國內第二大鉆石商有望借殼赴港上市 或融資10億港元

每經記者 喻春來 發自北京

在香港富豪鄭裕彤麾下的周大福即將在港交所掛牌之際，國內銷售規模排名老二的量販式鉆石商全城熱戀也在悄然運作借殼港股IPO方案。

12月1日，全城熱戀鉆石商場董事長萬子紅在接受《每日經濟新聞》專訪時透露，該公司正與一家在港交所上市公司洽談，希望以資產注入的方式完成借殼上市，明年6月有望達成最終協議，估計能融資10億港元左右，以獲得擴張資金，實現2016年全國完成300-400家店面布局戰略。

借殼港股融資明年6月有望敲定

他稱，洽談中的港股公司屬于醫療行業板塊，談判已進入中后期階段，明年6月份左右會有結果，估計能融資10億港元左右。“資產注后，我也將獲得上市公司相應的股權。”但是，他拒絕透露上述公司的具體名字。

這是即每克拉美傳出上市方案后，第二家有此動作的量販式鉆石銷售商。而亞洲最大的傳統珠寶商周大福也將于12月15日港交所掛牌，籌集28.3億美元。

業內人士分析，只所以選擇港股主要考慮港股市場對于鉆石珠寶業比較看好，接受度較高，市場估值相對高于內地A股。

以周大福為例，其擬發售的10.5億股股票中，有95%是面向機構投資者發行，而該股認購僅兩天機構投資者發售部分就已獲得足額認購。據悉，索羅斯認購了價值4000萬美元的股票，恒基地產主席李兆基認購了5億港元（合6400萬美元）的股票。

2016年完成300-400家店面布局

萬子紅說，今年3月以來，公司開店資本支出已達1.5億元，單店投資3500萬元，明年支出預算2億元左右，但是，自有資金只能支持3億額度，明年新開6家店面后將啟動多渠道融資方案，包括銀行貸款、出讓股權引入PE、以及未來的上市。

“已經與十多家風投機構接觸過，目前有兩家海外PE正深入接觸，由于第一輪融資需要2億，但是，PE只希望投資6000萬，雙方還在談判中。”

據介紹，萬子紅現為全城熱戀大股東，持股30%左右，余下股份由日本供應商、上游廠商、投資界自然人持有。

他說，估計公司現有市值有4-5億元，對出讓股權的多少并不擔心。

全城熱戀目前已在北京開出4家分店，杭州和昆山各有1家店面。該公司計劃年底前將北京店面擴至6家。

對于未來布局，萬子紅透露，明年計劃在上海開設4家分店，滬京開店數量直到市場飽和為止，北京估計最多開設12家店面，長遠計劃到2016年全國完成300-400家店面布局。

對于選址，他稱，將以各大商圈為主，因競爭對手是傳統百貨，布點多為百貨商場對面，實現從傳統百貨業態中分離鉆石業態；同時，采取集群式發展模式，在城市不開單店至少4家店面。

“我們不做加盟店，這樣會攤薄利潤，開店只以直營模式。等有資本進入后，就可通過收購方式擴張店面。”他說道。

獲得銷售和升值雙利潤

全城熱戀今年3月開設的第一家店年內銷售額預計達到1.5億元，而其它5家店面經營還不到1個月。

“開店的投資需要3-5年才能收回成本，”他說道，“中國現在是第二大鉆石消費國，但人均佩戴率低，還不到10%，鉆石市場消費增長率超過20%，市場很大。”

目前，國內量販式鉆石大賣場的價格都傳統商場低很多。萬子紅稱，公司銷售利潤還是能達17%左右。統模式下，鉆石價格構成中，供應商成本占33%，品牌商占42%，商場收取25%扣點。但是，其直接向供應商采購后直接銷售，會省去品牌商42%的成本，再把商場成本壓縮8%，就能節省50%的成本。

“另外，我們還可以獲得手上沒有賣出去的鉆石‘囤貨’升值利潤，吃升值差價，得到邊際收益。”他說道，“迅速開店除了爭奪市場份額考慮外，獲取囤貨收益也是一種原動力。”

今年上半年，國際鉆石價格已上漲了30%，由于，國際鉆石市場處于寡頭壟斷，鉆價已連續11年上漲。“今年與去年底相比，鉆石價格上漲25%左右，年底還存在上漲的空間。”萬子紅說道。

對于市場熱捧的網上交易模式，萬子紅并不看好。他認為，現階段市場還處于大賣場時代，公司不會進軍電子商務，因為運營成本過高，處于燒錢時代；而國內信譽環境以及網上體驗性太差，鉆石網銷需要花費10-15年時間才能成熟。