“南凍北旱”撬動漲價預期 三類農業公司有望率先“破土”

每經記者  張昊

        2010年入冬以來，我國北方地區降雨量較常年同期明顯減少，部分冬麥地區發生旱情。2011年新年伊始，北方旱情持續發展。北方遭遇大旱時，我國南方地區出現了雨雪冰凍天氣。“南凍北旱”催生了農產品價格上漲預期，農產品板塊有望再次掀起炒作熱情，種子、水產品及擁有土地資源的上市公司有望率先啟動。

“南凍北旱”或成漲價催化劑

        新湖期貨分析師時巖向  《每日經濟新聞》記者表示，2011年受“南凍”影響的白糖、菜籽油等經濟作物中，白糖目前的市場價格已有反應。對于油菜籽，目前冰凍天氣未對油菜籽的產量造成實質影響，具體的判斷還需跟蹤隨后的天氣狀況。對于冬小麥，由于冬小麥幼苗在春天分孽快，因此如果春天延續干旱，冬小麥的損失會比較大。就目前情況看，干旱對冬小麥生長產生了不良影響，但損失擴大必須等到二、三月份才會顯現。因此，目前不能下結論判斷冬小麥大量減產。

        “南凍北旱”對冬小麥、油菜籽產量是否造成很大影響，還需進一步觀察后期的天氣，但或許由于減產預期及旱凍對生產、運輸帶來的不利影響，國內食用農產品價格已出現連續漲勢。

        首先，農產品批發價格創下歷史新高。2010年12月31日，農產品批發價格總指數在176.1點，1月21日該指數已經上漲至189.5點，不到一個月時間上漲了7.61%，其中該指數在1月12日超越2008年2月形成的歷史高點181.5點。

        此外，從國內商品期貨價格走勢看，雖然目前整個市場遭遇系統性風險，但農產品期貨的價格依然抗跌，甚至部分品種還逆勢上漲。其中玉米、豆粕、豆油、棕櫚油、白糖等期貨品種價格維持在歷史高點附近。

        業內人士表示，“南凍北旱”催生了農產品價格上漲預期，農產品板塊有望掀起炒作熱情。

關注三類投資機會

從短期情況看，北京某大型券商分析師認為，可注意板塊中的三類投資機會：第一，上游的種植業；第二，不需要投入糧食的海產養殖業；第三，農產品價格上漲同時將伴隨著通脹壓力，具有豐富土地資源的上市公司將是抗通脹的代表。

        首先是種子行業，種子位于農產品產業鏈的頂端，因此在農作物減產及價格上漲背景下，種子上市公司將是最好、最直接的投資標的。因此，登海種業、隆平高科、敦煌種業、豐樂種業等將出現持續的投資機會。

        其次是海產養殖業，對應的上市公司包括獐子島、好當家、東方海洋、壹橋苗業等。從價格看，農產品價格上漲，海參、扇貝等價格將出現聯動上漲；從供求關系看，養殖海域資源有限，不過高端消費需求增長很快，這種供給關系將導致價格上漲。因此“量價齊升”的上市公司盈利能力將提升，這也催生了海產養殖板塊的投資機會。

        再次為擁有土地資源的農業上市公司如亞盛集團、北大荒將是抗通脹的最佳標的。亞盛集團前期已將虧損工業資產全部剝離，并置入農業資產。通過資產置換，亞盛集團的土地面積達到342萬畝，成為土地資源最為豐富的上市公司。談到北大荒，上述分析師表示，盡管二級市場中該股長期低迷，但公司出現了新的變化，比如前期上任了新的董事長，因此一旦公司基本面出現轉機，又坐擁優厚的土地資源，股價很可能徹底反轉。



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