保護納稅人利益 英美將出臺國際銀行跨境處理方案

每經記者 楊可瞻 實習記者 羅慧

金融海嘯爆發至今已過去4年，但對于遭受重創的銀行業來說，沙灘下的“地雷”仍不斷引爆，銀行業正面臨前所未有的信任危機。 據《金融時報》10日報道，美英兩國監管機構周一將推出首個全球性銀行破產跨境處理辦法，并將提出一系列建議迫使大西洋兩岸股東和債權人承擔損失，以確保銀行總部有充足的資金保護納稅人利益。

美英聯合出新規

美國聯邦存款保險公司(FDIC)主席馬丁-格倫伯格(Martin Gruenberg) 和英國央行副行長保羅-塔克(Paul Tucker)在《金融時報》聯合撰文稱，“在金融危機期間，政府用納稅人的錢為銀行提供支持以穩定全球金融系統，避免大蕭條的重演，為銀行紓困的同時也為政府部門和納稅人帶來了損失，并且如果銀行管理者和債權人被隔離在救助系統之外，這將使得銀行長期處于風險之中。因此，為了避免出現這種問題，銀行“大而不倒”現象必須被糾正。”

他們還進一步指出，“除了更高的資本和流動性要求，最好要有一個持久的解決方案來確保最大的國際銀行，即所謂的具有全球系統重要性的金融機構(Gsifis)，當他們遭遇破產時仍以一種有序的方式運行。”

在2008年，美國和英國Gsifis遭遇破產問題時，無論在規模、復雜性還是內在相關性方面都前所未有，也超過了法律框架所能約束的范圍。

在美國，聯邦存款保險公司（FDIC）只有權利讓被保險的機構進入破產管理程序，這并不能減緩那些瀕臨破產的銀行的控股股東或其他非銀行金融公司的活動所帶來的系統性風險。而在危機爆發時，英國政府也因沒有銀行決策權而無法對銀行做出過多的限制。

自危機爆發以后，美國和英國就開始逐步制定一些基于新的決議框架的具有重要意義的立法改革。比如，在美國，多德-弗蘭克法案使得FDIC有權讓破產的Gsifis進行有序的清算；在英國，2009年的銀行業法案也被納入了歐盟的復蘇計劃中。

國際銀行“大而能倒”

而在本次格倫伯格和塔克的聯合撰文中還明確寫道：“在破產處理的過程中，股東可能被排除在外，而無擔保的債券持有者的債務可能被減記以反映股東不能完全承擔損失的準備。2008年金融危機期間，當英美兩國被迫支持各自的國際性銀行時，這一切并未發生，而未來，當銀行破產時，銀行高管將被解雇，但關鍵業務職能部門將繼續，經營狀況良好的子公司也可以繼續運營。而政府干預將發生在國際性銀行的頂層控股公司層面，避免按照不同地域和實體分別實施破產程序的情形。”

此次美英兩國聯合行動，計劃將兩國的12家大型國際性銀行設計成其它國家系統重要性銀行的模板，也被視為向終結國際性銀行“大而不能倒”的難題邁出了具體化的一步，具有重要意義。

正如格倫伯格和塔克所說，“以可信有效的方式來解決全球系統重要性金融機構的清算問題，符合全球各國的公共利益。”