可買民企股權投銀行同業存單 社保基金要“忙得歡”

◎每經記者金微發自北京 社保基金投資范圍進一步擴大。 4月1日，李克強總理主持召開國務院常務會議，決定適當擴大全國社保基金投資范圍，更好惠民生、助發展。 會議決定，在依法審慎合規、確保安全的前提下，一是把社保基金債券投資范圍擴展到地方政府債券，并將企業債和地方政府債投資比例從10%提高到20%。二是將基金直接股權投資的范圍，從中央管理企業的改制或改革試點項目，擴大到中央企業及其子公司，以及地方具有核心競爭力的行業龍頭企業包括優質民營企業。三是將基金的信托貸款投資比例上限由5%提高到10%，加大對保障性住房、城市基礎設施等項目的參與力度。四是允許基金按規定在全國銀行間一級市場直接投資同業存單，并按照銀行存款管理。 全國社保基金理事會規劃研究部主任熊軍在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，社保基金的投資都是基于國家規定的法律制度下對基金保值增值做出的決策。這幾年社保基金的投資，專業化水平不斷提高。在此前提下，擴大投資范圍，進一步分散風險，特別有利于穩定社保基金的收益。該政策出臺非常必要，也對我們的能力提出更高要求。 標的擴圍 可買優質民企股權 上述會議指出，全國社會保障基金是保民生的重要資金來源。適當拓寬基金投資范圍，分散風險，穩定和提高投資收益，實現基金保值增值，并為經濟社會發展助力，符合人民根本利益。 全國社保基金理事會3月24日公布的業績狀況顯示，2014年，社保基金投資收益總額為1392.09億元，收益率達到11.43%，這也創下自2010年以來的社保基金收益率新高。 武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，社保基金有30%的資產是投資證券市場，去年的收益率高于前幾年，主要與市場行情狀況有關。 公開數據顯示，截至2014年底，社保基金會管理的基金資產總額達到15289.60億元，基金權益14509.57億元，其中，全國社會保障基金12350.04億元。 會議要求，在把社保基金資產更多配置到收益相對較高且比較穩定的領域時，要做好政策銜接，控制投資風險，堅決守住安全“紅線”，在促發展中壯大保民生的實力。 財政部近日下發的《地方政府一般債券發行管理暫行辦法》提到，各地應積極擴大一般債券投資者范圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業年金等機構投資者和個人投資者在符合法律法規等相關規定的前提下投資一般債券。 會議同時決定，將基金直接股權投資的范圍，從中央管理企業的改制或改革試點項目，擴大到中央企業及其子公司，以及地方具有核心競爭力的行業龍頭企業包括優質民營企業。 據悉，目前社保基金對企業股權投資較多，主要集中在國企。這次投資范圍擴大到優質民企，給社保基金更多的選擇。 全國社保基金理事會副理事長王忠民此前表示，在私募股權領域的投資給社保基金帶來了可觀的收入，隨著行政審批進一步下放或取消、負面清單制度建立，行業創新發展的速度將進一步改善。 新增項目 可投銀行同業存單 會議還提到，將基金的信托貸款投資比例上限由5%提高到10%，加大對保障性住房、城市基礎設施等項目的參與力度。允許基金按規定在全國銀行間一級市場直接投資同業存單，并按照銀行存款管理。 熊軍介紹，像基礎設施投資以前就有，而這次對同業存單的投資是新的，由于我國正在推行利率市場化，資金量大，對投資銀行同業存單有更多的空間，也有利于提高社保基金的收益率水平。 社保基金擴大投資范圍或對養老金入市產生正面作用。 今年全國兩會期間，人社部部長尹蔚民透露，養老保險基金投資運營方案現已基本形成，有望于今年下半年報請黨中央和國務院審定。 據悉，目前總計達3.06萬億元養老保險基金結余只能購買國債、存銀行。雖然這保障了基金資金安全，但并不利于保值增值。 中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文對《每日經濟新聞》記者表示，由于養老金投資運營方案遲遲未出臺，導致在此前20年的時間里，養老金損失高達1.3萬億元。如果將養老金在內的全部社保基金交由全國社保基金理事會投資打理，將會獲得豐厚回報。 盤活“死錢” 統籌使用存量財政資金 上述會議還部署盤活和統籌使用沉淀的存量財政資金。要抓緊出臺方案，完善相關規定，對統籌使用沉淀的存量財政資金建立任務清單和時間表，對工作不力的嚴肅追責。把“零錢”變成“整錢”，把“死錢”盤活用好。 上海財經大學教授鄧淑蓮對《每日經濟新聞》記者表示，將“零錢”變“整錢”，等于是將財政資金納入到一般預算里。由于四本賬中的很多財政資金沒有花完，沉淀下來，這些錢是零散的，按一般預算進行整合，能把資金用活。 會議要求，對存量資金較多的部門適當調減來年預算總額，清理整合政府性基金、國有資本經營收益和各部門專項資金，對專項用途資金實行清單制管理。建立事權與支出責任相適應、與財力相匹配的財稅制度，提高財政管理績效，更好支撐經濟發展。同時，各部門要顧全大局、帶頭示范，統籌使用的財政資金重點向中西部傾斜，帶動有效投資，增加農村貧困地區的公共產品和服務供給。 據鄧淑蓮介紹，專項資金是專款專用，政府通過基金的方式收集上來，但很多用在一般的公共支出方面。如果是專款專用就不能這樣挪用，專項資金清單管理，對提高政府公共產品和服務的職能有好處。 中央政法大學財稅法中心主任施正文亦表示，清理整合政府性基金國有資本經營收益等資金既是財稅改革的要求，也有現實考慮。“在市場不能解決問題時，政府的有形之手就很重要。現在要通過把分散在各個部門的資源資金整合，按國務院總體部署進行調配。這能更好地運用行政手段調節經濟，保持經濟穩定運行。”