銀行缺乏激勵 房價調控遲早疲軟

　　通過金融手段調控高房價，是政府2010年以來出的一記重拳。不過，當開始執行新一年信貸額度，銀行為自身謀劃生計之時，這一記重拳開始削弱力道改變方向。據《新京報》1月6日報道，北京不少銀行首套房貸已經開始松動，包括建設銀行和交通銀行等，一些大中型商行開始壓低房貸利率，有的最低已經降到7折。

　　這一自行調整已違反相關規定。早在去年10月底，各商業銀行已接到口頭通知，取消首套房貸款7折優惠，僅允許執行同檔期基準利率最低下浮15%，即首套房貸優惠利率最高按8.5折執行。

　　這些銀行既然敢違規，無疑是有一定的民意支持的。貸款利率降低，是金融系統讓利于買房者，這對正在躊躇于是否買房的人來說，是利好。這一優惠開始實施后，對于購房者的激勵，要大于并不明朗的房市降價預期。問題是，在目前政府還在接力限制房價升高的背景下，銀行單方面開始鼓勵買房，會不會導致調控措施頭重腳輕？如果地產交易市場繼續回暖，房價會不會進入一個不可控的上行通道？

　　2008年10月份央行推出7折利率優惠，目的是鼓勵居民購買首套房，刺激低迷的房產交易市場，至今，這種優惠貌似已經演變為常態。而且，在具體執行過程中，銀行為了擴大貸款，甚至開始為多套房提供一定的利率優惠。

　　這就使得銀行此番拋開監管部門的口頭規定，開始在利率上重新執行優惠政策顯得不是太突兀。其中三個當事方銀行需要賺錢，地產商需要賺錢，買房者需要省錢均有降低利率的沖動。對此有一定決策能力的銀行，接到新一年的貸款額度，先打開局面與競爭對手爭個上下也就不足為奇。

　　在厘清銀行的動機之時，我們必須明白，銀行是一個法人單位，并沒有義務為高房價引發的社會問題買單。而且，在同業競爭過程中，貸款量是衡量業務規模和水平的重要依據，這就使得銀行自發限制貸款數量的沖動有限。

　　尤其是，目前國內商業銀行收入主體來自于存貸款利差?；鸷捅ｋU產品等第三方業務雖然能夠帶來不菲的收益，不過與存貸款利差相比仍然不在同一數量級。

　　這就是說，當銀行在支持調控政策時，必須把房地產行業這一塊的奶酪部分割讓出去，包括地產商的貸款業務、購房者的貸款業務，這在地產作為支柱產業，控制國內很大一部分資金流的背景下，無疑面臨一定的不可行性。