保險資金最新動向解析 喜歡金融更愛計算機

隨著本輪行情新高不斷，A股投資人氣火爆，機構投資者的動向更加引起市場關注，隨著一季報披露時間接近尾聲，各大機構的最新布局情況逐步明了，《證券日報》將逐一對社保基金、QFII、券商、險資、基金等五大機構動向進行解讀。今日首先對素有"國家隊"之稱的社保基金動向進行梳理，并對其新進和增持的個股行業占比居前的家用電器、醫藥生物、通信三大行業進行分析解讀，供投資者參考。

家用電器滯漲+低估值雙優勢

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，截至昨日，上市公司今年一季度財報顯示，社保基金一季度新進或增持的家用電器類股有8只，占家用電器板塊54只成份股的14.81%，其行業占比在28個申萬一級行業中排名第一。

具體來看，蒙發利(950.00萬股)、創維數字(553.56萬股)、同洲電子(241.35萬股)、華意壓縮(213.63萬股)和地爾漢宇(79.72萬股)為本期社保基金新進5只個股，另外，海信電器、華帝股份、丹甫股份為社保基金本期增持個股，其中海信電器最為典型，上期社保基金持有公司556.00萬股，本期增持2370.92萬股，共計持有公司2926.92萬股，占公司流通股數量的2.24%。

從市場表現來看，上述8只個股4月份以來累計漲幅均超10%，其中丹甫股份(58.43%)、蒙發利(23.23%)、華帝股份(19.71%)、海信電器(18.98%)這4只個股均跑贏同期大盤(上證指數區間漲幅為17.23%).

資金流向方面，在上述8只個股中，上周海信電器(68794.38萬元)、同洲電子(17179.92萬元)、蒙發利(7621.56萬元)和華帝股份(3887.29萬元)這4只個股大單資金凈流入額均在3000萬元以上。

對于家用電器板塊投資機會，渤海證券表示，滯漲+低估值是板塊投資的兩大主要邏輯，并且降準有望加速地產行業回暖，對家電行業的拉動將率先體現在估值上；另外智能家電產品和技術在加速升級，部分企業在智能制造領域已經布局，行業正在加速變革，個股建議關注：格力電器、美的集團、青島海爾、小天鵝A和愛仕達。

醫藥生物近7億元資金搶籌4只個股

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，截至昨日，上市公司今年一季度財報顯示，社保基金一季度新進或增持的醫藥生物類股達到28只，占醫藥生物板塊198只成份股的14.14%，其行業占比在28個申萬一級行業中排名第二。

具體來看，社保基金一季度新進信邦制藥、恒瑞醫藥、中恒集團、康緣藥業、佛慈制藥、昆藥集團、太龍藥業、紫鑫藥業、嘉事堂、雙龍股份、譽衡藥業和億帆鑫富等12只個股，其中信邦制藥(1136.58萬股)、恒瑞醫藥(1018.87萬股)新進股份數量在1000萬股以上；從增持角度看，華東醫藥(660.72萬股)、通化東寶(599.99萬股)和香雪制藥(543.12萬股)等3只個股社保基金一季度增持數量在500萬股以上。

從4月份以來的市場表現看，在上述28只個股中，北陸藥業以38.45%區間漲幅排名第一，另外眾生藥業(37.42%)、香雪制藥(31.52%)、通化東寶(30.40%)、通策醫療(26.86%)、華海藥業(24.77%)、恒瑞醫藥(23.56%)、太龍藥業(20.29%)、昆藥集團(18.66%)和億帆鑫富(18.64%)等個股均跑贏同期大盤。

資金流向方面，在上述8只個股中，中恒集團(2.46億元)、恒瑞醫藥(1.90億元)、通化東寶(1.26億元)和人福醫藥(1.17億元)等個股上周大單資金凈流入額均在1億元以上，共計流入約6.79億元，在資金的熱捧下，上述個股有望繼續走高。

綜合個股技術面、資金面、基本面來看，近期中恒集團較為值得關注，公司是一家跨行業、現代化、集團化經營的上市公司，擁有制藥、房地產、保健食品等主營業務。對于該股，中投證券表示，目前公司持有國海證券股權市值約13億元，若考慮國海證券減持影響，預測公司2015年歸屬于母公司凈利潤為20.71億元，其2015年業績有望大幅增長，當前該股最新動態市盈率僅30倍左右，估值處于底部區域；公司未來內生增長穩健，且有外延并購預期，依然有較大的估值修復空間，提高目標價至25.00元。

通信新進網宿科技等4只個股

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，截至昨日，上市公司今年一季度財報顯示，社保基金一季度新進或增持的通信類股達到8只，占通信板塊60只成份股的13.33%，其行業占比在28個申萬一級行業中排名第三。

具體來看，吳通通訊(400.50萬股)、網宿科技(229.98萬股)、邦訊技術(156.80萬股)宜通世紀(50.00萬股)為本期社保基金新進個股，另外，中興通訊、杰賽科技、烽火通信和梅泰諾為本期社保基金增持個股，其中烽火通信(1454.57萬股)、中興通訊(1199.97萬股)增持數量均在1000萬股以上。

從市場表現來看，在上述8只個股中、中興通訊(31.61%)、網宿科技(30.23%)、烽火通信(24.74%)和吳通通訊(22.76%)等個股表現突出，均跑贏同期大盤。

對于通信板塊投資機會，申萬宏源表示，在"寬帶中國"國家戰略下，日前我國高層再次強調"提網速""降網費"這一事宜；"提網速"將直接帶來傳輸網投資的增加，鑒于光纖光纜領域門檻較低和產能過剩的現狀，更看好傳輸設備提供商中興通訊、烽火通信。由于網絡建設是個長期的過程，CDN將在緩解網絡帶寬瓶頸、提升用戶感知度方面發揮重要作用，CDN公司推薦網宿科技。