新三板“火”了 8家百億級私募重倉50家公司

每經編輯 每經記者 楊建 實習記者 莫淑婷    

◎每經記者 楊建 實習記者 莫淑婷

在新三板市場中，除九鼎投資等機構表現活躍之外，近期不少參與A股二級市場的老牌私募開始躍躍欲試。9月初，朱雀投資曾舉牌贏谷股份，引起市場的熱議。而據格上理財統計數據顯示，新三板公司中有1346家公司的前十大流通股東中出現了私募基金身影，占比約15.2%。其中有8家百億級私募出現在新三板50家企業前十大流通股東名單。對此有私募人士透露，隨著私募做市試點啟動，市場擔心的流動性問題可能會得到改善。此外目前一些新三板公司價格已經到了值得布局的時候，所以一些大型私募開始扎堆押注新三板公司。

8家百億級私募重倉押注

每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，近期各路資金的目光紛紛聚焦到新三板市場，此前不少專注于二級市場投資的私募機構已經搶先布局，并將2016年的投資重心向新三板傾斜。甚至有私募人士表示，2016年新三板投資獲利的確定性要比A股高，隨著制度改進和優質公司日漸增加，新三板有可能成為投資機會最大的市場。

據股轉系統顯示，截至2016年10月11日，已經有9136家企業掛牌新三板，其中基礎層有8183家，創新層有953家。與Ａ股不同的是，新三板公司大多為成長型、新興領域企業，其中不乏資質卓越的“后生晚輩”，優質的投資標的自然也引起了上市公司和各大投資機構的關注。Wind數據顯示，截至2016年10月11日，A股上市公司參股了956家掛牌公司。

除了上市公司外，私募群體同樣關注這片資本藍海。9月5日，盈谷股份發布《權益變動報告書》稱，朱雀股權投資于9月2日通過全國股轉系統以做市轉讓方式增持公司股份3萬股，加上其一致行動人上海朱雀資產、西安朱雀絲路投資的持股，已合計持有1443.5萬股盈谷股份，持股比例由9.98%升至10%。由于新三板市場的舉牌線是持股比例達到10%，朱雀此次增持已經構成舉牌。

據格上理財統計，截至2016年8月31日，新三板8856家已披露2016年半年報的掛牌企業中，有1346家企業的前十大流通股東中出現了私募基金身影，占比約15.2%。其中有8家百億級證券私募出現在新三板企業前十大流通股東名單，共涉及50家企業。其中鼎鋒資產重倉的企業數量最多，達27家；景林資產其次，共重倉7家；理成資產隨后，共重倉5家。

明曜投資曾昭雄表示，新三板作為國家多層次資本市場戰略的重要一環，并且按市場化運作，基本實現了注冊制，明曜投資也積極參與其中。明曜投資于2015年5月發行了第一只基于新三板的PE基金——明曜新三板1期私募基金，展望未來，明曜投資將加大新三板股權投資的力度。

創新層企業成私募布局重點

據格上理財統計，截至2016年8月31日，新三板已披露2016年半年報的掛牌企業中，有1346家企業的前十大流通股東中出現了私募基金，而其中又有391家被選入創新層，占比近30%，該比例明顯高于創新層企業在新三板市場中的占比（10.71%）。從行業分布來看，私募機構重倉企業的行業分布與整個新三板市場的行業分布大體相近。其中，制造業占據半壁江山，信息傳輸、軟件和信息技術服務業緊隨其后，占比達21.84%，兩者合計73.25%。另外在農林牧漁行業共有52家企業被私募機構重倉，成為私募重倉的第三大行業。

據統計，在上述1346家私募重倉的新三板企業中，有497家企業被2家及以上的私募機構共同持有股權，而前十大流通股東中出現私募機構最多的前五家企業分別為康達新能、確成硅化、京冶軸承、華新能源以及宏邦節水，此五家企業均與環保新能源行業有關，其中確成硅化的前十大流通股東中有九鼎、朱雀以及紅杉等知名私募。

每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，有8家百億級證券私募出現在新三板企業前十大流通股東名單，共涉及50家企業。其中鼎鋒資產重倉的企業數量最多，達27家；景林資產其次，共重倉7家；理成資產隨后，共重倉5家。據統計，截至今年二季度末，鼎鋒資產持有的27家掛牌公司中，信息傳輸、軟件和信息技術服務行業公司占比最高，共14家，占比超過50%。此外，鼎鋒資產分別在2015年上半年、2015年8月舉牌瑞格股份與月旭科技，中報數據顯示，鼎鋒資產的持股比例各為21%與11.5%，均超過了新三板市場10%的舉牌線。

而從私募投資新三板的基金收益來看，最新凈值公布日為9月23日的新三板私募基金產品有335只，其中成立以來收益率超過30%的有26只，超過50%的有14只。上海理成資產旗下的理成風景1號，成立以來的累計收益率為335.09%；北京尊嘉資產旗下的尊嘉新盈沖，成立以來的累計收益率為196.93%。