FICO中國區(qū)總裁陳建：中國征信數據市場化程度有待提高

每經編輯 每經記者 史青偉 發(fā)自上海    

每經記者 史青偉 發(fā)自上海

信用是現代商業(yè)社會存在的重要基礎，對中國目前的征信市場發(fā)展狀況，FICO中國區(qū)總裁陳建表示，中國的數據市場化程度有待進一步提高，一些機構擁有較好的數據，但不那么市場化，市場化機構的數據很有特色但又不夠充分。

面對這種窘境，體量越來越大的P2P行業(yè)出現了不同的聲音，一種聲音強調央行等征信系統的權威性，希望行業(yè)能夠被這些系統接納；另一種聲音則強調要有自己的征信體系，在央行逐步放開個人征信的背景下，越來越多的平臺開始自建征信系統。到底孰是孰非？《每日經濟新聞》記者對此展開了走訪調查。

FICO公司（美國個人消費信用評估公司，中文譯名費埃哲）被國人熟知，源于近年來互聯網金融的蓬勃發(fā)展。其推出的FICO評分模型被世界上絕大多數金融機構認可，在美國，99.9%以上的個人用戶會使用FICO評分。

“全球約有500家領先的銀行、金融機構、設備制造商、零售商及數千家小規(guī)模機構已采用費埃哲的信貸審批解決方案。通常，這些機構可提升50%~100%的申請?zhí)幚砹浚档?5％~50%的人工審批工作，減少15％~25%的違約及壞賬。中國、美國及其他國家的一些領先P2P公司已成功部署費埃哲解決方案，以提升其競爭力。”FICO中國區(qū)總裁陳建在接受《每日經濟新聞》記者獨家采訪時表示。

雖然有券商預測，未來發(fā)展成熟的中國個人征信市場空間很可能達到1000億元的規(guī)模。但陳建指出，目前“有數據的不夠市場化，市場化的數據相關性不強”也是必須要面對的問題。當下，圍繞打造中國的信用體系，中國的信用機構和金融機構還有很長的路要走，尤其是大數據征信領域。

FICO關注哪些數據？/

在陳建看來，FICO目前取得的成功，得益于獨特的技術和長期積累的經驗，“FICO擁有很多專利，并通過征信展現了價值，FICO公司（每）2~3年（就會）推出新的FICO評分（模型），每一個（新）評分（模型）代表著新的專利技術；征信信用評分模式也是FICO首先推出的，對這個領域很熟悉，FICO的品牌認可度也很高。”陳建表示。

資料顯示，美國采用的是市場化征信模式，通過商業(yè)運作形成征信體系，向全社會提供全面的征信服務。征信機構自主收集、整理、加工信用信息及數據，提供信用報告。在個人征信業(yè)務上，美國以益博睿（Experian）、艾克菲（Equifax）、環(huán)聯（TransUnion）為主，三家機構幾乎壟斷了全美個人征信數據。征信機構采集數據后一般都采用FICO評分模型對數據進行處理以獲得用戶的信用等級。FICO評分模型中所關注的主要因素有五類，分別是客戶的償還歷史 （35%）、信用賬戶數（30%）、使用信用的年限（15%）、正在使用的信用類型（10%）、新開立的信用賬戶（10%）。

“在美國，99.9%的（個人）用戶用FICO查詢房貸、車貸和個人信用記錄，獲取FICO評分。此外，FICO也針對沒有信用記錄或者記錄比較少的人制定了非傳統的數據拓展評分模型。”陳建告訴記者。

FICO內部人士表示，公司每年可在全球售出100億份費埃哲評分，同時公司也針對大數據征信領域普遍出現的欺詐行為推出了反欺詐系統，目前全球有21億張信用卡采用這個系統。在持卡人用信用卡消費的瞬間，該系統能夠將其歷史上的交易行為在零點零幾毫秒之間 （進行）歸納，提供實時欺詐防范措施。在美國，很多客戶在使用系統之后，減少了50%的欺詐損失。

央行和市場化機構應是互補關系/

對于中國目前的征信市場發(fā)展狀況，陳建表示，“數據的市場化程度有待進一步提高，比如央行征信中心擁有較好的數據，卻不那么市場化。市場化意味著圍繞著市場提高多樣的產品和服務，新興的獲得征信牌照的機構，會（進行）市場化操作，數據很有特色但不夠充分。”

對于拿到個人征信牌照的機構，陳建認為，（它們）應該是對主流征信體系的一種補充，如果能把央行征信系統和市場化征信機構的特點結合，通過有效的手段把數據的價值挖掘出來，中國征信市場會發(fā)展很快。

“央行征信系統和市場化征信機構應該是互補關系，央行的信用數據來自于銀行和金融機構的信貸記錄，阿里和騰訊等的數據不在央行收集之列。而對于市場化征信機構來說，也需要傳統銀行的信貸記錄，信貸記錄的預測和信貸表現相關性強，其他補充性數據不能取代，他們（市場化征信機構）的數據和央行（可以）形成互補。”陳建稱。

對于如何共享數據，宜信公司首席科學家鄭茂林指出，美國各個銀行、各個信用卡公司會給FICO自動提供信息，這樣才有了FICO評分。在中國，如何協調各方利益是最大難題，此外數據的標準和維度也需要統一。

百度內部人士就曾向《每日經濟新聞》記者表示，在和機構對接的時候，會出現很多應用上的問題，標準不統一，數據不統一或者是說不規(guī)范的問題。

除了現有的征信數據，數據庫也需要不斷更新。鄭茂林表示，即便在美國（數據庫）也會補充一些數據，有些公司自己的評分都會把自己的一些數據加進去，包括通訊信息和租賃信息等。

陳建表示，中國打造比較健全的征信體系需要4~5年時間。不過，新成立的征信公司并不是從零開始，他們有相當規(guī)模的大數據，通過合理挖掘數據價值，能很快為市場提供服務。

業(yè)內：市場化機構缺乏關鍵數據/

如果京東、阿里巴巴借鑒個人征信信息、網上商城信息、內部資金流動信息以及物流和第三方信息制作出一個信用評估分，用這個分值決定客戶的授信額度和利率水平，是否能夠得到市場認可呢？

對此，業(yè)內存在一定的憂慮。

信而富CEO王征宇此前向《每日經濟新聞》記者表示，市場化機構的大數據和銀行等的信貸數據的區(qū)別在于回答的問題是不同的，銀行的信貸數據回答的，或者說央行征信中心可以回答的是三個問題——你的還款意愿、還款能力和穩(wěn)定性。這三個問題是信貸授信過程中最重要的。可是市場化機構的大數據卻回答不了這三個問題，因為不知道借錢給你會怎么樣，比如說社交網絡數據，定期賬單支付數據，都不足以回答我把錢借給你會怎么樣。

陳建也指出，以芝麻信用為例，它所擁有的數據，主要是各種各樣的交易數據和消費者的行為數據，“做一個消費者的信用評分，需要兩方面的數據，一種是已知的信息，我們叫歷史信息或行為信息，另一種是信貸表現數據或風險表現數據，而這恰恰是這類機構所欠缺的。從這個角度來說，它們要積累這些風險表現數據還有漫漫長路要走。”

陳建進一步表示，騰訊也有它的優(yōu)勢，它有社交數據，如QQ、微信，但騰訊面臨的問題跟阿里一樣，它沒有表現數據，尤其缺乏信貸方面的數據；再比如拉卡拉，它可能有很多交易流水數據，但其實它也沒有多少表現數據。

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國內征信行業(yè)發(fā)展歷程

1、

探索階段（上世紀80年代后期~90年代初期）

◎1988年，第一家信用評級公司——上海遠東資信評估有限公司成立

◎對外經濟貿易部（現已并入對外貿易經濟合作部）計算中心和鄧白氏公司合作，相互提供中外企業(yè)的信用報告

◎1993年后，新華信國際信息咨詢有限公司等一批專業(yè)信用調查中介機構相繼出現

2

起步階段（1996~2002年）

◎1996年，央行在全國推行企業(yè)貸款證制度

◎1997年，經央行批準，上海市開始進行個人征信試點

◎1999年，上海資信成立

◎1999~2002年，銀行信貸登記咨詢系統上線運行，并實現全國聯網

3、

發(fā)展階段（2003~2014年）

◎2003年，國務院批準央行設立征信管理局，地方性征信機構設立并迅速發(fā)展，央行為征信業(yè)監(jiān)督管理部門

◎2004年，全國集中統一的個人信用信息基礎數據庫建成

◎2005年，銀行信貸登記咨詢系統升級為全國集中統一的企業(yè)信用信息基礎數據庫

◎國際知名信用評級機構先后進入中國市場

4、

擴張階段（2015年至今）

◎2015年1月5日，央行印發(fā)《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，要求八家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作

◎2015年2月3日，中國之聲《新聞晚高峰》報道，央行開放民間征信牌照，已向8家民間征信機構頒發(fā)個人征信牌照，包括芝麻信用、螞蟻金服、騰訊等

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市場系統

部分P2P平臺自建征信系統 存信息孤島等難題

每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近日，《每日經濟新聞》記者了解到，除去早已自建征信系統的拍拍貸、信而富等之外，易通貸和愛投資也表示在建或將涉足征信領域。

“建立征信系統是今后的一個趨勢，未來（會有）更多的P2P企業(yè)通過大數據征信（獲得）授信的重要參考依據。”愛投資CEO王博分析指出。

不過，多位業(yè)內人士表示，征信數據更多需要專業(yè)的有資質的機構來做，P2P平臺自建征信系統存在數據不真實和信息孤島等問題；同時，建立征信系統涉及到模型設計、產品開發(fā)、人才儲備等費用，對于一般剛剛起步的平臺來說壓力也比較大。

各平臺征信系統模式不一

2月9日，易通貸相關人士向《每日經濟新聞》記者透露，其平臺正在建立征信系統，具體情況大概會在今年夏天出來。此外，王博也表示，目前正處于征信系統積累階段，（平臺對）大數據征信系統授信這部分將來也會涉及。

值得一提的是，早在2014年拍拍貸和信而富就已經在自建征信系統。

“信而富的征信系統，更多是通過一系列的新技術手段，獲取散布在社交網絡、電商平臺等的大量與信貸行為特征呈現弱相關的海量信息，進行更為復雜和多維的加工，提取散布在大量噪音信號中的有效成分，來實現征信服務。”信而富CEO王征宇介紹說。

拍拍貸相關人士表示，拍拍貸通過用戶資料提交，政府部門數據接口的應用（如公安、法院等），與商業(yè)數據機構的合作以及互聯網及其他渠道信息抓取等方式，對每個借款用戶收集最多達2000個維度的個人征信信息，并將其中的400個維度信息納入拍拍貸風控分析模型，通過基于大數據的風控數據分析模型的構建，最終形成精準的平臺借款標的逾期風險分析、控制能力。

易通貸CEO康文日前在接受《每日經濟新聞》記者采訪時則指出，由于目前國內沒有一套完整的征信體系，所以下一步計劃根據現有的平臺數據，建一套針對中小企業(yè)主的征信系統，為中小企業(yè)主提供征信信息，為平臺快速審核提供參考，征信內容主要包括企業(yè)信息，法人信息，行業(yè)交易信息等。

P2P對征信系統依賴將變大

“目前P2P行業(yè)內普遍采用的本金保障模式，并不能真正有效地控制平臺風險，一旦出現資金危機，平臺將面臨直接崩盤的風險，這也是近年來平臺跑路事件頻發(fā)的根本原因。同時，隨著國家對P2P行業(yè)監(jiān)管的落地，本金保障作為行業(yè)高速發(fā)展期的過渡經營模式必將逐步退出，屆時平臺的征信系統及風控能力將成為平臺持續(xù)發(fā)展的核心命脈。建立征信體系的關鍵在于真實征信數據的積累，而現階段，行業(yè)內很多平臺為追求規(guī)模及交易體量的擴大所采取的粗放式線下布點及與線下小貸公司合作的模式，不但可能引發(fā)在征信審核上的道德風險，增加平臺風控難度，同時也使平臺無法真正積累真實的個人征信信息數據，導致征信體系及依托征信體系的風控能力建設無從談起。”上述拍拍貸相關人士表示。

網貸之家首席運營官石鵬峰也指出，目前中國還處在抵押債權時代，主要就是因為中國的社會信用體系還非常不完善，純信用類借貸的風控與管理非常難做。所以大部分P2P平臺的風控方式還是采用和線下民間借貸機構類似的做法，通過實地考察或者對抵押物的驗證來實現借貸，這使得中國的P2P行業(yè)走得非常艱難。換言之，目前大部分的P2P平臺對于征信系統的依賴其實并不是特別大，或者說，征信系統在大部分P2P平臺的風控中只占據很小的一部分。但未來，隨著個人征信體系的開放，整個社會信用體系的不斷完善，中國的民間借貸會從抵押債權時代逐漸向信用債權時代轉移，屆時P2P平臺對于征信系統的依賴會越來越大，征信系統和自動化的風控模型也會在借款人審核工作中占據更大的比重。

王征宇亦分析表示，P2P自建的征信系統是風險控制的獨門秘器，相信隨著行業(yè)不斷成熟，越來越多的企業(yè)會選擇在這一核心領域加強內部建設。

自建系統存數據不真實等問題

互聯網金融尤其是P2P網貸興起以來，不少業(yè)內人士呼吁將其接入央行征信系統，但遲遲未能實現。有鑒于此，部分平臺開始自建征信系統，然而這并非易事，可能面臨數據真實性及信息孤島等方面的考驗。

“個人認為征信數據更多的需要專業(yè)的有資質的機構來做，P2P平臺應該更多建設自身的風控模型和對應業(yè)務特有的數據信息標準。有了更全面的數據和不斷進化的模型，才能提高業(yè)務效率，有效控制和降低風險。”石鵬峰分析指出。

石鵬峰同時表示，目前P2P平臺在自建征信系統方面存在的難點主要在于數據的不真實和信息孤島問題。中國民間借貸領域充斥著大量的騙貸信息，反欺詐成為風控的第一步，所以首先得確定數據的真實性和有效性。其次要解決的就是信息孤島的問題，大量數據存在于不同的機構，但是目前每家機構都是一個“孤島”，并沒有很好地聯合起來。而光有一部分不全面的數據又很難形成有效的征信系統和風控模型。所以平臺在建設自身的征信系統和風控模型的時候，要充分考慮到目前整個中國市場不成熟的現狀，不要期望一蹴而就，應通過多個維度的不斷驗證，逐漸提高征信系統和風控模型在自身業(yè)務中的占比。

王博在接受《每日經濟新聞》記者采訪時也表示，首先，（自建征信系統）需要用戶在平臺上入駐一段時間來積累交易數據，根據數據模型，得出用戶的信用程度，再根據用戶的月流水等交易數據提供相應的貸款金額，目前國內P2P平臺普遍上線時間較短，需要一定的時間累積。其次，建立征信系統涉及到模型設計、產品開發(fā)、人才儲備等費用，對于一般剛剛起步的平臺來說壓力較大。最后，自建征信系統覆蓋面基本是自有客戶，對于新用戶的授信很難評估，可以考慮加入行業(yè)協會、聯盟或與其他的第三方征信平臺合作，共建征信系統。

融360聯合創(chuàng)始人兼CEO葉大清則表示，個人認為應該讓P2P平臺接入央行的征信體系。其實，對現階段P2P平臺來說，更重要的是能和現在的八家獲得個人征信牌照的機構溝通，以達到共享數據、共同預測等。從中期來看，個人認為一些P2P平臺也是可以拿到征信牌照的。

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央行系統

接入平臺已超400家NFCS或推收費計劃

每經記者 楊玨軒 發(fā)自廣州

近日，有媒體報道稱，央行征信中心透露，央行征信中心通過下屬的上海資信有限公司（以下簡稱上海資信），建成了網絡金融征信系統（NFCS），截至2014年12月末，共接入網貸機構370家，收錄客戶52.4萬人。

實際上，早在2014年11月，匯付天下有限公司（以下簡稱匯付天下）召開發(fā)布會，表示與上海資信簽訂戰(zhàn)略合作協議，共同發(fā)展互聯網金融征信業(yè)務。公司當時介紹稱，上海資信正在建設網絡金融征信系統。

不過，《每日經濟新聞》記者2月9日獨家獲悉，匯付天下與上海資信的合作，最終因為包括審批內的一些原因而擱淺。上海資信征信業(yè)務部一位工作人員告訴記者，在網絡金融征信系統建設的過程中，匯付天下提供了許多幫助，但雙方并沒有簽訂合作協議。此外，該工作人員透露，目前網絡金融征信系統是免費的，截至2015年1月末，接入的網貸機構已超過400家，但未來可能有收費計劃。

業(yè)內：數據庫暫不夠強大

P2P行業(yè)對完善的互聯網征信系統可謂期待已久，網絡金融征信系統的建成，無異于為網貸行業(yè)注入了一支強心針。

上海資信官網對NFCS系統的介紹稱：收集并整理了P2P平臺借貸兩端客戶的個人基本信息、貸款申請信息、貸款開立信息、貸款還款信息和特殊交易信息，通過有效的信息共享，幫助P2P機構全面了解授信對象，防范借款人惡意欺詐、過度負債等信用風險。

同時，NFCS系統還可以放大互聯網金融的違約成本，降低行業(yè)總體經營風險；幫助互聯網企業(yè)全面掌握融資主體的負債水平和歷史交易表現，優(yōu)化互聯網企業(yè)信審流程，降低成本；.幫助投資人了解投資對象的真實信用水平，為互聯網企業(yè)被迫超自身能力提供擔保獲取資金的局面解困。

前述上海資信征信業(yè)務部工作人員告訴記者，目前接入NFCS系統的網貸平臺以每月幾十家的速度在增長，截至2015年1月末，接入的網貸平臺已經超過400家。

不過，有已經接入NFCS系統的平臺反映，目前NFCS系統仍存在數據庫不夠強大的缺點。“主要還是依賴央行征信（中心），上海資信的系統可以查到部分信息作為輔助。”禮德財富總裁洪凱彬向《每日經濟新聞》記者表示。

與匯付天下未正式簽署協議

值得注意的是，2014年11月，匯付天下就表示與上海資信簽訂戰(zhàn)略合作協議，共同發(fā)展互聯網金融征信業(yè)務。公司介紹稱，上海資信正在建設的網絡金融征信系統將采集個人基本信息、償還信息、交易信息等覆蓋網貸征信需求的各項指標，而匯付天下對接上海資信系統后，合作的P2P平臺即可享受增值服務，只要用了匯付天下的托管，就自然而然接入了上海資信。

《每日經濟新聞》記者通過可靠渠道了解到，當時匯付天下所稱將要對接的上海資信系統，指的就是NFCS系統。不過，前述上海資信征信業(yè)務部工作人員向記者透露，上海資信從來沒有和匯付天下正式簽訂過合作協議。

“這個系統（NFCS）的建設匯付天下提供了很多幫助，包括客戶的接入，但是最終沒有正式簽署合作協議。我們很感激（匯付天下），但是上面一直沒有批下來。”上述上海資信征信業(yè)務部工作人員表示。

征信體系不完善一直是制約網貸行業(yè)發(fā)展的重要因素，雖然一些民營機構也開始向征信領域發(fā)力，例如，2014年5月網貸之家便推出了云征信系統。不過，多家網貸平臺向《每日經濟新聞》記者表示，更希望接入央行旗下的征信系統。

此外，NFCS目前可免費使用也是吸引網貸機構的一個原因。不過，前述上海資信工作人員告訴記者，未來可能有收費的計劃，但具體怎么收費，目前還不確定。