10年落十子 解析華夏基金ETF帝國版圖

截至12月17日，華夏基金滬港通恒生ETF指數基金發行結束。自此，華夏基金在量化產品上的布局再落一子，一座ETF帝國版圖已清晰可見。 10年布局打造ETF帝國 按圖索驥，2004年華夏基金發行了國內第一只ETF產品——華夏上證50ETF基金，此后，華夏基金“行業第一”的開拓精神和領先做法逐步延伸到中小板指數、大盤指數、跨境指數、系列行業指數等領域，分別發行了相應標的指數ETF產品，均為國內首創，填補市場空白，為投資者提供了多元化的投資工具，豐富了投資者的投資手段。 隨著國內資本市場的迅速發展，從不同緯度衡量市場變化趨勢的指數標的越來越多，市場細分深化，指數ETF產品成為投資理財不可或缺的品種。華夏基金意識到指數ETF基金對資本市場和投資者的重大的戰略意義，10年前便開始著手布局，以領先的姿態和創新的態度在ETF市場開疆拓土。 時至今日，華夏基金經過10年的不斷完善，已經打造了一條擁有10只基金的ETF產品線，涵蓋國內各大主要指數標的。其中跨境ETF產品2只，境內ETF產品8只，在全市場103只ETF產品中占到十分之一的比重，規模超過560億元，是市場上ETF產品線最齊全、產品數量最多、規模最大的基金公司。 國內財富管理行業發展時間較短，這是一場長跑的較量，眼光和布局決定了參與者在行業中的身位和速度。ETF產品線的長遠布局，使華夏基金始終保持產品服務的多樣性和領先性，滿足不同投資者的差異化需求，做到人無我有，人有我先。得益于10年前便開始打造的ETF帝國，華夏基金連續7年保持權益類產品規模國內領先優勢。 帝國的版圖還在擴張，據了解，華夏基金將研發MICI指數ETF產品和中證500指數產品，進一步完善ETF產品線，為投資者提供更多的投資選擇和更便利的投資工具。 滬港通ETF再奪先機 每只ETF產品便是一步，10年層層布局，華夏基金已經樹立了行業ETF專家的形象。其最新推出的一只ETF基金是華夏滬港通恒生ETF，是內地首批滬港通ETF產品，在當前ETF基金同質化較為普遍之際，該基金將投資者的眼光引向了更廣闊的港股市場。 除了新穎的指數跟蹤標的，華夏滬港通恒生ETF同時一改常態，決定打造一只面向中小投資者的ETF基金，讓這類產品在申購上不再只是機構投資者的專利，中小投資者1000元就能參與投資，有效降低了投資門檻。 當前A股市場異常火爆，指數連創新高，滬港通是催化之一。行情也提升了權益類產品的關注度，而ETF作為復制指數走勢、流動性出色的一類產品，也是資金首選工具。華夏基金以最悠久的ETF管理歷史、齊全的ETF產品線、超高的ETF市場占有份額、優秀的ETF基金經理團隊，為投資者提供了一系列牛市行情搶籌利器。 沙場秋點兵10只ETF各有千秋 從華夏滬港通恒生ETF設計開發的創新性，以及審批發行的高效率等方面，集中體現了華夏基金對于ETF基金的管理實力。而創新和高效也已經是華夏系ETF的發展關鍵詞。 2004年12月30日，華夏上證50ETF成立，代表了一類全新交易產品的誕生。基金首發規模為54.35億元，截至2014年三季度末，該基金資產凈值已經增至183.78億元，在現有ETF基金中規模排名第三位。 規模體現了投資者對于華夏系ETF投資價值的認可。華夏系ETF開發脈絡清晰，不論大盤指數、中小盤指數、跨市場指數還是行業指數，均布局產品一一對應，處于業內領先水平。 創新貫穿著華夏系ETF基金的發展過程。2006年，華夏成立第二只ETF基金華夏中小板ETF，也是首只追蹤中小板指數的ETF基金。 2012年，華夏將ETF的眼光放至香港，打造首只跟蹤香港恒生指數的ETF基金華夏恒生ETF及其聯接，聯接基金除支持人民幣認購之外，同時支持美元現鈔和美元現匯認購。 而在2012年年底，華夏推出滬深300ETF基金，同樣備受市場青睞。基金交投活躍，截至2014年三季度末規模已達到206.77億元，為第二大ETF基金。盡管跟蹤跨市場指數，華夏滬深300ETF仍保留了單市場ETF“T+0”的交易特征，使得投資者可以不借助融券就完成一二級市場套利，并且可實現單筆資金日內多次高頻套利，既可以做長期投資、階段輪動，也可以做融資融券的對沖交易。 令人印象深刻的是，2013年3月，華夏一口氣成立5只行業ETF，覆蓋了金融地產、消費、能源、醫藥、原材料五大行業，這也屬于業內首創，并且體現了華夏基金強大的投研團隊和后臺支持能力。 華夏滬港通恒生ETF成立上市后，華夏基金成為國內唯一在滬市和深市同時運作管理恒指ETF的基金公司。 強大的ETF管理能力 雖然ETF指數基金是量化產品，但要保持高效、穩定的管理水平并不簡單，這也是華夏基金在ETF管理上保持行業領先所必備的功底。ETF產品完整的管理模塊包括投資、運作、IT支持和營銷，且各個模塊均獨立運行，又要兼具產品運作流程上的一致性，這對基金公司各業務條線的專業能力提出嚴苛要求。 自2004年成立第一只ETF產品——華夏上證50ETF以來，經過10年的不斷歷練和發展，華夏基金已經積累了豐富的ETF基金管理經驗，對于投資運作過程中的突發情況和市場異動都有足夠的經驗應對，能較好的把控市場風險。 ETF運作的各個模塊都是人才在發揮專業能力。作為公募行業長期的領軍人物，華夏基金培養了眾多明星基金經理，打造了諸多公募業內旗艦式產品。而華夏對于ETF產品線的建設更是頗具心得。華夏認為，ETF管理可以創造價值，并且這種價值可以復制。 根據華夏介紹，直至今日，華夏依然保持著業內規模最大的投研團隊，尤其是ETF團隊成員平均投資年限均超過6年，其中更有兩名“元老”級基金經理，這在公募元老普遍出走的今天更顯稀缺。 華夏表示，多年來華夏一直堅持著科學、嚴格的人才選拔機制和培養機制。在華夏，研究員通往基金經理的道路十分漫長，至少需要經過6年時間的訓練，才有可能成功“升級”。而華夏選拔和培養基金經理的七大標準分別是：基金經理素質、投資理念、資產組合、投資流程、過往業績、耐得住寂寞以及信仰。 有了強大的投研體系和后臺支持，華夏基金將不斷夯實ETF帝國的基礎，為更多的投資者不斷提供更優質的產品和服務。