央行雖降息 小企業貸款利率卻難降

央行降息的同時，允許存款利率上浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準利率的0.8倍。但在各家銀行競相上浮存款利率打響存款保衛戰的同時，貸款利率的優惠執行卻慎之又慎。

業內人士指出，目前銀行業的利潤受到擠壓，存款方面的資金成本又上升。為了保護息差利潤，銀行對于貸款利率不會輕易給出優惠。大企業由于議價能力強，或成為降息的最大受益者，而中小微企業的融資成本卻仍難下降。

銀行謹慎實行貸款優惠

“對于一些資質比較好的企業，我們會根據客戶的信用等級給予不同的貸款利率優惠，但下浮20%的目前還沒有。”上海一股份制銀行對公客戶經理告訴記者。

此次降息還允許商業銀行的存款利率下浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮擴大至基準利率的0.8倍。記者采訪發現，為了“攬存”，大多數銀行的存款利率實際上是“不降反升”，而貸款利率方面，銀行的優惠幅度卻始終“留一手”。

實際上，對于個人住房貸款利率，有些銀行已經有所松動，如對優質客戶實行85折優惠。但對公貸款方面，銀行的優惠動作卻較為謹慎。

記者看到，在各大銀行的官方網站上，一年期的貸款基準利率基本上是“整齊劃一”地執行了6.31%的基準利率。

上海一股份制銀行人士就告訴記者，貸款利率下調后，該行原來一年期的貸款基準利率已經下降為6.31%。而盡管貸款利率現在可以再打8折，但該行目前的貸款利率執行情況和原來相比并沒有多大改變。

“降息前，對于大客戶我們也很少會在一年期貸款利率6.56%的基礎上給予9折優惠?，F在基準利率已經下調了，在這個基礎上再打8折幾乎不可能。”上述銀行人士說。

大企業或成最大受益者

存款利率“不降反升”，讓不少儲戶拍手稱好。而貸款基準利率下調，理論上說對于企業也是一個好消息。

中國農業銀行(2.65,0.03,1.15%)戰略規劃部高級宏觀分析師袁江認為，這次擴大銀行貸款下浮的幅度，最大的受益者應該是大企業。因為大企業本身的議價能力較強，現在則可以進一步要求銀行加大優惠幅度。

事實上，我國銀行業現有的貸款利率大部分都是處在上浮狀態。中國人民銀行《2012年第一季度中國貨幣政策執行報告》顯示，3月份，銀行貸款執行上浮利率的貸款占比為70.43%，比年初上升4.41個百分點。執行下浮利率和基準利率的貸款占比分別為4.62%和24.95%。

某股份制銀行中小企業事業部一位負責人表示，中小企業貸款利率雖會根據風險狀況有所差別，但在其批準的中小企業貸款中還沒有出現利率下浮的情況。

據了解，銀行一般都會建立客戶信用評級制度，企業經營規模、償債能力、盈利能力、發展前景、信用記錄等都會納入評級體系。此外，在給客戶發放貸款的時候銀行還會結合客戶對銀行的貢獻度等指標來綜合考慮。如客戶在該行的存款情況，與銀行的合作密切程度等。因此一般資質較好的大型企業才有機會獲得銀行的貸款優惠。

業內人士指出，小微企業本身的風險比較高，資質又沒有大企業好，盡管小微企業是最缺錢的，但銀行從風險的角度考慮，還是更愿意貸款給大企業。

小企業融資成本難降

上海一家租賃企業的負責人算了一筆賬，該企業目前拿到的貸款利率是基準利率上浮5%，降息后企業向銀行申請的一筆一年期貸款可以節省利息約20萬元。“雖然看起來利息減少了，但現在銀行卻要求貸款的50%要回存銀行，加上回存成本、手續費等，實際上這筆貸款的財務費用并沒有減少。”

上海一四大行支行行長向記者坦言，“在貸款基準利率上，該收的中介服務費、手續費等還是要收。個別資信較高的大企業，才會給予更大的貸款優惠。”目前該行對中小企業的貸款利率普遍上浮20%－25%，對一些大企業也普遍上浮5%－10%。

目前銀行業的利潤受到擠壓，存款方面受到資金成本上升的壓力，而在客戶端則主要受到議價能力較強的大型企業的貸款利率下浮的影響。就像存款利率上浮是迫于競爭無奈一樣，貸款利率下浮主要受到議價能力的影響?，F在銀行會更重視中小企業，對其貸款利率已經有所下降，但只是限于上浮幅度的減少，下浮則基本沒有可能性。

甚至有業內人士指出，銀行為保證收益，對于那些急需資金的小微企業甚至會定出更高的利率水平，把大企業貸款中減少的收益從小微企業身上找回來。

國金證券固定收益分析師汪先珍指出，相比于存款，銀行在貸款端具有更高的壟斷性，如果沒有其他的配合措施出臺，貸款下浮比例擴大至20%對于降低融資成本，尤其是對中小企業而言也只能是畫餅充饑。

分析人士建議，要扶持中小企業的發展，國家應出臺更具針對性的扶持政策，如減輕科技型中小企業的稅收負擔等具體舉措，改善當前中小企業的外部經營環境。