多地PM2.5超標 “防空”概念股恐迎交易機會

每經記者牟璇鮑春妹實習記者楊維波 在黨的十八大報告中，首次提出了建設“美麗中國”的目標。然而，近日我國30多個城市PM2.5嚴重超標，“美麗中國”遭遇挑戰。 《每日經濟新聞》記者注意到，截至昨日（1月13日）15時，新浪微博上排名首位的話題便是“多地大霧求霧散”，對于我國多個地區空氣中重度污染的相關討論更是多達764多萬條。1月12日，央視《新聞聯播》頭條也對此做了專題報道。 整個社會對于PM2.5的關注度極高，污染物對居民身體健康造成的損害催生了龐大的需求，新的需求也將反映到資本市場上。有市場分析人士指出，“像口罩這類產品目前在市場中已經有反應了，下周市場或圍繞這個題材深入挖掘。”如北京“凈化空氣”用品銷量火速攀升，防塵口罩最為搶手，“PM2.5口罩”銷量激增，部分藥店面臨斷貨。 有分析人士表示，解決空氣污染的關鍵還得從源頭著手。 PM2.5是指大氣中直徑小于或等于2.5微米的顆粒物。主要來自揚塵、機動車尾氣、燃煤及揮發性有機物等，專家表示，目前我國PM2.5的主要污染源是機動車尾氣和燃煤電廠。 某券商行業分析師曾對記者表示，脫硝是今年和明年國家重點的扶持領域，近期我國多地空氣嚴重污染或許會加快國家出臺相關的政策，尤其是加快火電脫硝的進程，這對火電脫硝行業可能構成利好。 霧霾天氣還使醫院中呼吸道患者人數增多。據媒體報道，近一周以來，北京兒童醫院的日均門診量都接近一萬人次，其中30％是呼吸道疾病。有專家稱，PM2.5空氣中含有大量有毒有害物質，通過支氣管進入人體的肺部，引發呼吸系統疾病、心血管疾病等，相關的公司可能也會引發市場關注。 另據悉，日前北京市環保局啟動《北京市空氣重污染日應急方案》指出，如果極重污染情況不能改善，黨政機關和企事業單位將帶頭停使公務用車30%。有市場分析人士，發展公共交通、發展新能源汽車才能從源頭上解決汽車尾氣對空氣的污染，新能源汽車概念也值得關注。 業內人士表示，A股市場或沿著環保、醫藥、空氣凈化開始炒作，防治空氣污染的“防空”概念股將迎來交易機會。 出行預防：防塵口罩/ 實際上，“口罩概念”并非一個新概念。早在2009年甲流來襲時，抗甲流口罩概念就遭遇炒作，龍頭股份（600630，收盤價5.15元）、泰達股份（000652，收盤價3.54元）、金鷹股份（600232，收盤價4.27元）一度大漲。此時正值全國大面積空氣污染嚴重的時候，作為最直接、最方便的防護用品，口罩也有望重回資金視線。 據《法制晚報》報道，為專門對抗陰霾天氣的“PM2.5口罩”在北京各大藥房熱銷，部分藥店甚至面臨口罩斷貨。據工作人員稱，普通口罩也出現需要補貨的情況，在某藥房里，幾個口罩盒內只剩下一兩個，由于PM2.5口罩較貴，所以普通口罩賣得更好。 來自淘寶網的數據也證明口罩銷量正在猛漲。《每日經濟新聞》記者昨日登陸淘寶網搜索“口罩”，共出現口罩相關產品14.33萬件，其中人氣較高的口罩幾乎都直接打著PM2.5的字眼。記者篩選數據發現，淘寶網最近7天口罩成交指數上升了8.5%，同比暴增244.7%。其中搜索“PM2.5”關鍵字顯示結果最多的就是“PM2.5口罩”。 一位不愿具名的主任醫生向記者表示，一般的棉紗口罩的確能阻擋空氣中的塵埃等物質，醫用口罩對預防呼吸道傳染病也有一定的效果。 梳理A股市場上市公司，龍頭股份、泰達股份、金鷹股份、維科精華（600152，收盤價4.41元）均涉及口罩產業鏈。資料顯示，龍頭股份全資子公司上海海螺服飾及上海三槍，曾于“非典”時期被上海市政府指定為防非典專用防護口罩生產商；泰達股份是國內最大的口罩濾布生產企業，在國內唯一能夠生產出符合美國N95級和歐洲P1、P2級標準口罩布的生產廠家；金鷹股份是國內亞麻產業龍頭，壟斷了新疆的亞麻種植基地，亞麻優良的透氣性和天然殺菌性是制造口罩的好材料，亞麻活性炭也是衛生口罩夾層的優質原料；維科精華子公司寧波甬大紡織專業生產防護服、口罩的企業。 居家預防：凈化器、去PM2.5空調/ 由于空氣污染不是一個短期內可以解決的問題，市民要減少空氣污染之苦，仍得靠“主動防御”，選購空氣凈化設備即是防御手段之一，如空氣凈化器、去除PM2.5的空調。 來自中怡康的數據顯示，從2010年、2011年到2012年前三季度，空氣凈化器零售量同比漲幅均在11%以上，且呈現逐年遞增的趨勢，由2010年11.4%擴大至2012年前三季度14.7%；空氣凈化器零售額同比漲幅在17%以上，漲幅逐年減少，由27.6%降至17.2%。 家庭空氣凈化器也成為淘寶上的熱門搜索詞，京東商城多款空氣凈化器在北京的庫存也曾斷貨。《每日經濟新聞》記者走訪了成都的家電賣場，發現空氣凈化器的咨詢情況及銷量與以往相比都有明顯增長，標有“對抗PM2.5”等相關字眼的凈化器等家用電器備受推崇。公眾對空氣凈化設備的需求可見一斑。 愛建證券分析師周欣瑜分析，空氣凈化這一空調的子領域將迎來春天。隨著PM2.5越來越受關注，預計未來空氣凈化器的需求將得到挖掘，成為空調行業中的藍海。 在空氣凈化器領域，不得不提龍頭公司創元科技（000551，收盤價6.67元）。資料顯示，創元科技主營業務為空氣凈化設備、空氣凈化系統工程，去年8月份，創元科技持股92%的子公司成功研制出PM2.5環境監測儀器，具有國際先進技術水平。 此外，家電行業龍頭美的電器（000527，前收盤價9.18元）、格力電器（000651，收盤價26.00元）在空氣凈化器市場也有布局。黑電龍頭TCL集團（000100，收盤價2.24元）四大產業集團之一的TCL家電集團去年發布2012年戰略規劃，表示要對TCL德龍產品線進行橫向延伸，拓寬產品線和產品品類，向空氣凈化產品拓展轉型。 值得注意的是，去年4月青島海爾（600690.，收盤價13.30元）股東成功研發出全球首臺可去除PM2.5的空調，受到推崇。去年12月，海信電器（600060，收盤價9.93元）所屬集團首創“HIFD高效凈化技術”的“蘋果派A8”系列中的旗艦產品，PM2.5去除率最高達99.9%。 污染預報：PM2.5監測設備/ 資料顯示，去年國務院曾對PM2.5進行了專項部署。2012年底，國家將在京津冀、長三角、珠三角等重點區域以及直轄市和省會城市開展PM2.5等項目監測，2015年覆蓋所有地級以上城市。 據媒體報道，去年11月份在“全國空氣質量新標準監測現場會”上，環保部副部長吳曉青曾表示，我國開展空氣質量新標準第一階段監測的74個城市496個國控監測站點中，已有138個站點開始監測并發布數據。 有統計數據顯示，到2015年我國僅PM2.5監測設備的前期投入就將超過20億元。 業內人士認為，無論是對PM2.5的監測，還是對氮氧化物和二噁英排放的趨嚴，前提都是要先行監測。而在上市公司中，已經有公司先嘗到了甜頭。 先河環保（300137，收盤價13.86元）去年12月6日公告，公司中標廣東省政府的空氣監測設備合同，金額1888萬元。公司去年8月和11月還分別中標山東和河北的空氣質量監測業務，合計金額近1億。 去年12月，雪迪龍（002658，收盤價21.80元）曾在深交所互動平臺上表示，公司目前已經有能力生產PM2.5監測設備，公司已根據2013年的銷售計劃進行小批量生產，但大批量投產還要看合同簽訂情況進行。此外，據券商人士透露，雪迪龍2012年氮氧化物（脫硝）檢測儀器訂單增長情況也不錯。 疾病治療：呼吸道用藥/ 空氣污染嚴重使得醫院呼吸道疾病患者成倍增加，據上述主任醫生介紹，空氣污染還使得感冒人群的咳嗽癥狀久治不愈，而慢性咽炎、鼻炎患者也容易反復發作。因此，在這種情況下，上呼吸道感染類用藥值得引起關注。 據德傳資本董事長姜廣策介紹，A股市場上涉及呼吸道感染用藥的公司包括上海凱寶（300039，收盤價24.73元），代表產品為痰熱清注射液；以嶺藥業（002603，收盤價23.95元），代表產品連花清瘟膠囊等。西藥主要以抗生素為主，包括現代制藥（600420，收盤價12.41元）的阿奇霉素。 痰熱清是上海凱寶的主要產品，銷售額與毛利都占到總量的90%以上，目前覆蓋醫院3200家左右，痰熱清注射液治療風溫肺熱病屬痰熱阻肺證（急性肺炎、急性支氣管炎或慢性支氣管炎急性發作等呼吸道感染），具有較好的臨床療效，而且安全性高。 連花清瘟膠囊是以嶺藥業獨家專利品種，去年9月全國呼吸病學學術會議上，中國中醫科學院公布了“連花清瘟膠囊對細菌生物膜及其相關疾病影響”的實驗結果，認為連花清瘟膠囊有明確的抗菌作用，可突破細菌生物膜抑制活菌數量。 國內阿奇霉素原料藥的生產一直為寡頭壟斷，現代制藥約占針劑規格和口服規格的阿奇霉素原料藥全國80%和50%的市場份額。 工業治理：脫硝行業/ 要治理空氣污染，火電行業的治理必不可少。 倫敦治理空氣污染的經驗或許可以借鑒。1952年12月倫敦也曾遭遇嚴重的煤煙空氣污染事件。據稱，當時這一事件導致約4000人因呼吸道疾病死亡，10萬人生病。此后，政府推動了1956年《清潔空氣法》出臺，措施主要包括從大城市遷出火電廠、改造城市居民傳統爐灶以減少用煤量等措施。 某券商分析表示，我國的空氣治理不是一個部門能解決的，不但要國家加大相關的投入力度，關鍵在于執行。 日信證券分析師代麗萍此前曾對記者表示，整體而言，2012年環保行業的投資進度受到經濟環境的影響，2013年是“十二五”規劃的中期，各個環保項目的進展會加快。“十二五”規劃的目標已經設定，2013和2014年行業的增速會在30%以上。 事實上，相關的促進政策措施正在大力推進中。據發改委1月9日消息，近日，發改委下發了《關于擴大脫硝電價政策試點范圍有關問題的通知》，將脫硝電價試點范圍擴大至全國，脫硝電價標準統一確定為每千瓦時8厘錢。 不過市場普遍認為，這一補貼標準低于預期。據相關部門測算，火電脫硝成本普遍在每千瓦時1分錢左右，這也使得早在去年試點期間，火電企業要求國家提高脫硝電價的呼聲很高。 某券商行業分析師表示，8厘錢脫硝電價低于企業脫硝成本，造成企業缺乏積極性；另一方面，火電廠本來就不賺錢，企業也沒有動力去進行技術改造。 國金證券則認為，雖然補貼低于預計，不過由于脫硝作為總量控制性指標，并且規定了截止的時間點，屆時電廠在規定時間內完成脫硝任務將是首先需要解決的問題，脫硝行業確定性仍然比較高，重點關注龍凈環保（600388，收盤價21.88元）和九龍電力（600292，收盤價11.95元）。 城市治理：新能源汽車/ 北京環保局的數據表明，北京PM2.5的污染源中，機動車直接和間接的排放占22%，是導致北京PM2.5高企的罪魁禍首。對于汽車污染物排放的治理，是治理PM2.5污染最重要的一環。2011年12月5日，《環境空氣質量標準》（二次征求意見稿）已將PM2.5納入其中，新標準擬于2016年全面實施。 目前，汽車的減排可以通過提高油品質量、提高機動車尾氣處理技術等方式實現，但發展新能源汽車替代傳統能源汽車，實現污染物幾乎零排放才是最根本的解決方式。數據顯示，相比傳統燃油汽車，純電動車能夠完全替代燃油，同時降低碳排放近90%；混合動力車能夠節省燃油30%～50%，并能夠實現20%以上的碳減排。 此外，大力發展公共交通也是減少汽車污染物排放的重要手段。因此，對公交車生產企業，尤其是新能源公交車生產企業應當給予重點關注。 縱觀目前的A股市場，福田汽車（600166，收盤價6.44元）很可能成為最先受益新能源汽車的公司，2012年該公司與北京公共交通控股（集團）有限公司簽訂數百輛混合動力客車；同時，宇通客車（600066，收盤價24.71元）的混合動力車型也已研發成功。 轎車生產企業中，比亞迪（002594，收盤價21.57元）掌握新能源技術，電池業務也有不錯的發展，未來也將受益于PM2.5的治理。 “訂悅2013”——《每日經濟新聞》大征訂活動，訂報有禮。http://www.jxzk19.com/corp/2013dingyue/index.html