人民幣國際化“基建”里程碑：跨境支付系統上線運行

每經編輯 每經記者 萬敏    

每經記者 萬敏

國慶長假后的首個工作日，人民幣跨境支付系統如期上線。上月末，包括《每日經濟新聞》在內的多家媒體已報道了這一事件的時間安排，但當時央行并未回應。

10月8日早晨，央行官方發布信息稱，人民幣跨境支付系統（一期）成功上線運行。

星展銀行（中國）有限公司首席執行官葛甘牛對《每日經濟新聞》記者表示："人民幣跨境支付系統的建立是人民幣國際化道路上非常重要的一步，具有里程碑式意義。它通過簡化人民幣交易、降低交易成本，在推動人民幣成為國際貨幣的同時，進一步加強人民幣在世界范圍內的影響力。"

CIPS到底是個啥？

人民幣跨境支付系統（CIPS）對多數金融消費者來說，是一個"觸摸不到"的系統，它與數年前一度被媒體熱炒的所謂央行"超級網銀"系統類似，其實只是一個連接商業銀行與中央銀行的后臺系統，普通的金融消費者在銀行柜臺體驗到的業務流程并不會因之發生改變。

央行對CIPS的解釋是，該系統為境內外金融機構人民幣跨境和離岸業務提供資金清算、結算服務，是重要的金融基礎設施。該系統按計劃分兩期建設，一期工程便利跨境人民幣業務處理，支持跨境貨物貿易和服務貿易結算、跨境直接投資、跨境融資和跨境個人匯款等業務。

其主要功能特點包括：一是CIPS（一期）采用實時全額結算方式處理客戶匯款和金融機構匯款業務；二是各直接參與者一點接入，集中清算業務，縮短清算路徑，提高清算效率；三是采用國際通用ISO20022報文標準，便于參與者跨境業務直通處理；四是運行時間覆蓋歐洲、亞洲、非洲、大洋洲等人民幣業務主要時區；五是為境內直接參與者提供專線接入方式。

至于現有的跨境清算方式，也并不會因該系統的上線而被替代。央行在同時發布的答記者問中表示，現有人民幣跨境清算模式主要包括清算行模式和代理行模式。清算行模式下，港澳清算行直接接入大額支付系統，其他清算行通過其總行或者母行接入大額支付系統，所有清算行以大額支付系統為依托完成跨境及離岸人民幣清算服務。代理行模式下，境內代理行直接接入大額支付系統，境外參加行可在境內代理行開立人民幣同業往來賬戶進行人民幣跨境和離岸資金清算。

"CIPS（一期）上線后，現有人民幣跨境清算模式將基于市場需求繼續發揮作用。"

值得一提的是，根據環球銀行金融電訊協會（SWIFT）近日發布的數據顯示，8月人民幣作為全球支付貨幣的排名上升至第四位，而市場占有率達到2.79%，創出紀錄新高，人民幣已發展成為國際上普遍使用的貿易、投資和官方儲備貨幣。

隨著人民幣跨境支付系統的推出，人民幣將擁有全球支付的快速通道。人民幣跨境支付系統將最終實現無障礙的國際人民幣交易，使人民幣支付業務更為高效并提高使用率。這鞏固了人民幣在國內和國際結算的基礎，使人民幣國際化更深入，金融創新再上一個新臺階。人民幣跨境支付系統將加速人民幣國際化的發展，提升其作為國際支付貨幣的重要性。

銀行點贊CIPS

首批參與CIPS（一期）的商業銀行共有19家，分別為：工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業銀行、平安銀行、浦發銀行、匯豐銀行（中國）、花旗銀行（中國）、渣打銀行（中國）、星展銀行（中國）、德意志銀行（中國）、法國巴黎銀行（中國）、澳大利亞和新西蘭銀行（中國）和東亞銀行（中國）。

隨著中國經濟發展國際化程度的提升，國際化金融服務在商業銀行的發展戰略中也越來越重要，正如央行所言，有了良好的金融市場基礎設施，商業銀行才能更好的施展拳腳。

"CIPS的建成運行是我國金融市場基礎設施建設的又一里程碑事件，標志著人民幣國內支付和國際支付統籌兼顧的現代化支付體系建設取得重要進展。"央行如此定位這一系統的地位。

匯豐大中華區行政總裁黃碧娟表示："人民幣跨境支付系統的建立是人民幣國際化進程中一個重要的里程碑，為人民幣跨境使用搭建了一個重要的基礎設施，相當于通過一條'支付高速公路'將全球人民幣使用者聯結起來。近年來，隨著跨境人民幣業務的快速增長，越來越多的市場參與者希望通過一個采用國際通行標準的跨境人民幣清算系統，在交易時間、語言、風險和流動性管理等各方面獲得更好的支持。我們認為，新系統的建立在順應市場需求的同時，將進一步推動人民幣在全球的使用，為其成為真正的全球貨幣鋪平道路。"

人民幣目前已經是全球第四大支付貨幣及第二大貿易融資貨幣。匯豐預計，到2020年，中國對外貿易的一半以上將以人民幣結算，人民幣將躋身全球主要貨幣之列。

此外，匯豐香港也已作為"間接參與者"通過匯豐中國接入了該系統。黃碧娟表示："隨著新基礎設施的建立，離岸人民幣市場的支付效率將會進一步提升，全球范圍對人民幣產品和服務的需求便會隨之而增加。香港作為全球領先的離岸人民幣中心，具備有利條件從人民幣交易的增長中獲益。我們期待著新系統與香港現有的實時全額結算系統形成互補，共同推進香港人民幣市場的發展，帶動更多包括外匯、債券在內的人民幣金融創新。"

附：

央行答疑CIPS技術安排細節

央行為系統的運營成立了一家公司--跨境銀行間支付清算（上海）有限責任公司，該機構為公司制企業法人（以下簡稱運營機構）。2015年9月8日，運營機構在上海正式成立，全面負責CIPS（一期）的系統運營維護、參與者服務、業務拓展等各方面工作。央行稱"為更好地運營CIPS，跨境銀行間支付清算（上海）有限責任公司將視需要考慮增資擴股，選擇適當時機改制為股份有限公司。"

對于更多CIPS的技術安排細節，央行也一一作答。

CIPS如何管理參與者？

CIPS參與者分為直接參與者和間接參與者兩類。CIPS為每個參與者分配系統行號作為其在系統中的唯一標識。直接參與者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發送和接收業務。間接參與者通過直接參與者間接獲得CIPS提供的服務。

為了鼓勵直接參與者為間接參與者提供更好的服務，CIPS的業務規則和系統功能均支持一個間接參與者與多個直接參與者建立業務關系。

CIPS（一期）上線后，其他機構是否還可以申請加入CIPS（一期）？如何申請？

申請成為直接參與者：

根據《人民幣跨境支付系統業務暫行規則》（銀辦發[2015]210號），CIPS（一期）僅接受中華人民共和國境內依法設立的銀行業金融機構和金融市場基礎設施運營機構作為直接參與者。同屬一個法人的境內機構只能申請一個直接參與者身份。

直接參與者的加入條件包括：需具備法人資格或是法人指定的機構、具有辦理國內外人民幣結算業務的資格、具有大額支付系統的直接參與者資格、具有業務集中處理和直通處理能力等條件。上述條件已在《人民幣跨境支付系統業務暫行規則》（銀辦發[2015]210號）中詳細說明。申請流程參見《人民幣跨境支付系統業務操作指引》。

申請成為間接參與者：

CIPS（一期）可以接受境內或境外依法設立的銀行業金融機構作為間接參與者。

間接參與者的加入條件包括：需具備法人資格或是法人指定的機構，具備集中處理其境內業務的能力等。上述條件已在《人民幣跨境支付系統業務暫行規則》（銀辦發[2015]210號）中詳細說明。申請流程參見《人民幣跨境支付系統業務操作指引》。

CIPS間接參與者和代理行有何區別？

與代理行相比，由于間接參與者在CIPS內具有行號作為唯一標識，其他參與者在給其發送業務時，可以根據這個唯一標識準確定位匯款路徑。此外，間接參與者可以獲得CIPS內所有參與者的行號信息，便于其為自身客戶提供明確的匯路信息，從而提供更高效、快捷的跨境人民幣支付服務。

CIPS如何進行賬戶管理？

人民銀行批準CIPS在大額支付系統開立清算賬戶，該賬戶是CIPS所有直接參與者的共同權益賬戶，賬戶內的資金屬于所有CIPS直接參與者，并按照CIPS中的賬戶余額享有對應的權益。CIPS在大額支付系統開立的清算賬戶不允許透支，日終余額為零。

直接參與者加入CIPS時，運營機構同步為其在CIPS開立賬戶。該賬戶不計息，不透支，日終賬戶余額自動劃回到該機構大額支付系統賬戶，日終賬戶余額為零。

CIPS（一期）如何進行流動性管理？

日間，直接參與者可以通過大額支付系統利用注資、調增和調減等方式從本機構在大額支付系統的賬戶獲得流動性。此外，各直接參與者還可以利用現有的全國同業拆借中心的交易平臺，按照有關規定通過同業拆借方式獲得流動性。CIPS（一期）暫不支持為直接參與者提供日間透支功能。

為滿足CIPS（一期）直接參與者流動性管理需要，人民銀行大額支付系統已于2015年9月21日將運行時間延長至20:30。

CIPS（一期）和大額支付系統是什么關系?

CIPS（一期）是獨立運行的實時全額結算系統，其采取多種措施，滿足境內外銀行業金融機構跨境和離岸人民幣使用需求，業務受理時間為9:00-20:00。人民銀行運行的大額支付系統是境內銀行業金融機構資金清算結算的共同平臺，主要服務于境內銀行間資金清算、結算業務，正常業務受理時間為8:30-17:00。兩系統之間緊密聯系，CIPS（一期）在大額支付系統開立清算賬戶，CIPS（一期）直接參與者通過其在大額支付系統的賬戶完成自身注資、調增、調減、清零。

CIPS運營機構對參與者如何收費？

CIPS運營機構僅向直接參與者收費，不向間接參與者收費。收費包括會員年費和報文處理費等。2015年12月31日前，運營機構將免除所有直接參與者的費用。之后，CIPS運營機構將在征求各方意見的基礎上，另行發布收費方案。