巧理財 讓存款在加息通道下“飛”起來

　　進入加息通道，存款到底應該如何處置，是按兵不動還是辦理轉存？理財產品是該買短期的還是長期的？這些問題都是困擾每一個普通投資者的問題。為此，本報記者采訪了多位銀行理財專家，為您在加息通道下更好地打理自己的存款支支招。

　　轉存有講究收益大不同

　　春節過后，不少銀行都出現排隊轉存的場景，前來辦理轉存手續的人絡繹不絕。不過大部分投資者可能都不太清楚轉存究竟可以給他們帶來多少收益。對此，銀行理財專家表示，在辦理轉存手續前，投資者一定要算清楚，轉存是否比原本的收益高。

　　而事實上，計算復雜的利息收入對于每一位普通的投資者來說并非易事。也正因為如此，一些商業銀行也針對加息周期中出現的這一需求，推出了所謂的“智能轉存”服務。記者從光大銀行獲悉，光大銀行上海分行目前就推出了兩款這樣的智能理財服務——“陽光加息寶”和“陽光定存寶”。據了解，簽約了“陽光加息寶”的客戶如果遇到央行利息調整，可以不用自己計算復雜的利息收益來判斷轉存與否，而是直接由光大銀行系統智能計算出適合轉存的臨界日期，以此來判斷客戶的定期存款是否應該重新轉存，符合條件的存款將會由系統自動為其辦理轉存手續，客戶再也不用在加息消息剛公布的那幾天扎堆去銀行排隊，直接利用“陽光加息寶”智能轉存的方式，便可在每次利率變動時實現儲蓄存款利息最大化。

　　除了存款轉存之外，對于一些購買了銀行短期理財產品的客戶來說，也有“轉存”的需求。對此，農行上海分行理財專家表示理財產品的“轉存”同樣存在臨界點和機會成本的因素。理財產品的收益率微幅提升對于投資者的最終收益影響不大。目前銀行理財市場以3個月以內的短期利率、債券類產品為主。如客戶購買了1月期限的該類理財產品，收益率提高0.25%，對于產品最終收益的影響很小，僅為每購買萬元該理財產品收益提升2.08元。另外，理財產品存在不可提前贖回條款。目前市場上90%以上的理財產品購買協議中，銀行均與客戶簽訂了不可提前贖回的條款，也就是說投資者在理財產品到期前將無法支配該筆資金。“盲目轉存并不可取，轉存前還需算一筆細賬。”農行理財專家表示。

　　“短中長”共議期限巧搭配

　　如果在加息的背景下，您還讓存款躺在銀行里睡大覺，多少有點“out”了。工行上海分行理財專家孫璐表示，對于1—3年內要用的資金，不能再像以往一樣慣性存期一年或兩年，建議以三個月和六個月為主，時間越短越能在加息頻繁變動中及時分享升息后的超額收益。

　　此外，春節后是資金大量回籠和往年存款到期的黃金時間，孫璐表示可適當歸并到期存款，滿足5萬元即可嘗試購買銀行的人民幣理財產品，這類產品在固定時間內無法領取，但到期后本金和收益自動返回，方便支取或者購買下一款產品。理財產品因為參與票據、銀行拆借和利率回購項目，因此年化收益率會隨著存款利率變動，所以目前也建議以短期理財產品為主，主打2—3個月的產品，以工行的穩得利系列理財產品為例，一般2—3個月的預期年化收益率都可達到3.3%以上，月底時，有個別產品的預期年化收益率甚至超過4%以上。

　　但在加息通道下，也并非是把所有存款的期限縮得越短越好。舉例來說，三個月的年化存款利率為2.6%，其實真正算到三個月的當期實際收益率也只有0.65%；“短期的理財產品再好，周折往返耗費精力不說，也不是每次都能運氣好碰上高收益的產品，對于真正不使用的那部分資金來說還得另辟蹊徑。”孫璐表示。

　　所以，她建議在加息背景下，不適合存入固定利率的長期儲蓄，浮動利率的銀保產品不失為一種很好的替代產品。比如，萬能險每月復利滾存，利率跟隨存款利率每月調整，由于此前的加息，目前市場上多家保險公司的萬能險結算利率已經逐月遞增，雖然萬能險都具有前端手續費較高的特點，但很多保險公司都對那些購買了有一定期限的萬能險給予手續費部分返還的優惠，加之復利效應的彰顯，這類產品可兼顧加息預期和收益。除了萬能險之外，財產險也是不錯的選擇，這類保險在銀行基準利率上上浮0.5%左右，分段計息，同時附贈家庭財產保障。在2007年的加息階段和2008年初，此類險種是很多保險投資人的選擇，時下又正逢加息初期，產品的時間也比較靈活，期限在1—3年之間，投資者在低利率時趁早占得一席之地是一個非常不錯的選擇。