銀行間利率年末翹尾貨幣基金收益率走高

每經編輯 每經記者 徐皓 發自上海    

每經記者 徐皓 發自上海

隨著2012年進入倒計時，近期資金回購利率出現明顯跳升，這對貨幣類基金產品的收益率也帶來正面影響。不過相比去年，今年年末資金面相對寬松，資金利率漲幅也較緩和，有貨幣基金經理表示資金回購利率6%以上的可能性不大。

SHIBOR跳漲貨基收益率穩升

從上周開始，SHIBOR（上海銀行間同業拆借利率）出現明顯上升。12月20日（周四），7日利率從3%左右跳升40個BP至3.45%，本周一7日利率有所回落，至3.18%。而14天品種由于進入“跨年期”其利率價格在12月18日從3.05%上漲至3.79%，此后更是一路上漲至4.59%（24日）。1個月期的跨年品種需求旺盛，價格也仍然保持高位，本周利率升至4.9%附近。

水漲船高，隨著資金利率上升，貨幣基金收益率曲線也開始上揚。

《每日經濟新聞》記者統計顯示，12月24日，貨幣基金7日年化收益率上升至3.78%，較12月初上漲了0.37%。其中有20多只貨幣基金7日年化收益率超過4%。同期短期理財基金7日年化收益率上升至3.74%，較12月初上漲了0.22%，亦有多只產品7日年化收益率超過4%。

總體來看，12月以來去年7日年化收益率排名靠前的貨幣類產品有農業匯理貨幣（4.82%）、鵬華理財21天（4.75%）、大摩華鑫貨幣市場 （4.72%）、長信利息收益（4.68%）和華夏貨幣（4.67%）等。

今年末資金面相對寬松

資金利率保持高位的情況將延續至今年結束，有貨幣基金經理表示，7日回購利率有望升至5%左右。

不過即便上周SHIBOR利率出現明顯漲幅，但市場人士普遍預計，今年資金利率上升幅度或低于去年和前年。數據顯示，2011年和2010年末7日回購利率上升至6%以上。

中金公司認為，由于逆回購滾動規模已相對穩定，外匯占款也難超預期，因此在12月下旬之前貨幣市場資金利率維持目前小幅波動趨勢的概率較大，下旬時候則將會受到年關影響有所上升。但由于央行目前的公開市場操作方式已較前兩年發生了較大變化，因此預計利率的波動幅度也將略低于2010年和2011年的水平。

上述基金經理表示，今年以來資金收益率整體保持在比較高的水平，同時目前市場資金面相對寬松，預計12月資金收益率整體水平在三點多到四之間。

上周央行公開市場實現凈投放920億元，資金凈投放力度為近一月最大。富國基金表示，預計隨著央行逆回購和財政存款的陸續投放，跨年資金不會特別緊張。

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