兩股基率先變陣 明年或批量跟風

證券時報記者朱景鋒

今年8月8日開始實施的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》將股票型基金最低倉位提高到80%，而在該股基新規生效之前成立的大多數傳統股票基金契約中設定的股票最低倉位為60%，達不到股基新規標準，證監會專門給出一年時間讓老股票基金做出抉擇，要么召開持有人大會提高倉位符合股基新標準，要么更名去掉“股票”二字。

在新的基金運作辦法實施四個多月后，終于有傳統股票基金開始變身，首吃螃蟹者為中歐基金旗下中歐中小盤。根據中歐基金12月25日發布的持有人大會公告，將對中歐中小盤基金轉型進行表決，其轉型重點為變更投資范圍。不過，為了符合股票型基金新規，此次轉型中歐中小盤將由股票型變更為混合型，中歐中小盤因此成為首只變更基金類別的傳統股基，類別變更后，中歐中小盤股票配置范圍不發生變化，仍為基金資產的60%到95%。

“這也意味著，相比新的股票基金股票倉位不低于80%的要求，中歐基金更愿意保持目前中歐中小盤的股票配置范圍不變，而不是提議提高最低倉位繼續留在股票基金陣營，至少對持有人來說，原有的股票配置范圍給基金經理調倉空間較大，更容易接受”。上海一資深基金研究員認為。

除了已經成立的中歐中小盤基金之外，一些拿到發行批文但還未發行的股票基金也醞釀變身混合基金。證監會網站上周五發布的最新一期基金募集公示表顯示，農銀匯理基金于12月8日向證監會提交了基金變更注冊申請，擬將旗下“主題輪動股票型”基金變更為“主題輪動混合型”。記者查閱資料發現，農銀匯理主題輪動股票型基金早在2013年11月20日獲得批準發行，但拿到批文后該基金遲遲未發行成立。在8月8日股票型基金新規實施后，該基金選擇先變身混合基金再發行成立，這樣可以免去成立后再變身的麻煩。

統計顯示，在新的基金運作管理辦法實施之前成立的股票型基金中，契約中流行的股票倉位變動范圍為60%到95%，只有個別產品最低倉位達到或高于80%，這就意味著，在明年8月8日之前，這些最低倉位不足80%但冠以股票型基金的傳統股基必須做出抉擇，預計明年上半年將迎來變陣高峰。