2013-05-20 00:58:46
每經編輯 每經記者 劉林鵬 宋戈 發自成都
每經記者 劉林鵬 宋戈 發自成都
盛屯礦業再次出手了,這次瞄準的是金礦。5月17日晚間,停牌月余的盛屯礦業(600711,SH)披露了定向增發預案,公司擬以不低于8.77元/股的價格定向增發不超過16277萬股,募資不超過14.28億元,用于收購盛屯投資(盛屯礦業參股子公司)85.71%股權及貴州華金3%股權等項目。
昨日(5月19日),《每日經濟新聞》記者調查發現,盛屯投資在1年前以3.21億元把貴州華金97%股權收入囊中;之后,盛屯礦業想把貴州華金的股權完全攬入懷中時,貴州華金100%股權的預估值已經高達8.4億元,97%股權預估值應是8.15億元,暴漲近5億元。這場資本大戲中,盛屯投資此前的股東們顯然斬獲頗豐。而盛屯投資的第一大股東盛屯集團亦是上市公司的第一大股東,其他多位股東與上市公司也存在關聯關系。
為進一步了解詳情,昨日下午,《每日經濟新聞》記者撥打盛屯礦業公開電話,電話始終無人接聽。
押注金礦產業/
來自盛屯礦業的信息顯示,盛屯投資全部股權預估值為8.4億元,本次募集資金中的7.24億元,將用于收購盛屯投資85.71%股權及貴州華金3%股權。由于公司目前已擁有盛屯投資14.29%股權,而盛屯投資通過其全資子公司持有貴州華金97%股權,由此,上述收購完成后,公司將直接和間接控制貴州華金100%股權。此外,本次募集資金中的4400萬元將用于增資貴州華金開展勘探項目;2.5億元將用于金精礦綜合利用項目;2億元增資大有同盛;2.1億元補充公司流動資金。
值得注意的是,公司實際控制人姚雄杰和公司高管均承諾現金參與認購。其中,姚雄杰擬認購本次發行規模的10%;由盛屯礦業高管、骨干員工自有資金設立的匯添富基金專戶-盛世資產管理計劃擬認購本次發行規模的6%。
公告顯示,貴州華金依法持有位于貴州省冊亨縣丫他、板其、板萬三個金礦的采礦權和丫他、板萬金礦的兩個探礦權,礦權面積70余平方公里。
截至2012年12月31日,貴州華金各礦區合計保有黃金金屬資源儲量合計27.7噸。按目前黃金價格計算,該礦山經濟價值約80億元。貴州華金目前正進行一期技改擴產工作,2013年下半年即可投產貢獻利潤,收購完成后,該項目可為盛屯礦業貢獻可觀利潤。
盛屯礦業聲稱,增資貴州華金探礦項目的目的是充分發掘貴州華金的資源潛力,為上市公司創造更多的黃金儲量。公司初步期望探獲黃金資源量8231公斤,后續再視本次探礦情況,逐步深入探礦工作的開展。
估值暴增之謎/
盛屯投資成立于2011年9月,目前擁有10位股東,其中,盛屯礦業和盛屯集團分別持有該公司14.29%的股權。盛屯投資在去年便開始謀局貴州的金礦。
去年5月2日,盛屯礦業披露出來的信息顯示,盛屯投資先是以0.3萬美元的價格收購尚輝有限公司,并對其增資5230萬美元(折合人民幣約3.21億元)。緊接著,盛屯投資通過尚輝公司以5230萬美元的代價完成了對華金礦業(香港)有限公司(香港華金)100%股權的收購。而華金礦業(香港)有限公司主要資產為持有貴州華金97%股權。
如今盛屯礦業剛剛出爐的定增預案卻聲稱,盛屯投資全部股權預估值為人民幣8.4億元,貴州華金全部股權預估值也是人民幣8.4億元。以此推算,貴州華金97%的預估值約為8.15億元。如此算來,貴州華金在1年時間內迅速升值近5億元。這是什么原因呢?從中不難看出,盛屯礦業的參股子公司盛屯投資在其中的“作用”。
除此之外,對比盛屯礦業1年前后兩份公告,還有一點令人費解。盛屯礦業在2012年子公司盛屯投資收購貴州華金時曾稱,“貴州華金已經形成300噸/日的礦石開采加工能力。目前,礦區生產經營活動正在正常進行當中。”但是到了2013年,盛屯礦業卻意外表示貴州華金2010年至今沒有進行采礦作業。
資金困局待解/
盛屯礦業的“涉礦”轉型之路,并非坦途。有色金屬行業的低迷,讓盛屯礦業的“轉身”顯得不那么華麗。
“金屬需求在2013年不會有大幅度增長,金屬庫存繼續向上累積,美元升值正在促使金屬尤其是銅‘去金融屬性’,這對金屬價格走勢將構成長期壓制。”有行業人士稱。
《每日經濟新聞》記者查閱盛屯礦業2013年一季報發現,營業利潤、利潤總額、凈利潤3項財務指標均為負,營業利潤為-1466.80萬元,利潤總額為-1163.61萬元,凈利潤為-829.53萬元。
同時,經過大肆 “跑馬圈地”后,盛屯礦業的“消化”能力卻不那么樂觀。
2007年開始,公司先后收購三富礦業、鑫盛礦業、銀鑫礦業、風馳礦業、埃瑪礦業和華金礦業,大舉收購的背后,資金鏈承壓:至今年4月,其累計資本金轉增股本兩次、定向增發三次、信托融資一次。
2012年年報顯示,鑫盛礦業總資產為907.97萬元,同比減少12.92%,凈資產為55.67萬元,同比減少51.75%;2012年風馳礦業實現銷售收入1273.96萬元,同比去年減少29.21%,實現凈利潤-45.14萬元。
盛屯礦業也曾在《非公開發行股票預案》明確提及,由于近年公司投資活動增加,花大量資金用于銀鑫礦業、風馳礦業、?,數V業的股權收購、長期股權投資、償付利息及日常經營,而營業收入少,近幾年均未進行利潤分配,除借貸資金外,現金來源少,急需補充流動資金。
目前盛屯礦業短期償債壓力較大。
公告顯示,公司大部分資產以非流動資產形式存在,非流動資產達32.33億元,占總資產88.94%,其中主要是采礦權和礦山固定資產。2013年3月31日,公司流動比率和速動比率分別為0.76和0.74。
(每經實習生閆瑩對本文亦有貢獻)
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