傅克友:銀行年終獎“哭窮”給行業轉型的啟示

每經評論員 傅克友

當金融業都在喊“窮”的時候，新聞就誕生了。

1月10日，平安銀行的年終獎如約發放，但個位數的數額引發了部分內部員工在社交媒體吐槽。有員工甚至聲稱，不僅沒拿錢，還要被倒扣。其他一些銀行人士大多數也明確表示，“肯定會比去年少”。

其實，不管是銀行人士“喊窮”，還是其他群眾圍觀“叫好”，似乎都大可不必。因為銀行并非“真窮”。在其他行業，沒有拿到年終獎的也大有人在。所謂瘦死的駱駝比馬大，和銀行業的工薪水平一樣，相信銀行業的年終獎在整體水平上仍然可以笑傲江湖。

前段時間，中國社科院發布的國內首份《國人工資報告》顯示，金融業連年占據行業工資排行首位。

銀行業“喊窮”只能說明一點，即銀行人士對于這樣一種由來已久的高薪酬或者說優厚待遇，已經安之若素，認為理所當然；所以他們對風吹草動之后的變化，才會感到莫名驚詫。而社會公眾當中有人“叫好”，說明他們對于銀行業的高薪和高年終獎，在習以為常的同時，也有羨慕嫉妒恨的不滿情緒。

銀行業年終獎“降聲一片”，被認為是銀行業近幾年“不再賺錢”的一個結果。2013年是銀行凈利潤增速的拐點。到了2016年，商業銀行當年累計實現凈利潤2萬億元，同比增長4%。利潤增速相比上年同期略有上升，但相比2012~2014年同期下降十余個百分點。

看看！同比增長4%，就已經被認為是“不再賺錢”了，這叫那些利潤比刀片還薄，甚至虧損的實體產業尤其是制造業，情何以堪？

事實上，在中國銀行業仍然是最賺錢的行業之一。2016年財富全球最賺錢的50家公司榜單中，中國內地有11家，包括工行、建行、農行、中國銀行、交行、招行、中國平安、浦發銀行、興業銀行，一大半都是銀行。而美國的上榜企業主要分布在TMT(科技、媒體和通信)領域。在最賺錢的10家公司中，來自中國的有4家，不是別的，正是工農中建這四大國有銀行。

在很大程度上，中國銀行業看起來沒有那么賺錢，只是因為2013年之前，它們賺得太多太快了。在2013年，四大行的凈利潤增速均在10%以上，分別為10.17%、14.52%、12.35%和11.12%。顯然，這樣的增速不可能持續。

因為這樣的賺錢速度，意味著金融行業對實體經濟利潤的擠占和剝奪。拿歷史數據來說，2013年中國企業500強，共有15家商業銀行入選，總計實現營業收入4.26萬億元，占上榜企業營收總額的8.5%，平均利潤率為23.6%。其中，工農中建交五大國有商業銀行營業收入總額只有500強總和的6.2%，但利潤卻占到500強總額的35.6%。

試想一下，在整體經濟形勢不振，實體經濟利潤下滑的情況下，銀行產業如果繼續保持兩位數的利潤增長，意味著什么？

直到2016年底，當A股市場2900多家上市公司三季報披露完畢，盡管利潤增速大幅放緩，21家上市銀行2016年前9個月的凈利潤仍然高達1.06萬億，占A股所有上市公司利潤的一半以上。

從根本上講，金融行業和實體經濟之間，應該是相輔相成的利益共同體。金融業尤其是銀行業的利潤，來源于實體經濟，水漲才能船高。金融行業通過為實體經濟提供服務、創造價值獲得合理的利潤。銀行業利潤占比過高，增速過快，實際上是躺在實體經濟的母體上賺錢；高高在上的工資和年終獎，也意味著銀行員工在躺著數錢。

存貸款高利差，成為銀行業利潤主要來源，是銀行業躺著賺錢的主要途徑。這增加了實體經濟尤其是制造業的債務成本，減少了它們的利潤空間，令它們在當前的經濟形勢下雪上加霜。

這恐怕才是根本的問題所在。一方面，不能指望銀行業的高利潤、高增長持續下去，繼續像以前那樣躺著賺錢；另一方面，銀行業應該站起來，通過為實體經濟創造更多的價值、為民眾提供更好的投資途徑和更優的服務來掙錢。

銀行業喊“窮”，以后可能成為一種常態，這未必是件壞事。它意味著市場競爭的加劇，也意味著社會需求的提高。銀行業只有在供給側做文章，以更高效更高質量的服務站著把錢掙了，才能贏得社會更多的尊重。