證監會強調年報期間嚴控內幕交易

每經記者  王硯丹

        A股市場年報行情年年上演，只不過2011年的年報行情來得特別早，也特別猛烈！

        1月4日是2011年的第一個交易日，即將首批公布年報的個股受到資金強烈追捧，精華制藥  （002349，收盤價41.58元）、富春環保（002479，收盤價37.83元）、雙龍股份（300108，收盤價39.49元）開盤即漲停，直至收盤，壓根兒沒給投資者任何買入機會；林海股份（600099，收盤價11.19元）等個股也是高開高走，開盤不到一刻鐘就已封住漲停板。

        從歷年市場表現來看，年報必然會對一部分公司的股價產生重大影響，特別是首批披露年報的公司，多有高送轉、業績大增等題材。不過值得一提的是，在二級市場年報行情火辣開場的同時，監管層對上市公司年報信息披露提出了一系列要求；上市公司也在近期出臺了關于信息披露各種措施。

創業板強化披露高管持股變化

        去年12月31日，正當投資者喜迎新年之際，證監會發布公告，要求上市公司和相關會計師事務所做好2010年年報編制、披露和審計工作。雖然證監會每年都會發布類似公告，但是與2009年年報披露要求相比，此次證監會對一些敏感問題、特別是內幕交易問題予以重點強調。

        公告指出，“上市公司應嚴格執行內幕信息知情人管理制度，禁止內幕交易，在2010年年報披露過程中部分披露內幕信息知情人管理制度執行情況、本年度公司自查內幕信息知情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況，以及監管部門的查處和整改情況。”而創業板上市公司還被要求“強化披露高管持股數量、禁售期限及其減持情況。”

        值得一提的是，此次證監會還要求，從事年報審計的會計師事務所應建立業務人員持有股票的登記備案制度。“執行上市公司審計業務的人員及其主要近親屬擁有上市公司股票，必須如實報告，并記錄在案，堅決杜絕利用公司內幕信息買賣公司股票。”

上市公司出臺一系列管理制度

        市場人士指出，從去年下半年以來，監管部門先后多次強調將嚴厲打擊內幕交易。去年11月國務院甚至做出部署，對證監會、公安部、監察部、國資委、預防腐敗局五部委聯手打擊和防控內幕交易進行了統籌安排。在此背景下，證監會對年報期間防止內幕交易做出一系列安排也是在情理之中。

        或許是為了配合證監會的規定，近期廣發證券（000776，收盤價54.65元）、寶馨科技（002514，收盤價43.00元）、棕櫚園林（002431，收盤價88.55元）等多家上市公司對年報工作、高管持股等制定了一系列管理制度，并發布相關公告。

        如棕櫚園林在12月31日發布的《重大信息內部報告制度》中，明確“公司信息知情者應對相關信息負有保密責任。公司各分公司及子公司不得擅自對外披露公司重大信息，如業務需要，確需對外披露公司重大信息應與公司信息披露的內容相一致，并事先通知公司董事會秘書，由公司董事會秘書核查確認后方可披露。”

        另外，棕櫚園林還同時發布了《董事、監事、高級管理人員持有和買賣本公司股票管理制度》，規定“公司董事、監事和高級管理人員在買賣本公司股票及其衍生品種前，應當將其買賣計劃以書面方式通知董事會秘書，董事會秘書應當核查公司信息披露及重大事項等進展情況，如該買賣行為可能存在不當情形，董事會秘書應當以書面、電子郵件、電話、當面溝通等形式通知擬進行買賣的董事、監事和高級管理人員，并提示相關風險。”