。

        一位去年離開公募轉入私募的基金經理向《每日經濟新聞》表示，他們的一部分優質客戶，正是來自他曾管理的公募基金。

        “因為有過在公募基金時長期的成功合作，雙方都比較了解，自然愿意繼續將錢交給對方打理。”劉進義表示，“長期來看，高端理財市場上，私募基金肯定會是最重要的一股力量。”

業績分化開始顯現

        經過5年的大發展，私募界也開始出現分化。

        根據私募排排網最新發布的前三季度私募業績，全部507只私募產品的平均收益為2.32%，超過滬深300指數-17.9%的收益率約20個百分點。不過，只有60%的私募產品在今年獲得正收益，40%的產品出現了虧損。

        實現正收益的316只產品中，1只業績超過50%，2只超過40%，2只超過30%，有16只產品的收益率超過20%，此外，有83只產品的收益率超過了10%。從負收益私募的情況來看，凈值跌幅最大的為-26.58%，并有16只私募產品的凈值下跌超過20%。凈值下跌超過10%和10%以內的私募產品分別為37只和137只。

        “選人+選時，是投資陽光私募的兩大基本要素。”劉進義指出，選人的過程中，相對簡單明了，關注私募經理人的專業素養和過往業績即可；從科學理財的角度看，擇時選私募具有三個扎實的理論依據。從投資門檻來看，高端人群的理財需求與私募的本質是匹配的，而從科學理財的角度上看，充滿個性化的私募基金，也能最大限度的滿足高端客戶的個性化理財需求。

        劉進義表示，創新型私募產品也值得關注，創新型的TOT和ESM兩種模式，他更看好后者。



如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

聯系電話：021-60900099轉688

每經訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316