譚浩?。豪碡敱O管不應只防風險

◎譚浩俊

3月25日，銀監會下發通知，重拳治理理財產品，規范理財業務投資運作，防止業務規模過快擴張引發系統性風險。

銀監會的舉動，無疑是站在風險防范的角度，對銀行在理財業務方面進行的一種強制干預和強力監管。仔細分析，不難發現，這樣做還存在某些方面的缺陷。按照銀行目前在理財產品開發和業務拓展方面，遠不是系統性風險那么簡單。更多情況下，銀行的理財產品，已成為企業、特別是中小企業的一種噩夢。

眾所周知，銀行在理財業務方面極不規范。不僅開發的理財產品不適應市場要求，不適合投資者需求，而且在理財產品業務的拓展和經營過程中，行為也不規范，手段也不正常。相當一部分理財業務，是通過信貸資金投放，強制“推銷”給貸款人的，是名符其實的霸王行為，且收取的中間業務費相當高。

即便如此，銀行在理財業務方面，業績依然很差，效益不佳，少數銀行甚至出現了巨額虧損，風險隱患十分嚴重。

按照發達國家銀行理財的成功經驗，銀行在開辟理財業務、開發理財產品時，除了業務拓展的需要之外，更重要的一個原因，就是為居民和投資者提供更多的投資服務，開辟更多的投資通道。

從我國目前的實際情況來看，多數銀行在開辟理財業務方面，首先考慮的都是自身利益，而不是為居民和投資者提供更好的投資理財服務。在開發理財產品時，根本不考慮市場的需求和投資者的需要，也不考慮產品可不可行。所開發出來的理財產品，絕大多數不適合居民和投資者的要求。最終，只能依靠信貸手段，強行將理財產品“推銷”給需要貸款的人，特別是融資矛盾比較突出的中小企業。造成貸款人在獲得貸款的同時，還需要購買大量銀行理財產品，大大增加了貸款人、特別是中小企業的負擔。

有數據顯示，2012年，商業銀行全年累計實現凈利潤已達1.24萬億元，同比增長18.9%。雖然與上年相比，增速有所放緩，但是，日均34億元的利潤，還是讓其他行業、特別是實體企業羨慕不已。

在這樣的利潤水平下，銀行在開拓理財業務方面，仍然把自身利益放在首位，不擇手段地“推銷”理財產品，確實讓人難以理解。

筆者并不反對銀行拓展理財業務，也不反對銀行關心自身利益。前提是，必須為消費者和投資者提供良好的服務，而不是利用強勢地位，迫使消費者和投資者接受。開發的理財產品，必須把居民和投資者的需要放在首位。

銀監會重拳出擊，對銀行理財產品進行全面治理，必要而及時。值得注意的是，對銀行理財產品的治理，決不能只放在防范系統性風險方面，還要放在經營行為是否規范方面。要通過治理，讓銀行充分認識到理財業務也是一項服務性業務，必須按照市場經濟規律和投資者的需求，認真地研究與開發、推廣與經營，而不是閉門造車，隨意拿出一款理財產品，強行營銷，尤其是與信貸資金投放掛鉤，迫使貸款人購買理財產品，增加貸款人負擔。一旦發現這樣的現象，監管部門應當嚴厲處罰，決不手軟。切不可再讓銀行理財業務和理財產品，成為貸款人、特別是中小企業的噩夢。