重倉藍光5年始減持1億股 平安創新資本套現逾8億元

每經記者杜冉樂 11月2日，藍光發展（600466，SH）對外披露了一份簡式權益變動報告書，內容為二股東平安創新資本近兩個月集中減持其股份達1.068億股，減持總金額逾8億元。 上述減持完畢之后，平安創新資本對藍光發展的持股比例從11.07%直接降至6.07%，仍為該公司二股東。平安創新資本解釋稱，減持主要為自身業務及資金需要。 5年前，平安創新資本斥資5億元馳援藍光，但入股時新增的單位注冊資本成本溢價3倍，中途收購金石投資所持股份，一路伴隨藍光借殼上市。 《每日經濟新聞》記者注意到，當初藍光還是一家地方房企，但如今其已躍居全國房企30強。成都一位私募機構負責人表示，平安只是財務投資，遲早要退出。 藍光崛起與平安入股 資料顯示，平安創新資本最近兩個月減持成本最低7.7元/股，最高不超8.27元/股，均是通過大宗交易的方式。 按照1.068億股的減持數量，《每日經濟新聞》記者計算發現，平安創新資本一共套現資金達8.37億元。這輪減持后，平安創新資本仍持有藍光發展大約1.3億股，占該公司當前總股本的6.07%。 據悉，上述減持的總股份來自今年4月份藍光發展借殼上市的限售股解禁部分，其中涉及平安創新資本所持的大約1.97億股。 《每日經濟新聞》記者注意到，早在2011年初，平安創新資本曾斥資近5億元投資四川藍光和駿（以下簡稱藍光地產）新增發股份逾1.2億股，對應新增注冊資本1.2億元，單位認購成本為4.15元/股，認購溢價逾3倍。 僅隔了兩個月，金石投資同樣以4.15元/股認購藍光地產新增發股份2408.8萬股，總代價1億元。2013年6月，金石投資卻突然將該股權賣給了平安創新資本，總代價為1.24億元。 經過資本公積金轉增股本等動作之后，藍光地產截至2013年10月底注冊資本已高達12.3億元，總資產約419億元，但資產負債率90.7%，上市融資尤為迫切。 彼時，藍光地產已開發完工項目總計12個，待售面積42.23萬平方米，正在開發項目25個，預計可售面積873萬平方米，擬開發項目11個，預計建筑面積175.8萬平方米。如今，該房企遍布成都、滇渝、華中、長三角和環渤海五大區域，涉及項目更多。 2015年3月，迪康藥業收購藍光地產，實現后者借殼上市。其中，平安創新資本持有藍光發展（更名前為迪康藥業）2.36億股，占該企業總股本的12.59%。 今年3月底，平安創新資本所持藍光發展1.97億股限售股解禁，今年8月底開啟減持潮。當初其總計持倉成本6.24億元，但該大額集中減持后仍持有1.3億股，假設未來按照7元/股繼續減持，其將至少套現9.1億元。 依此來看，平安創新資本從投資到退出將至少賺取1.3倍的資本溢價，這中間還不算年度現金分紅。按照2015年每10股送1.2元計算，該私募機構將分得現金紅利2832萬元。 藍光發展內部一位熟悉證券的中層人士對此表示，平安創新資本已完成企業上市的投資使命，限售股解禁后退出無可厚非。 那些年，平安系投資的地產股 今年4月份，藍光發展公告說，其子公司藍光地產與平安銀行、平安大華匯通旗下子公司深圳鑫橙投資合作設立10億元規模的嘉興安藍基金，主要用于前者并購、拿地與開發等。 除了藍光之外，平安系旗下僅平安創新資本就戰略入股了重慶房企金科股份，曾幫助其2011年借殼上市，持股7865萬股，占金科當時總股本的6.79%，位列金科第4大股東。 但金科借殼上市之后，遇到樓市嚴厲調控及行業寒冬，整個地產股也遭遇估值冰點，平安創新資本一直按兵不動。 2013年4季度，A股市場回暖，平安創新資本一舉減持1000萬股金科股份，到2014年三季報顯示其直接減持4250萬股，2014年底以來直接消失在前10大股東之列。 九鼎投資一位投資負責人向《每日經濟新聞》記者表示，平安只是個財務投資者，投資后都會減持退出的。 截至10月底，平安創新資本持有5%以上的上市公司就包括地產股中的綠地控股，總持股8.04億股，占該公司總股本的6.61%。 但記者研究發現，綠地集團2015年借殼上市時，平安創新資本曾持有其12.06億股，占該房企總股本的9.91%。今年三季度，該私募機構直接減持4.02億股。 重慶某PE機構人士也表示，一個是參與增發上市的限售新股解禁，一個是當前樓市拐點，地產股估值很難再受熱捧，減持也是明智的。