平安人壽笑傲京滬 新華保險加固三強地位

每經編輯 每經記者 黃俊玲 北京報道    

每經記者 黃俊玲 北京報道

國內壽險市場的六巨頭——中國人壽、平安人壽、新華保險、太平洋人壽、人保壽險和泰康人壽，占據壽險市場80%的份額；國內保費規模最大的七大標桿地區——廣東、江蘇、河南、山東、北京、四川和上海，囊括45%的保費收入。

過去的2011年，六大險企的戰績如何？繼上周《每日經濟新聞》獨家發布“2011險企‘勢力’榜”后，本周，我們繼續關注壽險業大公司的動向，揭秘數據背后的市場“密碼”。

中國人壽：失手京滬廣東等地份額上漲

據上周本報發布的“2011險企‘勢力’榜”統計，作為國內壽險市場 “一哥”的中國人壽（601628，SH），2011年在全國壽險市場的份額高達33.28%，較2010年上升1.57個百分點。

不過，通過這次七省（市）的調查顯示，在京、滬兩大城市，中國人壽的“一哥”地位受到動搖，被平安人壽所取代。特別是北京地區，中國人壽不但早已被平安人壽超越，甚至在2010年還被新華人壽趕超，目前只能屈居北京地區“季軍”；值得關注的是，2011年，中國人壽在北京地區的份額與新華保險的差距進一步拉大，目前已超過4個百分點，而新華保險北京地區“亞軍”的地位則更加穩固，目前落后排名第一的平安人壽不到1個百分點，大有坐二望一之實力。

當然，值得慶幸的是，中國人壽在京、滬以外的5大壽險市場，全部占據絕對優勢，市場份額基本都在30%以上，遠超對手。尤其值得一提的是，在全國壽險保費排名第一的廣東（不含深圳）地區，中國人壽份額高達37.5%，且較2010年呈現上漲趨勢。此外，在江蘇、山東等地區，中國人壽市場份額也出現上漲。

銀和證券分析師馬勇在研報中認為，預計2012年全年中國人壽個險新單總體維持在略高于去年同期的水平，該公司保費結構也呈現了去銀保化的趨勢，雖然全年銀保保費下降幅度在主要競爭對手中相對較弱，但由于銀保業務存量占比較高，且沒有得到來自個險渠道的高增長拉動，在渠道結構上看，營銷渠道轉型尚待時日，短期內不會形成保費的有力支撐。另外，銀保渠道占比仍高企，渠道新業務價值預期壓力加大。

平安人壽：奪魁京滬部分地區份額縮水

去年，平安人壽在北京、上海等大城市取得冠軍寶座，但其在多個省市都出現市場份額下滑的情況，江蘇和山東兩個地區尤其明顯。與2010年相比，2011年平安人壽在江蘇的市場份額下滑了3.39個百分點，排名也由2010年的第二下滑到了第三位；在山東市場，平安人壽市場份額下滑了3.37個百分點，排名更由2010年的第二位直接掉落到2011年的第五位。

申銀萬國的研究報告認為，2011年保險市場競爭激烈，受銀保新規和銀行攬儲壓力影響，銀保保費呈現大幅負增長，各公司增長重心回歸個險渠道。此外，營銷員增員困難也為個險新單增長帶來挑戰。平安壽險上半年個險新單保費增長尚可，但下半年行業增長又現頹勢。12月單月，平安壽險個險新單增長18%左右，2011年累計同比增長預計5%左右。2012年壽險銷售環境難現改觀，個險渠道的壓力仍將持續，但繼續大幅負增長的可能性不大。

新華保險：表現亮眼壽險第三地位加固

2011年，新華保險與泰康人壽的差距進一步拉大，據新華保險最新公告數據顯示，2011年全年，新華保險原保險保費收入近948億元，市場占有率接近10%，市場第三的地位進一步穩固。

值得關注的是，在納入統計的七大地區，新華保險在其中六個地區的市場份額均呈現上漲態勢，最明顯的是北京地區，新華保險2011年在北京實現保費97億元，份額占16.6%，同比提升3個百分點，與北京排名第一的平安人壽保費差距縮小至5億元，市場份額差距不足1個百分點。而新華保險在全國范圍內的市場份額也較2010年提升了1個百分點。

新華保險內部人士認為，2011年作為該公司的上市年、調整年和客戶年，該公司在戰略轉型、合規管理、后援建設等方面的強勢推進，為其業績增長提供了強有力的支撐。據該人士透露，新華保險在去年的業務做起來比想象中艱難。2011年整個壽險行業發展進入調整期，各公司的業績增長普遍放緩甚至出現負增長，同時受到銀保90號文的影響，加上公司內部開始推進“以客戶為中心”的戰略轉型，新華保險的業績一度落入低谷，曾掉到行業第四名的位置。然而，因為新華在行業內率先實施戰略轉型，公司很快就在下半年突圍，逐漸縮小了與同業之間的距離，并在9月份實現反超，從此坐穩了行業第三的位置。

業內人士認為，新華保險分支機構的強大作業能力是拉動業績快速攀升的重要原因。據各地保監局統計數據顯示，2011年1~11月，新華保險34個分公司級機構當中，北京、湖北、湖南、陜西、吉林等9個市場保費收入位居當地第二，廣東、上海、天津等10個市場的保費收入位居當地第三。

隨著上市后未來償付能力充足率提升，新華保險已開啟新一輪的“版圖擴張”。就在成功上市后的十余天內，新華保險即對外正式宣布進駐深圳市場，完成了全國沿海城市布局。

泰康人壽：上市延后份額不同程度下滑

2011年，泰康人壽全國實現保費收入679億元，市場份額下滑約1個百分點至2011年的7.1%，由于低于人保壽險2011年7.35%的市場份額，泰康人壽在2011年的市場排名也被人保壽險取代，“座次”從2010年的第5位下降到2011年的第6位，其與昔日對手——新華保險的差距更是進一步拉大。

此次的統計顯示，在全國保費排名前七的地區中，泰康人壽的市場份額基本上都出現了下滑。其中，北京下滑了1.69個百分點；四川地區下滑了1.79個百分點，市場排名從第2位掉至第4位；

值得關注的是，伴隨泰康人壽的業績下滑，其上市計劃也被推遲。2011年是泰康人壽成立15周年，在去年的15周年慶典上，泰康人壽宣布“力爭”三年內實現A＋H上市，而此前幾年間，曾數度傳出泰康“即將上市”的消息，如今，其上市時間表再度推后。

太保壽險人保壽險：表現穩定人保壽險躋身前五

相比新華保險、泰康人壽等公司業績出現較大變化，太保壽險和人保壽險2011年表現相對正常，比較平穩。

自2010年起，雖然太保壽險從保費“探花”寶座上跌到第四，但《每日經濟新聞》記者統計發現，該公司2011年在北京、上海等七大地區的市場份額大多都是上漲的，僅在四川出現略微下滑，在七大地區中上漲最為明顯的是山東，漲幅達到1個百分點。值得一提的是，太保壽險2011年在全國的市場份額較2010年提升了1個百分點。

2011年，人保壽險首次超越泰康保險，拿到第五名的成績，在《每日經濟新聞》記者統計的七個省（市）數據顯示，人保壽險的市場份額整體變化不大，無論是上漲的地區還是下滑的地區，其市場份額變動都不明顯，如江蘇地區該公司在當地的市場份額上漲了0.22個百分點。當然，人保壽險在全國的市場份額變化也不大，但該公司在2011年同比下滑了0.5個百分點。

六巨頭之外：部分險企去年保費負增長

受新會計準則的影響，壽險公司2011年的數據表面上并不好看，如在此次調查中，簡單對比2010年保費收入，多家公司的收入似乎都出現了“負增長”。

以六大保險企業之外的太平人壽為例，保監會官網上公布該公司2010年的保費為330億元，而2011年該公司保費收入314億元，同樣的情況也在部分壽險公司上演，特別是一些外資壽險公司表現更為明顯。

對此，某險企不愿具名的人士分析認為，2011年，經歷了銀保新政、銀行加息和調整存準率，全行業的保費增速下滑明顯。再加上新、舊準則的關系，表面看起來，保費增速已經變成了負數。

該人士進一步解釋稱，新會計準則將投資型產品、沒有通過重大保險風險測試的產品剔除在保費收入之外，故新準則的保費“天然”少于舊準則保費；對于投資型產品占主力的公司而言，新準則的調整使其保費收入驟降。