基金年末排名戰正酣 工銀瑞信超車中郵獲“雙保險”

每經記者董華 2014年還剩下半個月時間，基金年末排名戰正在上演。 《每日經濟新聞》記者注意到，截至12月15日，工銀信息產業以81.71%的收益率穩居股基榜首，工銀金融地產股票以80.20%的收益率位居第二，工銀瑞信占居冠、亞軍位置，獲得“雙保險”。而今年以來業績一直領先的中郵新興產業股票，則是以76.55%的收益率屈居第三。從現在到年底收官，還有10多個交易日，工銀瑞信的兩只基金能否守住冠、亞軍座位？讓我們拭目以待。 基金多處于觀望狀態/ 從目前的業績來看，工銀瑞信的兩只產品業績遙遙領先。同花順數據顯示，截至12月15日，工銀信息產業以81.71%的收益率穩居股基榜首，工銀金融地產股票以80.20%的收益率位居第二，而今年以來業績一直領先的中郵新興產業，則是以76.55%的收益率屈居第三。 《每日經濟新聞》記者注意到，截至三季度末，中郵戰略新興產業前十大重倉股全是中小板或創業板個股。同樣，工銀信息產業前十大重倉股中除了西昌電力，其余九只均為中小板或創業板個股，由此看來，工銀信息產業基金經理進入四季度以來踏準了大小盤風格轉換的節奏，成功超車中郵戰略新興產業。 值得注意的是，目前市場的指數行情已經演繹得非常充分了，多家公司都已經提示了風險，如果未來半個月市場出現大幅調整，基金的年底收官戰將面臨很大變數。 上周市場上漲節奏放緩，上證綜指突破3000點后在上周二大幅下跌5.43%。上證綜指單周上漲0.02%，深成指與創業板指則分別上漲3.92%、2.63%，市場風格發生變化，建筑、交運、鋼鐵及成長股板塊表現較好，前兩周漲幅較大的券商、銀行表現一般。 面對股指放量波動，基金的態度也開始分化，主要處于觀望狀態，持倉基本持平。 眾祿基金研究中心倉位測算結果顯示，上周（12月8日~12日）樣本內開放式偏股型基金（包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指數型基金）平均倉位自上一期的86.74%上升0.24個百分點至86.98%。股票型基金平均倉位91.25%，較前期下降0.1個百分點；混合型基金平均倉位79.26%，較前期上升0.81個百分點。 眾祿基金研究中心監測的537只偏股型基金中，271只基金倉位基本保持不變，有136只基金選擇加倉，有130只基金選擇減倉。加減倉基本持平，觀望氣氛較濃。 從具體產品來看，上周加倉幅度居前的基金有：博時價值增長2號、融通行業景氣、諾德價值優勢、信誠四季紅、金鷹紅利價值。減倉幅度居前的基金有：泰達宏利穩定、海富通強化回報、博時行業輪動、益民紅利成長、東吳進取策略等。 分基金公司來看，上周加倉幅度居前的是諾德基金、廣發基金、金鷹基金、華夏基金、興業全球基金等；減倉幅度居前的是益民基金、方正富邦基金、海富通基金、東吳基金、泰達宏利基金等。 基金經理分歧加大/ 上周統計局發布了一系列經濟數據，總體顯示當前我國經濟下行的壓力依然較大。 數據顯示，11月工業增加值同比增速從上月的7.7%回落至7.2%，低于市場預期的7.5%。實體經濟數據中僅社會消費品零售總額增長達到預期，同比增長11.7%。固定資產投資和出口均下滑。11月實體經濟數據中最值得關注的是投資資金來源增長的大幅跳水，實體經濟的“融資難”問題在當月明顯加劇。 事實上，監管層對前幾周市場的瘋狂上漲持謹慎態度，比如在近期較為敏感的融資融券問題上，證監會表示將“對部分券商的融資類業務進行檢查”，并已經開展融資融券業務的修訂工作。管理層更希望市場理性上漲，以帶動經濟轉型。本周將發行7只新股，會對市場流動性產生影響。另外，《每日經濟新聞》記者了解到，12月11日~14日，有29家公司發布退市風險警告。 摩根士丹利華鑫基金表示，投資者情緒可能受到上述信息的影響，并對市場形成壓力，預計本周市場可能小幅調整。板塊方面，預計交運、地產、機械等低估值藍籌表現會相對較好。大盤企穩、市場平淡的情況下，以自貿區、國企改革為代表的主題投資，及成長股板塊也有投資機會。 針對市場的小幅回落，廣發基金投資總監陳仕德表示，未來A股的風險主要來自于：房地產下行幅度超預期，以及信用違約事件爆發引起的風險偏好下降；小盤成長風格持續受抑制，可能由注冊制方案出臺等因素觸發；國企改革（混合所有制）等實質性改革節奏放緩；年末資金面出現階段性擾動，利率超預期回升。 近期某機構人士也對《每日經濟新聞》記者表示，在市場前期漲幅較大的背景下，市場百花齊放，各種投資方式均得到了充分的體現。與此同時，基金經理的操作分歧也在加大，而未來伴隨著市場上很多大盤股的估值沖高，投資價值降低，選股的難度系數也在不斷加大。