照護保險牌照或破冰 如何玩轉才是考驗

創始于1835年的老牌險企美國法特瑞互助保險公司，近年來接待了不少前去虛心討教的中國同行。這家只有工程師、沒有精算師的保險公司，將工程保險做成了一個產業鏈，制定的技術標準甚至已成為工程行業公認的安全標準，是中國保險公司眼中的“教父”。

在政策的力促之下，中國也將出現這樣的專業性保險公司，專而精、小而美。嗅覺靈敏的資本先行一步聞風而動，在對保險牌照趨之若鶩的同時，路徑選擇正發生著微妙的變化。即不再如過去一窩蜂涌向競爭激烈的傳統產險、壽險領域，而是轉身搶占尚待挖掘的專業保險細分市場。

照護保險牌照或破冰

在近期遞交保險牌照申請的隊伍中，一家名為“長期照護人壽保險公司”的籌備團隊，引起了保險圈人士的關注。一旦這家公司拿到“準生證”，對于國內保險行業的意義可謂深遠：這意味著，需求巨大的養老護理保險市場將迎來專業化、法人化運營，專業健康保險機構的類型更趨細化與創新。

從上證報獲悉的獨家信息來看，長期照護人壽保險公司由全國老齡委辦公室所屬的中國老齡產業協會金融涉老服務發展委員會牽頭發起設立。從股權構成和資本實力看，10家股東各占10%的股份，股權相對分散，股東從事的行業包含地產、科技、互聯網、化工、有色等多個領域。

從其上報給監管部門的申請材料來看，它的運營模式為“照護保險+護理服務+產業鏈投資”，目標是實現養老護理全產業鏈延伸，金融產業化整合；在具體的產品設計上，主要開發三種類型的長期照護產品——定額給付型、實物給付型和費用報銷型。

長期照護保險需求產生的最根本原因，是人口老齡化、高齡化以及由此產生的失能化。而醫療護理成本不斷攀升的背后，蘊藏著養老護理產業巨大的市場空間。但受經濟發展等歷史因素制約，目前我國社會保障體系中長期照護尚屬空白，而目前政策支持各種類型的專業健康保險機構發展，商業長期照護保險此時起步或許恰逢其時。

牌照圈完如何玩轉是考驗

長期照護人壽保險公司只是資本轉道介入保險業的一個縮影。記者所獲取的一組行業信息顯示，近兩年來，各路資本開始轉向再保險、健康保險、相互保險、信用保險、互聯網保險、保證保險等專業細分保險領域，保險牌照的申請種類更趨多元。

背后的原因：一是在政策面，出于避免同質化競爭、擴大保險市場供應的考慮，專業性保險公司漸受政策鼓勵和支持，監管部門在新設保險公司審批中開始對專業性保險公司有所傾斜；二是傳統產險、壽險市場競爭已十分激烈，相對而言專業保險領域競爭尚不充分；三是股東在相關領域往往有一定的業務協同優勢，可借勢切入細分保險市場。

但一個不爭的現實是，即便是成功拿下保險牌照，之后還有更多的磨煉與挑戰。創新往往與風險相伴而生，專業細分保險領域這一看似市場供給嚴重不足的“滿地黃金”背后，卻是對專業性保險新主體在資金、能力、技術、人才、行業標準、產品精算數據基礎等極度匱乏下的多重考驗。

業內不乏鮮活的前車之鑒：如果股東沒有持之以恒的耐心，管理團隊沒有破釜沉舟的干勁，市場定位隨波逐流、產品形態復制雷同，那么，“從專業性保險牌照上實現盈利突破口”終究只是黃粱美夢。