美元進入筑底階段 新興產業個股再升溫

　　由于預期美聯儲二次量化寬松政策不如預期，美元筑底回升，大宗商品由強轉弱，相關個股漲勢得以抑制。分析師預期，流動性因素對A 股市場有色金屬、煤炭等權重板塊的推動力將有所弱化，新興產業個股將再立潮頭。

　　上海證券認為，通過對美聯儲議息會議情景分析，無論何種情景發生，有兩點判斷是確定的：首先，四季度美元指數再次發生大幅下跌可能性已經不大；其次，資本市場關注的焦點將從美元回到基本面，市場或更關注國內后續貨幣政策與通脹形勢。流動性因素對A 股市場有色金屬、煤炭等權重板塊的推動力將有所弱化。

　　由于物價等因素，國內貨幣政策依然在公開操作層面趨緊。上海證券認為，本周美聯儲議息會議內容如果基本符合市場預期，市場關注焦點將轉向“房價”、“物價”兩大關鍵詞背后的國內貨幣政策趨緊的取向

　　在權重股關注下降之際，新興產業個股有望重新獲得市場關注。上海證券認為，智能交通是物聯網在民生領域的重要應用，交通事故和交通擁堵成為亟待解決的問題，并且中國已經成為汽車生產第一大國，如何利用智能化手段緩解交通問題成為一個重大民生問題。借此次物聯網大會春風，與智能交通、汽車物聯網相關電子信息板塊將出現顯著的熱點效應。

　　中信證券(600030)預計，伴隨著節能減排領域投資空間的超預期壯大，各地方政府將大力投資環保領域，競相扶持并推動各省節能減排產業的發展，同時各類環保產品與設備的訂單量將出現飛速增長，因之受益的將是市場環保設備與產品的制造商與運營商，預計該類企業的利潤將出現較大增長，重點關注各地方環保領域的重點扶持企業以及環保產品及設備制造企業。

　　中信證券認為，行業輪動趨弱，個股精彩紛呈。配置思路調整為：一是重點沿著“十二五”規劃和新興產業專項規劃深挖個股，例如涉及“十二五”規劃中的節能減排目標、收入結構調整的行業，新興產業專項調整中的新興信息技術、新能源（核電和光伏）、生物農業、生物醫藥等行業，未來行情以個股為主；二是關注創業板的投資機會，目前看各方資金博弈并未使創業板大幅下跌，短期內創業板的解禁如果有大幅調整則是布局創業板長線機會的有利時機；三是在周期品下調中繼續進行結構轉換，立足于明年全年看，預計低估值的周期品相比高估值的消費可能獲得相對收益的空間更大。