進(jìn)軍公募基金步伐加快 保險(xiǎn)資管公司招兵買馬

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 李聽 發(fā)自上海

隨著6月1日新基金法開始正式實(shí)施，保險(xiǎn)系資產(chǎn)管理公司進(jìn)軍公募基金大市場的步伐日趨加快。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》與業(yè)內(nèi)人士交流時(shí)獲悉，雖然進(jìn)軍公募市場要等待相關(guān)細(xì)則出臺，但多數(shù)保險(xiǎn)系資產(chǎn)管理公司相關(guān)籌備工作還是在加速進(jìn)行。

“目前，謀劃進(jìn)入公募市場的保險(xiǎn)公司，一般在其資產(chǎn)管理公司設(shè)立公募基金事業(yè)部，以具體運(yùn)作和籌備前期工作。”一位保險(xiǎn)系資管公司相關(guān)人士表示。

記者在與行業(yè)人士交流時(shí)獲悉，目前大型保險(xiǎn)公司在相關(guān)籌備與前期布局中走在前列。在業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，目前多家保險(xiǎn)資管公司不斷為其公募基金事業(yè)部招聘人才。一些知名招聘網(wǎng)站、公司主頁頻頻能夠看到保險(xiǎn)類資管公司招聘基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算、會(huì)計(jì)等相關(guān)人士的信息。

首單有望7月初面市/

誰會(huì)成為首家保險(xiǎn)系公募基金，一時(shí)間成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大型保險(xiǎn)公司勝算更高，而國壽、人保、泰康、太保、平安都是“種子選手”。從早期的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品試點(diǎn)來看，2006年保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)泰康資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、太保資產(chǎn)率先開展面向保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品試點(diǎn)。這次試點(diǎn)中，保險(xiǎn)系資管“牛刀小試”，成績斐然，如人保資產(chǎn)發(fā)行的安心收益產(chǎn)品在2011年取得約6.9%年化收益，曾在89只債券基金產(chǎn)品中排名前列。

此外，投連險(xiǎn)作為唯一對外界公布并有歷史數(shù)據(jù)積累的產(chǎn)品，一定程度上成為了外界試探保險(xiǎn)公司投資能力的窗口，泰康人壽在此領(lǐng)域的歷史表現(xiàn)，為其進(jìn)軍公募市場積累了口碑。

事實(shí)上，在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者與上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接觸時(shí)發(fā)現(xiàn)，盡管這些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不愿意過早地向外透露信息，但他們對潛在競爭者的動(dòng)向非常關(guān)注。

據(jù)記者了解，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對業(yè)務(wù)隔離、業(yè)務(wù)共享機(jī)制安排等具體細(xì)則公布之前，保險(xiǎn)系公募業(yè)務(wù)籌備部門在準(zhǔn)備工作中，大多按此前公募基金的設(shè)置進(jìn)行籌備，并將根據(jù)后續(xù)公布的相關(guān)細(xì)則予以調(diào)整。

目前國內(nèi)共有公募基金78家，截至2012年底國內(nèi)共有券商114家，私募基金數(shù)目則更多，加上保險(xiǎn)系資管機(jī)構(gòu)的加入，未來公募基金行業(yè)的陣容將更為強(qiáng)大。

“首單保險(xiǎn)系公募基金或?qū)⒂?月初面市，不過，面市時(shí)間尚受到監(jiān)管細(xì)則時(shí)間表推出時(shí)間的限制。”一位參與保險(xiǎn)系公募籌備業(yè)務(wù)工作的相關(guān)人士表示。

短期內(nèi)盈利要求不高/

在保險(xiǎn)主業(yè)告別十幾年的高速發(fā)展之后，保險(xiǎn)公司對加入大金融行業(yè)有著更為迫切的需求。

“保險(xiǎn)公司在經(jīng)歷了長時(shí)間的高速發(fā)展之后，進(jìn)入了一個(gè)瓶頸期，對一些優(yōu)秀銷售人員的吸引力開始下降。其實(shí)，不少優(yōu)秀的銷售人員在積累了客戶群之后，轉(zhuǎn)而投身私募或其他金融機(jī)構(gòu)以獲取更大的發(fā)展空間。而保險(xiǎn)系公司參與公募基金運(yùn)作之后，一方面可以為保險(xiǎn)集團(tuán)挖掘新的增長點(diǎn)，另一方面也可在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)為保險(xiǎn)業(yè)相對剩余的銷售力量開辟新的業(yè)務(wù)空間，穩(wěn)定保險(xiǎn)營銷隊(duì)伍。”一位保險(xiǎn)公司高管在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示。

“不過，在具體操作上，保險(xiǎn)公司不會(huì)在短期內(nèi)對進(jìn)入公募抱有過高的盈利期望。從去年的公募基金行業(yè)來看，雖然公募基金市場規(guī)模達(dá)到近3萬億元，但不少基金公司盈利下滑，有些甚至出現(xiàn)了虧損。”一位基金公司研究總監(jiān)告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，目前保險(xiǎn)系進(jìn)軍公募市場，主要還是先拿到相關(guān)牌照，并熟悉公募日常運(yùn)作流程，對短期盈利要求并不是很高。

事實(shí)上，自今年2月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》后，應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求，保險(xiǎn)系資管機(jī)構(gòu)紛紛申請為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。目前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，有14家保險(xiǎn)資管公司位列其中。

公募市場的擴(kuò)容，也引起了基金業(yè)人士的擔(dān)心。一位基金公司研究人士在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示：“和保險(xiǎn)、券商機(jī)構(gòu)相比，公募基金在深度研究上面不如券商，在銷售力量上不如保險(xiǎn)，目前大部分公募業(yè)務(wù)通過銀行渠道銷售。如果未來競爭者過多，要么付給渠道的費(fèi)用會(huì)上升，要么就只有投入成本自建渠道。總之，對現(xiàn)有公募基金的盈利水平會(huì)形成較大的影響。”

“市場擴(kuò)容肯定會(huì)引發(fā)新一輪洗牌。”一位私募基金負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“不過，市場的魅力就在于給大家同等的機(jī)遇。”