保險理財互聯網化漸成趨勢 京東首款產品亮相

每經編輯 每經記者 朱丹丹 發自北京    

每經記者 朱丹丹 發自北京

繼4月推出固定年化現金支付比率為8.8%的理財產品 “京東8.8”之后，京東金融又將目光投向了互聯網保險理財產品。

昨日（7月15日），《每日經濟新聞》記者獲悉，京東金融聯合珠江人壽推出了一款為京東用戶獨家優選的理財產品——超級理財之“安贏一號”，正式開售日期為7月16日，預期年化收益率達6.9%。

對此，銀率網理財分析師牛雯指出，保險理財產品互聯網化是大勢所趨，因保險產品具有可以將保險的保障功能和普通理財產品的收益功能合二為一的特點，并且其收益潛力強于貨幣基金產品。不過，與此同時，也應注意到互聯網保險產品存在保障功能單一，資金不能自由申贖等缺點。

預期年化收益率6.9%

“現在市場上，以各類‘寶寶’為代表的貨幣基金收益率，正逐漸回歸理性區間，在反復研究用戶真實需求后，京東金融推出了‘安贏一號’。”京東金融相關負責人指出，該款產品主要投資方向為：銀行存款、債券、集合信托計劃、政府基建項目等。未來京東還會陸續推出類似產品，以滿足用戶的各種投資需求。

“目前網絡理財產品收益率持續下滑，有高收益要求的用戶持續流失。為留住用戶，電商理財平臺開始尋求推出更多高收益理財產品。京東金融此次的合作方珠江人壽去年也跟阿里合作推出過元宵理財產品，而且今年5月觸網成功。這次與京東的合作像是雙方的營銷活動，盤活用戶投資熱情，并讓珠江人壽獲得更多曝光機會。”中國電子商務研究中心互聯網金融部助理分析師錢海利分析指出。

不過，銀率網理財分析師牛雯向《每日經新聞》記者表示，“安贏一號”實質上是一種萬能險。根據監管機構規定，只能保證2.5%的收益。因此，最后能否達到產品宣稱的收益率，還需要看產品的具體運作情況。

錢海利則指出，集合信托計劃、政府基建項目等的投資收益會比投向銀行存款相對高一些，而且網絡銷售成本較低，可將節約的銷售成本返利給投資者，變相提高投資收益。另外，當最終收益率不能達到6.9%時，京東為維護聲譽也可能會用自有資金對投資者進行補貼。

保險理財“有喜有憂”

高收益的互聯網保險理財產品目前正愈來愈受到投資者熱捧。

《每日經濟新聞》記者昨日查閱淘寶理財頻道 “保險理財產品”頁面發現，期限在3個月以下，最低持有期為80天的弘康人壽寶盈一號，80天的預期年化收益率為4.76%，隨著保單持有期延長，收益率還將逐步上升，一年后可達到5.2%。另外，珠江人壽的匯贏1號新版預期年化收益率達到6.5%，其最低持有期限為366天，累計銷售已達19.31萬份，獲得資金達1.93億元。

“保險理財受歡迎很大程度上是因為它在宣傳上弱化了保險屬性，讓人覺得與原先的網絡理財產品相似，而且寶寶軍團把用戶對收益率的期望值拉高了，在寶寶熱度下降后，不少用戶開始關注下一個投資機會。”錢海利指出。

牛雯也表示，保險理財產品互聯網化是大勢所趨。因保險理財產品具有將保險的保障功能和普通理財產品的收益功能合二為一的優勢。另外，保險理財產品的投資范圍比貨幣基金更廣，收益潛力比貨幣基金更強。不過投資范圍越廣，也意味著對管理人的風險控制能力要求越高，產品面臨的收益不確定性也相應增加。

她進一步指出，互聯網保險產品也有一些缺點，比如：產品保障功能單一，且比較簡單；不具備貨幣基金的靈活性，資金不能自由申贖等。

錢海利也表示，長期來看，保險公司是否能實現預期收益率的兌付還有待觀察。