大盤：月線蓄勢收紅 “兩會”行情或可期

    農歷新年伊始，堅冰消融，大盤走出了月線 “三連陰”的陰影，收出了一根月度小陽線。“兩會”將在本周四正式開始，分析人士認為，“兩會”討論的熱點往往對短期市場具有明顯的導向作用，承接上月的做多情緒，“兩會”行情或可期待。

    “兩會”行情其實已經在二月份開始預熱。由于兩會將在3月初召開，眾多產業政策在此期間將會落實，相應的，高鐵、水利、多晶硅、高端制造等板塊在二月份已經開始輪番表現，上證綜指月漲幅4.1%，深證成指月漲幅7.57%，但成交量相比上月并沒有放大。

    “兩會”將在本周四正式開始，機械、家電等關系民生的板塊昨日發力，上證綜指收復2900點。上證綜指昨日報收2905.05點，上漲26.49點，漲幅0.92%；深證成指報收12902.44點，上漲268.56點，漲幅2.13%。兩市共成交2653億元，相比上周五放大了17%。機械板塊昨日居資金凈流入首位，三一重工上漲8.53%，山推股份(000680, )漲6.08%，中聯重科(000157, )和山河智能(002097, )漲幅都為4%上下；家電板塊中的TCL集團、小天鵝A、美的電器(000527, )、青島海爾等漲幅均在6%以上。

    “兩會”短期主題投資升溫。國信證券策略分析師黃學軍認為，目前市場進入“兩會”行情階段，震蕩市下平穩運行概率大，從統計上看，過往16次“兩會”期間漲多跌少，上證綜指上漲11次。十二五規劃和兩會中“民生”問題受到重視，建議投資者繼續關注景氣度提升和政策支持的板塊：一是從中期的角度依然關注景氣度較高的投資品行業板塊如機械和建材等。二是關注最近的大農業相關的股票如農化、農業、水利等。三是關注民生相關的消費和景氣度高的汽配等。

    平安證券首席策略分析師王韌表示，依據歷史經驗，兩會討論熱點往往對短期市場具有明顯的導向作用，建議短期可戰術性關注兩會主題，包括農業農村、新興產業、體制改革等焦點，相應的主題投資機會也將升溫，在短期市場難改區間震蕩局面的大背景下，建議階段性把握“兩會”帶來的主題投資機會，繼續關注節能環保裝備、信息建設、生物醫藥三大主題，短期可關注農業農村主題。

    但對于行情回升的高度，機構不抱很高預期。王韌認為，國際局勢動蕩正在強化原油減產和油價上漲預期，國內通脹壓力正在倒逼緊縮預期重新升溫，內外部因素的負面沖擊正在形成疊加效應，這與年報業績確認和經濟復蘇帶來的上市公司盈利預期改善將形成正面對沖，并使市場延續區間震蕩栺局，短期難以出現明顯的趨勢性機會。

    湘財證券策略分析師徐廣福認為，市場普遍看好的農業、新興產業等個股已經出現了一波明顯的反彈，而油價的大幅飆升，將對世界經濟的復蘇產生嚴重的負面影響，也將會影響到國內對上市公司業績增長的重新判斷，樂觀的情緒雖然仍然存在，但卻出現了一定幅度的消退，成交量的再度減少，很難維持當前的行情向縱深發展(000001, )，制約了行情再度回升的高度。