同業變局推動差異化定價 光大銀行調低短期存款利率

每經編輯 每經記者 張威 發自北京    

每經記者 張威 發自北京

商業銀行存款利率市場化定價的趨勢愈發明顯。近日，《每日經濟新聞》記者在光大銀行官網上看到，該行宣布自2月5日起，三個月定期存款年利率調整至2.7%，半年期利率調整至2.93%，一年期利率調整至3.16%，較人行基準利率的上浮幅度均由此前的20%下調至14.9%。

昨日（2月9日），記者了解到，該行上述幾個期限產品存款利率調整主要是受到同業資金面的實際情況影響。

值得注意的是，隨著央行近期降準，上海銀行間同業拆放利率（Shibor）連續走低，銀行業是否會降低存款利率引發關注。對此，有銀行人士認為，銀行業整體存款利率短期內降低的可能性并不大。

同業資金面影響存款利率/

2014年11月21日，央行宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%。同時調高存款利率上浮區間上限至1.2倍后，商業銀行在存款利率定價方面有了更大的自主空間。

《每日經濟新聞》記者注意到，此次光大銀行除了對三個月定期存款年利率等進行調整之外，其1天期通知存款利率也經歷了由0.88%升至0.96%又回落至原有水平的過程，而7天期通知存款也如此，2014年11月22日到24日期間為1.485%，11月25日至2月4日為1.62%，2月5日起又降至原水平。

昨日，據記者了解，光大銀行此次降低幾個期限產品的存款利率，主要是受近期同業資金利率價格變化影響所致。

某銀行資金部人士向 《每日經濟新聞》記者表示，同業利率水平與存款利率水平成正相關關系。而銀行降低或者提高存款利率主要取決于自身的資金鏈松緊，如果資金鏈松就會降低存款利率，反之就會提高存款利率。

行業存款利率短期難降低/

2月4日，央行在農歷立春當天宣布降準，華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳曾向 《每日經濟新聞》記者表示，據初步測算，此次普遍降準和定向降準大約能釋放資金6200億元左右。

記者注意到，進入2015年以來，Shibor多個品種出現小波下跌后走勢趨于平穩，2月5日出現微跌。昨日，Shibor所有品種繼續整體下滑。其中，隔夜品種下跌4.4個基點至2.812%；1周期限產品利率下跌2.4個基點至4.3350%；而3個月、6個月、9個月、1年期產品利率相對平穩。

某股份行資產管理部人士告訴《每日經濟新聞》記者，雖然降準也在一定程度影響Shibor利率，但目前交易所的資金成本并不低，說明市場資金需求仍然比較旺盛，所以，銀行業整體存款利率短期內降低的可能性不大。

上述某銀行資金部人士表示，銀行降低存款利率還是在央行控制的基準利率范圍內進行上下浮動，此次央行降準只是投放資金。按照日常規律，春節本是資金偏緊的時間點，此次降準也沒有放太多的“水”，Shibor短期品種走跌主要是此前上漲了一些，而Shibor中長期品種一直比較平穩，所以，商業銀行降低存款利率的可能性非常小。

存款利率定價市場化日漸提高/

自2014年央行非對稱降息后，部分商業銀行相繼跟隨下調存款利率，但也有多家股份行全面上浮存款利率至1.2倍。與此同時，有門檻上浮、分期限上浮、先下調后上浮等定價方式也紛紛出現，商業銀行在政策允許區間內對存款利率定價差異化日趨明顯。

市場人士預計，在未來利率市場化加速推進的進程中，央行將逐步放開存款利率，銀行的自主定價權將進一步擴大，各銀行存款利率的調整方式也會更加頻繁多變。

上述股份行資產管理部人士告訴《每日經濟新聞》記者，一般性存款定價現在可以1.2倍自由浮動，如果利率市場化完全放開，銀行存款利率跟市場利率浮動肯定是正相關的關系，存款利率也會隨著資金面的寬松、緊張而調整，未來銀行存款利率差異化定價程度會越來越高。不過，存款利率定價差異化近期不會太過快速，畢竟各銀行對存款的爭奪還是比較激烈的。