美國抵押貸款降溫 富國銀行四季度業(yè)績出彩

每經(jīng)編輯 覃鈺景    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 覃鈺景

北京時(shí)間1月15日，富國銀行公布了第四季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其凈利潤為56億美元，是近年來最好記錄，實(shí)現(xiàn)連續(xù)5年增長，超越了摩根大通成為美國最具盈利能力的銀行。彭博社指出，富國銀行采取削減開支和裁員的對(duì)策，才使得今年的利潤上升。同日，摩根大通也公布了四季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其凈利潤為53億美元。

富國銀行利潤五連增

在沃克爾法規(guī)公布之后，美國各大銀行普遍面臨削減自營業(yè)務(wù)和營業(yè)利潤下降的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，受住房貸款下滑，華爾街普遍認(rèn)為銀行四季度利潤不會(huì)出彩。

不過，1月15日，一向被股神巴菲特看好的富國銀行公布了最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2013年全年凈利潤為219億美元，較2012年增長16%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)5年增長，并創(chuàng)下歷史新高。同時(shí)，這也是該銀行自2004年以來，第一次超過競爭對(duì)手摩根大通，成為美國最具盈利能力的銀行。

富國銀行作為美國唯一家被穆迪評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為AAA級(jí)的銀行，從1852年建立至今，一直作為美國銀行業(yè)的標(biāo)志。也是備受股神巴菲特的青睞的唯一一家銀行，其一直重倉持有該銀行的股份。

據(jù)了解，富國銀行以經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務(wù)為主，重心放在客戶的財(cái)務(wù)需求上，它的分支機(jī)構(gòu)都被稱作商店。按平均值，它可向一個(gè)公司客戶推銷5.3個(gè)金融產(chǎn)品，向個(gè)人客戶平均推銷4.6個(gè)產(chǎn)品，而這些傳統(tǒng)的產(chǎn)品都被稱為財(cái)務(wù)解決方案。

這種貼近客戶銷售的模式提高了富國銀行對(duì)客戶資源的利用能力，實(shí)現(xiàn)了效益的最大化。它的經(jīng)營模式也正被國內(nèi)一些比較突出的股份制商業(yè)銀行效仿。

彭博社指出，在目前利率上升導(dǎo)致抵押房再融資降溫的情況下，富國銀行CEO約翰·史達(dá)夫采取削減開支和裁員的對(duì)策，才使得今年的利潤上升，其四季度非利息支出為121億美元，同比減少8.11億美元。

富國銀行四季度財(cái)報(bào)顯示，四季度凈利潤為56億美元，攤薄后每股凈收益為1美元，均同比上升10%，好于彭博分析師此前預(yù)測的98美分的每股凈收益。全年凈利潤為219億美元，攤薄后每股凈收益為3.89美元，均同比上升16%，資本權(quán)益報(bào)酬率為13.87%，同比上漲92個(gè)基本點(diǎn)，而資產(chǎn)收益率為1.51%，同比上升10個(gè)基本點(diǎn)。

抵押房再融資熱減退

數(shù)據(jù)顯示，受利率上升等諸多因素影響，截至2013年第三季度，美國商業(yè)銀行住房抵押貸款總量同比下滑38%，至500億美元，而住房抵押貸款銀行業(yè)務(wù)利潤同比下滑了將近一半，至15.7億美元。四季度，由于抵押房再融資需求再度下滑，申請(qǐng)金額從前季度的870億美元下滑至650億美元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，之前德意志銀行就曾表示抵押房再融資熱潮似乎已結(jié)束，從摩根大通和富國銀行的業(yè)績來看也印證了這點(diǎn)。富國銀行的抵押貸款業(yè)務(wù)利潤下降了49%，但其他業(yè)務(wù)的費(fèi)用收入幾乎都出現(xiàn)了增長，從而抵消了前者利潤下降的影響，再加上其在2013年下半年大幅削減員工，使得非利息支出得到了一定程度的減少，所以富國銀行在面臨其主要銀行業(yè)務(wù)——抵押貸款業(yè)務(wù)大幅下滑的困境時(shí)，仍能突破瓶頸，達(dá)到超預(yù)期的利潤收入。

而摩根大通作為美國最大的銀行，抵押貸款發(fā)放帶來的收入下降了54%，但該行釋放了超過10億美元的問題抵押貸款損失撥備，從而抵消了前者的影響。不過，其四季度利潤還是出現(xiàn)了小幅下滑，四季度凈利潤為53億美元，攤薄后每股收益1.30美元，均同比下滑7.3%，資本權(quán)益報(bào)酬率為14%，同比下滑1%。不過，摩根大通四季度利潤下滑主要還是受到8.5億美元的罰款影響。

華爾街日?qǐng)?bào)指出，盡管抵押房再融資的熱潮退去，但兩家銀行的業(yè)績并未受到太大影響，這表明美國經(jīng)濟(jì)狀況正在改善，數(shù)據(jù)表明這兩家銀行提供的貸款額增加，而客戶貸款違約情況減少，使其得以減少貸款損失撥備。近來長期利率上升，也有助于銀行提高新發(fā)放的貸款成本。