海倫哲并購連碩自動化 茂碩電源提前退出“錯過幾千萬”

每經編輯 每經記者 宋戈 左越    

◎每經記者 宋戈 左越

停牌兩個多月的海倫哲（300201，收盤價8.26元）今日發布公告稱，公司擬以發行股份的方式收購深圳連碩自動化科技有限公司（以下簡稱連碩自動化）100%股權，交易作價2.6億元。

不過，值得注意的是，就在去年11月，另一家上市公司茂碩電源（002660，前收盤價9.54元）以2494.74萬元的價格將其持有的連碩自動化20.79%股權出售給連碩自動化實際控制人楊婭。茂碩電源的提前退出，讓其失去了一次“多賺幾千萬”的良機。如果茂碩電源能夠再“堅持”一陣子，其所獲得的收益將遠不止20%。

標的增值率為319%

海倫哲今日公告稱，公司擬6.86元/股的價格向連碩自動化原股東楊婭、深圳中亞圖、新余信德、姜敏、朱玉樹、姚志向、任方潔、余順平發行3790.09萬股，購買其所持有的連碩自動化100%股權。

同時，海倫哲還擬以6.86元/股的價格向公司實際控制人丁劍平和新疆盛世乾金發行股份募集配套資金。公司擬發行股份不超過2332.36萬股，募集不超過1.6億元的配套資金，其中1.1億元通過向連碩自動化增資用于其惠州工業自動化高端裝備研發生產基地的建設，4000萬元用于補充海倫哲的流動資金，剩余1000萬元用于支付此次資產重組整合及中介機構費用。《每日經濟新聞》記者注意到，連碩自動化是一家為客戶提供智能制造方案和服務的供應商，主要從事各類工業自動化智能生產線和光電產品自動光學檢測設備的研發、生產和銷售。公司主要產品包括各類工業自動化智能生產線和光電產品自動光學檢測設備等。

2012年～2014年，連碩自動化未經審計的營業收入分別為275.9萬元、1520.62萬元和3809.08萬元，其未經審計的凈利潤分別為-508.94萬元、61.72萬元以及598.44萬元。

截至2014年12月31日，連碩自動化未經審計的股東全部權益賬面價值為6205.48萬元，預估增值率為318.98%。

交易各方還約定了業績承諾：連碩自動化在2015年～2018年，扣非后的凈利潤分別不低于2100萬元、3000萬元、4000萬元和5200萬元。如果連碩自動化實際實現的凈利潤低于上述承諾，則楊婭等連碩自動化原股東將按照《盈利預測補償協議》的規定進行補償。

茂碩電源提前離場

《每日經濟新聞》記者注意到，早在去年1月，另一家上市公司茂碩電源投資參股了連碩自動化。不過，就在去年11月，茂碩電源卻以2494.74萬元轉讓了其所持的連碩自動化的股份。

去年1月，茂碩電源通過增資及股權轉讓的方式，以2078.95萬元獲得了連碩自動化20.79%的股權。在當時的公告中，茂碩電源表示，此次投資參股連碩設備，有助于公司經營利潤的穩步增長，從公司的長遠發展和戰略布局來看有積極影響。

不過，在去年11月，楊婭按照20%的投資收益，以2494.74萬元向茂碩電源回購連碩自動化20.79%的股權。

對于茂碩電源來說，這筆交易似乎并不吃虧。不過現在看來，茂碩電源“離場”的時間略早。

根據海倫哲此次收購連碩自動化的交易作價來看，茂碩電源原本持有的20.79%股權相應的轉讓價格大約為5404.5萬元，較之茂碩電源去年末的轉讓價高出了2909.76萬元。這對茂碩電源來說并不是一筆小數字?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，茂碩電源近年來的經營狀況不盡如人意，2014年公司更是虧損4785.94萬元。