招行中小貸“牽手”PE明年或推IPO貸款

每經編輯 每經記者 楊井鑫 發自北京    

每經記者 楊井鑫 發自北京

“銀行不能做直投業務，但是銀行在貸款的同時，引入PE參與能夠有效的降低風險，有助于中小企業更好的融資。”招商銀行行長馬蔚華上周五稱，中小企業“貸款+PE”的投融資模式將是未來招商銀行對中小企業授信的一個重要方向。

銀行在中小企業授信時，貸款風險是不可避免的話題，而這也是招商銀行引入PE的根本原因。

“如果一個知名私募股權基金能對一家企業投資多達2000萬，那么銀行給這家企業授信500萬也會相對沒有什么風險。”招商銀行中小企業金融部一人士告訴《每日經濟新聞》記者，這就是對目前招商銀行投貸聯動業務最簡潔的描述。

據了解，目前與招商銀行合作有上市前景和意愿的新型成長企業超過2500家，近半數完成了授信，金額近400億元。

招商銀行總行公司部總經理張健表示，通過銀行一年的嘗試，招商銀行已經初步搭建起了與私募股權投資合作的平臺，并對近200家企業展開了“貸款+PE”類投貸聯動業務，授信總額近60億元。

此外，招商銀行目前與國內外240多家PE也建立了緊密的合作關系，管理資金總量達到3000億，使銀行客戶也有一個較快增長。

據有關統計，2006年以來，PE機構在國內已經投資了4006家企業，而招商銀行開戶的企業有近1500家，合作覆蓋率近38%；招商銀行為其中約900提供了貸款，貸款覆蓋率達到21%。

“銀行不能涉及直投業務，但是卻能通過投貸聯動來分享中小企業上市的果實。”某國有銀行人士稱，招行可能最終目的還是要讓中小企業上市，分享收益。在與PE合作授信時，可能會是一個重要方面。

招商銀行行長馬蔚華也表示，銀行對中小企業來說，并不僅僅是提供存貸業務，而是要提供一攬子的金融服務。其實，企業的IPO金融服務無疑也是其中之一。

據了解，截至2011年10月末，招商銀行已經有54家企業客戶在中小板和創業板上市。

招商銀行中小企業金融部一人士向記者透露，“明年，招商銀行還將推出一款中小企業IPO信貸產品，在中小企業IPO不同時期給予不同的金融支持。”

“從目前形勢看，招商銀行在中小企業IPO金融服務布局中，已經鋪好了路。這種銀行投貸聯動業務能為企業解決資金困難，對銀行而言也是一件好事。然而，銀行在其中做的最好被限定為貸款業務，而不是做曲線直投業務。目前，‘融資+直投’一直在業內處于爭議階段，監管屬于空白，會有一定的風險。”上述國有銀行人士表示,銀行在與PE合作的時候，也應該在業務中找準自身的定位。