“自貿區效應”漸次顯露 金融等行業聞風而動

昨日（9月27日），《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》終于亮相，各行企業此前對自貿區的布局成效幾何，已初現端倪。據悉，工、農、中、建、浦發和上海銀行等6家銀行有望成為首批獲準設立上海自貿區分支機構的商業銀行，自貿區中資銀行開辦離岸業務的松綁，以及人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面的先行先試，都將為他們帶來更大的施展空間。而汽車行業則有望受益于自貿區融資租賃出口退稅試點范圍的擴大，實現快速發展。 影響·金融 金融領域開放措施亮點頻頻部分銀行分支機構只待揭牌 每經記者袁君裴文斐發自上海 浦發銀行（600000，SH）外高橋支行已將原招牌摘下，而中行外高橋支行已經將自貿區分行的招牌安裝完畢，但用紅布遮得嚴嚴實實——這是《每日經濟新聞》記者昨日實地走訪上海自貿區時看到的一幕。 當天，國務院正式發布《中國（上海）自由貿易試驗區的總體方案》（以下簡稱《方案》），并公布18條自由貿易試驗區服務業擴大開放措施。在最受關注的金融領域，其試點涵蓋人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、跨境人民幣、外匯管理改革、金融機構設立開放、國際交易平臺建設等方面。 記者獲悉，中國銀行公司金融總部總經理程軍分析指出，此次公布的方案亮點在于通過賬戶區隔構建了與境內其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的獨立金融環境。 哪些銀行將率先享受自貿區金改利好？截至昨晚22:00，《每日經濟新聞》記者采訪獲悉，至少有工、農、中、建、浦發、上海銀行等6家銀行有望獲批成立自貿區分支機構，不過接近銀監會的人士表示，自貿區分支機構“都還沒批”。 為外資和民營資本打開大門/ 《方案》涵蓋五大主要任務，包括加快政府職能轉變、擴大投資領域的開放、推進貿易發展方式轉變、深化金融領域的開放創新，以及完善法制領域的制度保障。 其中，深化金融領域的開放創新最受關注。方案明確指出，允許在風險可控前提下，于區內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創造條件進行先行先試。探索面向國際的外匯管理改革試點，建立與自貿區相適應的外匯管理體制，全面實現貿易投資便利化。鼓勵企業充分利用境內外兩種資源、兩個市場，實現跨境融資自由化。此外，在完善相關管理辦法、加強有效監管的前提下，允許試驗區內符合條件的中資銀行開辦離岸業務。 中國銀行國際金融研究所所長黃志強分析認為，從開放角度看，外匯體制管理放松是最大亮點，這有助于推動人民幣資本賬戶開放。外匯體制的改革不僅能夠促進貿易投資的便利化，而且融資的自由化程度也會大幅提升。 在增強金融服務功能方面，《方案》指出，要推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區內設立外資銀行和中外合資銀行。這意味著一向被視為高門檻的銀行牌照，在自貿區中也對民營資本和外資機構開放。方案指出，允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行；允許符合條件的民營資本與外資金融機構，共同設立中外合資銀行；在條件具備時，適時在試驗區內試點設立有限牌照銀行。 此外，《方案》允許金融市場在試驗區內建立面向國際的交易平臺。逐步允許境外企業參與商品期貨交易。 黃志強分析認為，“允許符合條件的民營資本參與銀行的設立，為民營資本設立銀行打開了大門，但仍需采取和外資銀行合資的方式共同發起和設立，也體現了監管部門對銀行市場準入的審慎態度。試點設立有限牌照銀行將豐富銀行機構的種類，允許中資銀行開辦離岸業務也有助于中資銀行國際化水平和能力的提升?！? 多家銀行分支機構只待揭牌/ 據《每日經濟新聞》記者采訪，有望最先享受自貿區金融領域開放紅利的銀行包括工行、農行、中行、建行、浦發和上海銀行，他們有望獲批設立自貿區分支機構，不過接近銀監會的人士表示，自貿區分支機構“都還沒批”。而在媒體報道中同時獲批的招行和交行，其首席發言人也均對記者表示，尚不能確定。 記者昨日實地走訪上海自貿區發現，浦發銀行外高橋支行已將原支行招牌摘下，工作人員告訴記者，取而代之的是自貿區分行的招牌；而中行外高橋支行已經將自貿區分行的招牌安裝完畢，但用紅布遮得嚴嚴實實，工作人員稱，等自貿區正式掛牌才會掀開。 浦發銀行成為首批獲準設立上海自貿區分行的股份制商業銀行，浦發銀行稱，上海自貿區分行是直屬浦發銀行總行的境內一級分行，行長由浦發銀行上海分行行長王新浩兼任。該進行了專屬的組織構架安排：內部設立辦公室、資金財務部、公司業務管理部、零售業務管理部、風險管理部、信息科技部、營業部等六部一室；下轄分行營業部、外高橋保稅區支行、外高橋保稅物流園區支行、洋山保稅港區支行和上海浦東機場綜合保稅區支行。 建行則表示，之前已經向監管機構遞交了一攬子金融服務方案，內容涉及對公、對私、投行等業務條線。服務群體包括上海外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區的機構及客戶。 上海銀行是本次有望獲批設立自貿區分支機構的唯一一家城商行，該行相關人士接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，該行將為貿易金融、航運金融、文化金融、醫療金融和教育金融客戶提供行業綜合服務。 中行公司金融總部總經理程軍認為，本次自貿區方案中金融服務內容主要亮點在于通過賬戶區隔構建了與境內其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的獨立金融環境。 “上海自貿區通過銀行分賬經營、獨立核算，服務對象涵蓋區內居民和境外非居民，實質上在區內構建了一個涵蓋離岸和在岸業務、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環境。”程軍分析道。 “（自貿區）為企業跨境融資、跨境資金流動、全球投資布局以及大宗商品交易等貿易活動提供更豐富選擇和渠道，促進貿易方式創新和金融創新，使企業能快捷地安排貿易活動，更自由地實現資金流動，更為方便地選擇交易幣種，更充分地利用境內外兩種資源、兩種市場，同時也為企業尤其國內企業的提升全球供應鏈管理能力和地位提供新的機遇?！背誊娬f。 金融領域不會一下子完全放開/ 在相關金融機構在上海自貿區的未來發展上，專家普遍分析認為，人民幣國際化、利率市場化等方面需穩妥推進，不可能一下子放開。 國家開發銀行高級經濟學家吳志峰在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“我覺得接下來關于人民幣國際化、利率市場化的細則會在黨的十八屆三中全會以后出來，一些細節問題還有待最后敲定?！? 而對于在自貿區內實現人民幣國際化、利率市場化相關方面的金融改革，亦有不少專家表示擔憂。 北大國家發展研究院經濟學教授黃益平在接受記者采訪時表示，“我認為上海自貿區可以做各種試點，尤其是在金融服務、投資服務這些領域向外資開放，引進一些先進的產品。但在上海做利率市場化、資本項目可兌換的試驗，我覺得不見得會特別好。” 黃益平解釋說，如果要在自貿區內把利率完全放開、資本項目可兌換，是不是要把自貿區和上海之間的資金流動給隔絕開來，建立新的資本項目的管制？利率和匯率方面會不會形成新的套利問題？ 全國人大常委、財經委副主任委員吳曉靈9月27日在中歐陸家嘴國際金融研究院舉辦的金融創新論壇上表示，外界不應對自貿區的金融改革領域寄予過多期待，她也不太同意在區內把利率完全放開，“只要是試驗區里面把利率一放開，很多的資金就會往這里跑，這里做實業并不需要那么多錢，中國不缺錢，而是要探尋如何搭建好的渠道來為實體經濟服務，所以我希望大家寄希望于自貿區在服務貿易還有投資方面的便利化”。 影響·樓市 自貿區總體方案落地當天上海兩地塊低價成交 每經記者沙斐發自上海 昨日（9月27日），《每日經濟新聞》記者獲悉，在《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》落地之際，上海土地市場迎來兩幅地塊出讓，其中上海富利騰房地產開發有限公司（以下簡稱上海富利騰）、福州美福緣投資發展有限公司（以下簡稱福州美福緣）聯合以4.74億元奪得上海國際醫學園區D2-02-05號純宅地，樓面價12951元/平方米，溢價135%；上海保利建錦房地產有限公司（以下簡稱上海保利建錦）以17.4億元拿下同區塊D2-03-09純宅地，樓面價14086元/平方米，溢價156%。 上海市規劃和國土資源管理局公告顯示，昨日推出的兩幅住宅用地，均位于上海國際醫學園區內，出讓面積合計逾11萬平方米，起始樓面價都在5500元/平方米。 競拍結果顯示，上海國際醫學園區D2-02-05號純宅地起拍價2.01億元，由上海富利騰、福州美福緣聯合以4.74億元奪得，樓面價12951元/平方米，溢價135%，出讓面積3萬平方米，容積率1.2。據了解，上海富利騰為陽光城（000671，SZ）控股子公司。 上海國際醫學園區D2-03-09純宅地由上海保利建錦以17.4億元拿下，樓面價14086元/平方米，溢價156%，出讓面積8.2萬平方米，容積率1.5。上海保利建錦為上海保利房地產開發有限公司下轄六個項目公司之一，后者是保利地產（600048，SH）在上海業務的運作平臺。 據了解，上海國際醫學園區位于上海市浦東新區周康地區，此前在一級土地市場上出讓的地塊都為工業用地，此次推出的兩幅地塊是該園區內首次出讓的居住用地。 克而瑞上海機構研究總監薛建雄認為，上海富利騰所拿地塊容積率只有1.2，可以做高端住宅，目前周邊高端住宅在3萬元/平方米左右，因此12951萬元/平方米的樓面價并不高，他認為1.8萬元/平方米都不過分。 據悉，周康區域的普通公寓房均價已達18000元/平方米，如果算上高端住宅，整體均價將超過20000元/平方米。 對于上海保利建錦以14086元/平方米的樓面價競得上海國際醫學園區D2-03-09純宅地，業內分析人士對《每日經濟新聞》記者表示，其平均售價可達2.3萬元/平方米左右，1.4萬元/平方米的樓面價比較合理。 今年以來，上海土地市場高燒不退，價格連創新高。7月和8月，張江高科技園區中區兩幅商住地塊的樓面價高達21000元／平方米左右。知名房地產專家蔡為民認為，昨日成交的兩幅地塊價格較低，“這或許與自貿區落地政策利好落地有關，但不一定是最主要的原因?！毖ㄐ郾硎荆@與國際經濟形勢不明朗、宏觀政策壓力、豪宅銷售低迷、樓市后繼購買力乏力等難題不無關系，說明開發商已經比較謹慎了。 影響·汽車業 汽車融資租賃業務先受益 每經記者劉衛琰發自北京 上海自貿區正吸引著越來越多的汽車企業。 日前有消息稱，繼上海汽車集團股份有限公司（600104，SH；以下簡稱上汽集團）在自貿區內建立貿易公司之后，寶馬、奔馳、奧迪、大眾、保時捷等汽車品牌都有意在上海自貿區內建設產品展示和銷售區域；捷豹路虎、雷克薩斯、凱迪拉克、勞斯萊斯等品牌則醞釀在自貿區建經銷店。 對于寄望擴大出口業務的自主品牌車企來說，全國乘用車聯席會副秘書長崔東樹表示，如果希望通過自貿區稅收優惠促進汽車及零部件出口業務，則“需要中外簽訂相關貿易雙邊協定，互惠互利，降低出口產品的關稅”。 而對于各家跨國汽車公司來說，僅僅是優惠的物流、倉儲條件，便足以成為誘人的蛋糕。同時，根據國務院印發的《中國(上海)自由貿易試驗區總體方案》，自貿區內注冊的融資租賃企業或金融租賃公司在區內設立的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍，其中汽車行業的融資租賃業務有望借此政策春風，實現快速發展。 汽車進出口或受益有限 “上海自貿區的設立，將在一定程度上促進汽車產品出口。”崔東樹強調，“但這是有條件的。這需要中外雙方簽訂相關貿易雙邊協定，也就是說，中國出口某國的商品享受到稅收優惠，同樣地，該國出口到中國的商品也將享受相應的稅收優惠政策?！? 雖然進入自貿區對于出口的拉動作用目前難以預估，但是上汽集團已經計劃先行進入這一區域。日前上汽集團公關部相關人士向記者表示，上汽集團確實將在自貿區內建立一家負責汽車及零部件進出口業務的貿易公司，但具體時間和其他相關內容尚無法透露。依托上海自貿區的背景，上汽集團希望率先加快對于中東、拉美等市場的開拓。 “在貿易雙邊開放的情況下，國外相同產品以較低的價格進入中國市場，那這些產品很可能會對我國現有的產業造成沖擊。”國泰君安證券分析師張欣提醒說。 汽車融資租賃業務迎春風 “雖然目前不少進口汽車品牌有意在自貿區內設立經銷店，但這是經銷商的個人行為，因為該地區有市場需求?！睂汃R中國、上海通用等相關負責人告訴《每日經濟新聞》記者。 對于跨國汽車公司而言，進入自貿區最大的利好在于物流和金融業務方面。據中國汽車流通協會副秘書長羅磊介紹：“自貿區和保稅區的功能相似，凡是進入自貿區的產品均將享受零關稅待遇。”這就意味著只要進口產品不離開該區域，就不用繳納相關稅收。 “目前一些跨國汽車生產企業，可以一次性將整車和零部件運入中國，存儲在各自倉庫中，可以在需要時運往不同地區，這就減少了資金占壓，減少了貨物在途時間?！逼囆袠I分析師鐘師表示。 同時，根據國務院印發《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》的規定，自貿區內注冊的融資租賃企業或金融租賃公司在區內設立的項目子公司納入融資租賃出口退稅試點范圍。這一條例被視為利好汽車企業建立融資租賃公司的重要因素。 “這一規定，很可能將推動汽車金融和融資租賃公司加速設立。”業內人士認為。近年來，隨著汽車產業增速放緩，經銷商的利潤不斷滑坡，不少跨國車企和中國車企都在設立金融公司，希望通過各種金融政策，吸引更多的潛在消費者。 目前國內很多汽車廠商和經銷商集團都在采用融資租賃的銷售模式，在銷售產品的同時，獲得更高的融資租賃業務利潤。 隨著自貿區10月1日啟動，在自貿區設立金融公司優惠條件實施，汽車行業的融資租賃業務或將加速發展。在日前商務部發布的第11批25家公司的內資融資租賃試點企業名單中，亞夏汽車名列其中。 業內人士分析，汽車融資租賃作為多元化金融生態中的一員，將在上海自貿區內成為活躍的一類業務。