掀開中國股市之王的神秘面紗 3萬億家底浮出水面

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋思艱    

4月30日，隨著A股上市公司一季報披露完畢，一支彪悍人馬的神秘面紗被揭開，它被稱為中國股市之王，目前坐擁3.32萬億元的身家，少有資金能與之匹敵。

那么，這位王者到底是誰？其3.32萬億家底又有怎樣的秘密？讓我們來進行一場全方位的分析。

總覽：證金、匯金一季報持股市值3.32萬億

首先，讓我們來看看誰是“股市之王”：自2015年6月中旬A股下跌以來，證金公司、匯金公司不斷出手買入、穩(wěn)定市場，成為最受矚目的國家隊。無論從出身還是資金儲備來講，證金、匯金公司無疑都是舉足輕重的“股市之王”，因此其動向一直備受關注，以至于新任證監(jiān)會主席劉士余在3月記者會上明確表示：未來較長時間內(nèi)，談證金退出為時尚早。

4月30日，A股上市公司一季報披露完畢。每經(jīng)添升寶（微信號：you-daydayup）記者注意到，東方財富數(shù)據(jù)顯示：

截至3月31日，證金公司（包括各類證金資管計劃）、匯金公司（包括匯金投資有限責任公司、匯金資產(chǎn)管理有限責任公司）一共出現(xiàn)在1221家上市公司一季報的前十大股東榜單上。

假定4月29日（上周五）證金、匯金公司持股未變，則其對1221家上市公司合計持股市值達3.32萬億元。

記者分別查詢了上交所、深交所官網(wǎng)，截至4月29日，滬深兩市總市值為44.79萬億元，即證金、匯金公司持股市值占滬深兩市總市值之比為7.41%。

與此同時，兩交易所數(shù)據(jù)還顯示，截至4月29日滬深兩市流通市值為35.40萬億元，即證金、匯金公司持股市值占滬深兩市流通市值之比為9.38%。

眾所周知，2015年7月3日，證監(jiān)會表示匯金公司已入市操作，這被視為國家隊救市的起點。證券時報2015年11月2日根據(jù)當時三季報數(shù)據(jù)進行的分析認為，三季度國家隊至少動用了1.26萬億元資金參與救市。

不過記者也注意到，無論央行、證監(jiān)會還是匯金公司都從未披露過“國家隊”持股的具體情況，具體數(shù)字。

行業(yè)分布：證金、匯金一季度鐘情“吃藥”

證金、匯金公司持股市值達3.32萬億元之巨，這么多錢投到哪里去呢？首先，讓我們來看一季度證金、匯金公司持股行業(yè)分布：

以上數(shù)據(jù)顯示，一季報證金、匯金公司所持個股共分布于25個行業(yè)，持股數(shù)逾90家的行業(yè)僅有3個，分別是：機械設備、醫(yī)藥生物和基礎化工。其中，證金、匯金公司在機械設備和醫(yī)藥行業(yè)持股數(shù)分別為109只和108只，位居行業(yè)前兩名。

為何證金、匯金公司如此喜歡“吃藥”？每經(jīng)添升寶（微信號：you-daydayup）記者注意到，今年前三個月，滬指總體呈現(xiàn)跌勢，累計下跌535.26點，跌幅達15.12%。下跌市道，醫(yī)藥股一般都被視為“防空洞”。

板塊偏好：證金、匯金一季度“情定”中小板

創(chuàng)業(yè)板曾長時間走出獨立走勢，以往公告也屢屢披露證金、匯金公司現(xiàn)身創(chuàng)業(yè)板個股前十大股東榜單。那么，從一季報情況看，創(chuàng)業(yè)板是否真的最受證金、匯金公司寵愛呢？

每經(jīng)添升寶（微信號：you-daydayup）記者注意到，一季報數(shù)據(jù)顯示，證金、匯金公司所持滬市，深市主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板個股分別為467只、197只、343只和214只。很明顯，從持股數(shù)來看，撇開滬市不論，證金、匯金公司對中小板的青睞超過了深市主板和創(chuàng)業(yè)板。

再看持股市值。一季報數(shù)據(jù)顯示，證金、匯金公司所持滬市，深市主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板股票市值分別為30641億元、1680.01億元、666.29億元和256.44億元。由此可見，以市值表現(xiàn)來看，撇開滬市不論，證金、匯金公司對中小板的青睞同樣超過深市主板和創(chuàng)業(yè)板。而在今年1-3月，中小板指的累計跌幅（18.22%）還超過了創(chuàng)業(yè)板指（17.53%）。

個股選擇：這些公司遭證金、匯金“下重注”

說完板塊，目光自然要落腳于個股上。眾所周知，匯金公司作為第一大股東長期持有數(shù)家銀行、保險和券商股，這樣的局面，在今年一季報中自然沒有改變。

由以上數(shù)據(jù)可知，一季報中，從國家隊持股數(shù)與總股本之比來看，重倉持有的個股仍然是銀行、保險股，且多為滬市個股。

由此，其中的創(chuàng)業(yè)板和中小板個股也頗為打眼，他們分別是：經(jīng)緯電材（300120）、長盈精密（300115）、美邦服飾（002269）、軟控股份（002073）和龍洲股份（002682）。

也許有投資者會有反向思維，即回避國家隊已下了“重注”的個股，而是看好那些有國家隊進入、但持股比例很低的個股。

這個想法每經(jīng)添升寶（微信號：you-daydayup）記者也為您考慮到了，以下是一季報國家隊持股占總股本比例最低的個股前25名：

“特色菜”：國家隊“遭遇”13只“披星戴帽股”

所謂“披星戴帽股”是指因為業(yè)績差或其他原因而被實施退市風險警示的個股，這類個股是多數(shù)投資者避之猶恐不及的。但每經(jīng)添升寶（微信號：you-daydayup）記者注意到，從一季報披露的情況看，國家隊也有意無意撞上了這類個股。

：由以上表格可知，一季報國家隊所持的目前已被實施退市風險警示的個股一共13只，除*ST八鋼、*ST江化、*ST煤氣和*ST中企4只個股是在一季報財務數(shù)據(jù)截止日之前被實施退市風險警示外，其余9只個股均是在3月31日之后被實施退市風險警示的。

至此，國家隊一季報持股動態(tài)已揭示完畢。從以上情況看，國家隊既“氣定神閑”地持有銀行、保險等大塊頭，也在持有之后踩上了“披星戴帽”的地雷。因此有分析人士認為，國家隊持股動態(tài)是投資者的重要參考之一，但不能認為據(jù)此投資就能“穩(wěn)贏”。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風險自擔！）