平安銀行互聯網金融領先同業 創新轉型助存款暴發

平安銀行在8月14日公布其2014年上半年的業績報告之后，各大機構紛紛以幾乎一致的口吻來評價該行的成績單。

數據顯示，該行在報告期內實現營業收入347.33億元，同比增長48.27%；撥備前營業利潤189.97億元，同比增長達52.02%；凈利潤100.72億元，同比增長33.74%。

平安銀行表示，上半年，全行堅持“以客戶為中心”的經營理念，推進公司、零售、同業、投行“四輪驅動”快速發展，專業化、集約化、綜合金融、互聯網金融“四大特色”更加鮮明和突出，這將為未來持續耕耘市場、經營客戶、創新產品、整合資源，打造領先的業務平臺和商業模式，進一步提升市場競爭力打下較好基礎。

創新轉型效應顯現存款領先同業

在平安銀行靚麗的業績報告中，有一組數據特別搶眼：存款余額邁上1.5萬億元的新臺階，半年增量為上年全年增量的1.5倍，增速居同業領先地位。

各大研究機構認為，業務轉型、平臺創新是平安銀行存款激增的重要原因。瑞銀證券表示，平安銀行的存款高速增長或得益于綜合金融戰略支撐下平臺事業部、橙E平臺等順利推進，這將為公司未來盈利增長提供較強支撐。

而招商證券在其分析中認為，平安銀行的綜合金融優勢在上半年得到了充分地發揮，存款的大幅增長得益于公司、同業、投行等業務的推動。“更為難得的是，公司增加之存款主要是成本較低的一般存款，使得付息成本同時保持較低水平。”

針對存款業務的大幅增長，國泰君安進一步認為，平安銀行所推進的創新轉型，證明了 “商流、物流、信息流、資金流四流閉環，以平臺、產品、服務截留企業經營流水從而以貸生存的模式切實有效。”

平安銀行上半年的業務創新轉型和業務發展方向調整，保證了該行上半年營業收入與利潤的超預期增長。

上半年，平安銀行繼續優化貸款結構，使得高收益的信貸產品如貸貸平安、新一貸等快速增加。報告期末貸貸平安規模達297億元，比年初增加237億元；貸貸卡客戶72萬戶，較年初增加37萬戶。這從而帶動了該行上半年凈息差大幅回升至2.5%。

而在投行業務、托管手續費收入和交易盈利的推動下，平安銀行二季度非利息收入同比增長100%，對總收入的貢獻占比達到了30%，收入結構進一步優化。就此，申萬認為，投行業務已經成為平安銀行實現快速增長的核心驅動力，并且其業務發展趨勢良好。

還值得一提的是，各大機構認為，平安銀行資產質量不但穩定，而且真實可信。國泰君安就表示，平安銀行管理層采取了不掩蓋、嚴格清退的策略；中金公司稱，“平安銀行致力于退出資質不佳的客戶，逾期貸款禁止隨意展期。”

“互聯網金融最領先的銀行”

“平安銀行是在互聯網金融上最為領先的銀行。”中金公司的研究報告如此判斷。

中金公司認為，互聯網金融的真諦在于：負債端通過獨特的平臺批量發展客戶；資產端通過大數據的方式創新風控模式。

“對平安銀行而言，這兩者分別對應其依靠母公司的海量零售客戶潛力，以及中小企業在線供應鏈平臺橙E網。”中金公司如此認為。平安集團擁有8000萬保險客戶以及陸金所等一系列創新應用場景，這都是平安銀行在互聯網金融領域實現大跨越的重要基礎。

數據顯示，報告期內，橙E網平臺新增客戶數6162戶、新增日均存款994億元、新增日均貸款17億元，實現非利息凈收入6.22億元，總收入32.95億元。中金公司認為，該平臺“未來有望成為平安銀行最具有差異化優勢的領域，也是反擊互聯網企業的利器。”

據了解，橙E網以金融功能為基礎，與多方市場主體建立廣泛聯盟，整合各類服務，實現“四流”合一，合縱連橫打造產業鏈金融生態圈，構建一站式網絡綜合服務平臺，推動了傳統公司業務的電子化、互聯網化發展。

橙E網還只是創新之一。自去年以來，平安銀行各大業務條線就著手實施行長邵平提出的“將線下業務搬到線上”，打造領先科技銀行的要求，并不斷取得突破。

在近期，平安銀行還宣布正式推出其在線零售銀行業務，同時也是其直通銀行品牌——橙子銀行。據了解，橙子銀行定位于“年輕人的銀行”，主要瞄準25至45歲之間的年輕群體，基于對客戶的深入洞察，“橙子銀行”提出 “簡單”、“好玩”和“賺錢”的三大價值主張。

未來持續高速發展可期

上半年的成績單已經交出，投資者更為關心的平安銀行的未來表現。

招商證券表示：“公司已經用扎實的數據證明其管理的改善和盈利能力的顯著提升，看好公司未來的快速發展。”而多家機構則在研究報告中明確地提高了對平安銀行的盈利預測。

中金公司認為，平安銀行擁有差異化轉型的清晰思路和堅定執行力，線上供應鏈金融、事業部、小微企業、綜合金融四大改革已步入收獲期，有望引領銀行業互聯網金融未來的發展方向。

國泰君安也表示：“繼續看好平安銀行戰略轉型成果，期待其自互聯網平臺（橙E網、行E通、口袋銀行、金橙俱樂部）機制創新后，在包括移動支付等互聯網金融領域的繼續創新。”

除了轉型升級的扎實推進，未來的資本補充也將為平安銀行的快速發展保駕護航。近期，平安銀行已披露了200億優先股+100億普通股融資方案。興業證券就認為，資本補充方案若能如期完成，將打開公司資產運用空間，提升資產運用效率。 （文/陳風）