深交所嚴防炒新 嚴密監控新股異常交易

⊙記者劉偉○編輯李劍鋒 1月21日，3家中小企業板、5家創業板共8家公司股票將在深交所上市交易。這是此次發行制度改革進程中深市首批新股上市，受到市場廣泛關注。深交所指出，新股上市初期過度炒作，不僅扭曲股票二級市場定價，也會影響后續IPO詢價，進而影響新股發行制度改革的順利進行。歷史數據表明，盲目參與新股上市初期炒作的投資者，最終往往高位套牢，成為“炒新”的受害者。 首日參與炒新賬戶普遍虧損 統計顯示，2009年7月以來，深市共有783只新股上市，到去年末，有一半的股票跌破上市首日收盤價，特別是首日漲幅超過100%的53只股票中，38只股票跌破上市首日收盤價，平均跌幅36.73%，最大跌幅達73.69%。首日參與炒新賬戶普遍虧損，尤其是初次參與炒新賬戶虧損更為嚴重。據統計，2011年、2012年新股上市首日買入賬戶中，截至2012年底虧損賬戶占比分別為65%和56%，賬戶平均虧損率為10%。近年來炒新最大賬戶虧損1400萬元，單個賬戶最大虧損率58%。 遏制新股過度炒作 為防范新股上市首日交易風險，維護市場正常交易秩序，深交所于2013年12月13日發布《關于首次公開發行股票上市首日盤中臨時停牌制度等事項的通知》，重點調整和完善了新股上市首日開盤價格形成機制，防范新股上市首日開盤期間價格漲幅過大，促進一級市場和二級市場均衡協調健康發展。 為配合新股發行制度改革，切實落實中小投資者權益保護，深交所還采取了多項舉措防范新股過度炒作，一是開展“深化遏制炒新”專項行動，引導會員系統梳理“炒新”活躍賬戶、虧損賬戶等客戶數據，建立炒新賬戶分類管理與風險警示機制；二是通過“中小投資者走進營業部”活動以及推出“新股上市首日防爆炒”互動體驗欄目等多種方式，強化投資者炒新風險教育；三是專門開發“新股異常交易行為監控模塊”，提升新股交易監控智能化水平，重點監控利用資金優勢影響股價的交易行為。 嚴密監控新股異常交易 針對本次上市新股，深交所堅持“依法監管、從嚴監管”理念，強化新股上市初期盤中監控，采取遞進監管措施，嚴厲打擊涉嫌市場操縱等違法違規行為。一是對前期梳理出的300余個“重點監控賬戶”交易行為設置報警重點監控；二是對存在虛假申報、高價申報、大筆申報、連續申報或頻繁撤銷申報等深交所《交易規則》第六章規定的異常交易行為的賬戶及時采取監管措施；三是對出現重大異常交易情況的證券賬戶盤中限制當日交易，及時遏制各類市場操縱行為；四是針對涉嫌違法違規的異常交易賬戶及時上報證監會查處。 深交所再次提醒廣大投資者，切實認清新股上市初期炒作的風險與危害，認真分析公司基本面，切忌盲目炒新，謹記理性投資，共同營造良好的證券市場投資環境。