償付能力風險評估：國泰財險新光海航中融人壽不達標

每經編輯 每經記者 袁園    

◎每經記者 袁園

試運行1年左右的時間之后，償二代（第二代償付能力制度體系）今年二季度正式全面實施。

10月25日，保監會正式公布第二季度償二代綜合風險評級工作完成情況，這是償二代體系下的風險綜合評級制度的首次運行，標志著償二代三個支柱所有監管標準全面實施。

據保監會相關負責人介紹，今年以來，保監會積極推進償二代實施工作，實現了新舊體系的平穩過渡。第二季度償付能力數據和風險綜合評級結果顯示，全行業償付能力充足穩定，達到了制度設計初衷，取得了良好的效果。

下一步，保監會將繼續完善償付能力風險評級工作，調整相關評級標準，讓風險監管更完善、更符合市場需求，防范各類償付能力風險，促進行業健康發展。

國泰財險已增資8億

保監會數據顯示，今年6月末，產險公司、壽險公司、再保險公司償二代下的平均綜合償付能力充足率分別為278%、250%、418%，平均核心償付能力充足率分別為255%、227%、418%，均遠高于100%和50%的達標標準；全行業6月末的償付能力溢額為19054億元，比年初增加649億元，增幅為3.6%，行業抵御風險的能力不斷增強。

從風險綜合評級看，按照償二代監管標準，160家保險公司中，風險低的A類公司和B類公司分別為54家和103家，合計占比達98%；風險較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計占比僅為2%。

“去年是償二代的過渡期，監管給了機構一年的時間。過渡期間，有十三家不達標的公司。但在償二代不斷推進的過程中，不達標的企業僅剩下3家。”保監會財務會計部（償付能力監管部）副主任郭菁對記者表示，償二代初期不達標的公司普遍存在業務不合理、高風險資產占比較高等問題，但是在償二代實施以來，保險公司的產品結構、業務品質、資產質量等都在不斷優化。

保監會先關負責人透露，上述風險較高的3家C類、D類公司分別是國泰財險、新光海航人壽和中融人壽?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾剑瑖┴旊U已在7月份完成增資，注冊資本金從8億元增至16億元，償付能力得到改善。新光海航人壽和中融人壽雖然未解決增資問題，但一直都在推動這方面的相關工作。

“增資是最快捷的解決償付能力的方式，但想要深入去解決償付能力的問題，還是要去調整業務結構。”據郭菁介紹，償付能力不達標企業通常會采取三種措施來滿足要求：首先就是增資，通過直接引資的方式增加公司的資本金；其次，調整業務結構、產品結構和分保業務，以通過業務的改善降低償付能力；再次就是發行股東債券、次級債等，通過這種外擴的金融工具來解決償付能力問題。

評測標準將繼續調整

今年以來，保監會一直在推進償二代實施工作，實現了新舊體系的平穩過度。

“償二代的風險評級是風險監管里面很重要的一個工具，是風險監管的一個升級版。和償一代相比最大的區別就是工作機制不同、標準不一樣、相關部門對保險公司評價內容不同。”郭菁表示，在風險評級這塊包括難以量化的風險，比如操作風險，相對風險，流動性風險，戰略風險。但是監管設定的標準都是客觀具體的指標，評價標準是公開透明的。

根據保監會公開披露的信息可知，償二代主要是建立“三支柱”的監管體系。第一支柱是定量資本要求，主要防范能夠量化的風險，通過科學地識別和量化各類風險，要求保險公司具備與其風險相適應的資本；第二支柱是定性監管要求，是在第一支柱的基礎上，進一步防范難以量化的風險；第三支柱是市場約束機制，是引導、促進和發揮市場相關利益人的力量，通過對外信息披露等手段，借助市場的約束力，加強對保險公司償付能力的監管。

據悉，為了配合償二代風險評估，今年6月份，保監會發布了2016年保險公司SARMRA（償二代第二支柱的償付能力風險管理要求與評估）。按照方案，保監會組織36家保監局對所有保險公司開展了SARMRA監管評估，計劃在今年底前全部完成。保險公司編制今年4季度償付能力報告時，將根據本次SARMRA評分計算最低資本要求。

“償二代實施之后，很多監管內部的機制也在做調整，對監管部門是一個挑戰，很多機制將根據償二代的要求進行變化和調整。”郭菁對《每日經濟新聞》記者表示，一季度和二季度都有一些標準的更新和調整，畢竟市場在變。從去年發布償二代規則運行至今，已有兩年的時間了，保險市場現在發展也是很快的，我們現在也在調整和嘗試。

尤其隨著保險機構投資渠道的逐步放開，險資可投資的領域越來越多，監管在風險評估和考察方面也需要跟隨市場而不斷完善。“保險資金在投資方面有什么變化，我們這邊都會跟上去做監管和調整，或者是新的事項出來影響到市場，監管的要求和內容也會跟著去變化。”郭菁介紹，這個監管體系不是固定和一成不變的。