車險綜合費率居高難下 八成財險公司承保虧損

車險費率市場化改革試點啟動近兩年，市場競爭不斷加劇，導致多數險企的車險綜合費率居高難下，承保利潤分化較為嚴重。

上證報記者日前獨家獲得的一份業內交流數據顯示，2016年車險綜合賠付率為58%，綜合費用率為41%，綜合費用率達到了歷史最高值。其中，大部分險企的費用率高于平均值，更有甚者高達60%至80%。

從數據來看，除了中小險企成虧損重災區外，車險保費占比大的財險公司也出現虧損，承保分化嚴重。

競爭激烈導致費用率攀升

自2015年6月車險費改試點啟動，目前已分階段在全國推行。商業車險費改后，無賠款優待系數被納入到續期保費費率的厘定當中，小額賠付案件減少，造成車險綜合賠付率不斷下滑。

數據顯示，相較于前幾年車險賠付率在63%至64%之間波動，2015年車險綜合賠付率快速下降至60%。2016年，車險綜合賠付率繼續下降至58%。

對此，一位車險負責人表示，一方面，費改后，交通事故次數掛鉤產品費率導致小額報案數減少；另一方面，道路交通安全水平好轉，司法、配件工時標準等理賠外部環境也持續改善，這些都直接導致賠付率下降。

原則上來講，后端的綜合賠付率逐漸下降，會增加車險的盈利空間。但是部分財產險公司為了搶占市場份額，在銷售的前端，不斷抬高手續費，造成綜合費用率快速上升，車險成本不斷高企。

保險業交流數據顯示，2016年車險保費排名前60家的財險公司，平均綜合費用率為41%。其中，僅有6家財險公司的綜合費用率低于這一平均值，近30家財險公司的綜合費用率超過50%，而中意財險、中煤財險和富德財險的綜合費用率均超過65%。

記者與車險市場人士交流時也了解到，目前，全國各地區費用率不一，20個省市的綜合費用率高于40%，其中，西藏、河南的費用率分別為47%和46%。

車險綜合費用率抬升整體費用率，這對規模小、分攤能力弱的中小財險公司而言無疑是不小的挑戰。去年6月，保監會叫停6家保險公司車險業務，原因為費用率與報備的預期費用不符。這從一定程度上也表明車險市場上惡性競爭較為明顯，仍處于粗放經營階段。

承保利潤分化明顯

交流數據顯示，2016年車險保費合計6834.55億元，同比增長10.25%。人保財險、平安財險和太保財險穩居車險保費規模三甲。據悉，去年保費較快增長與下半年小排量車稅優政策刺激消費者提前購車等因素不無關系。

總體來看，隨著保費較快增長，賠付率不斷下降，車險承保利潤較為可觀。2016年車險累計承保利潤為58.68億元。不過，這難以掩蓋絕大多數財險公司仍虧損的尷尬境地。數據顯示，承保虧損的財險公司占八成，均為中小財險公司。

數據顯示，車險“老三家”中，人保財險累計承保利潤達到63.78億元，緊隨其后的平安財險和太保財險承保利潤分別為26.55億元和19.38億元，三家合計承保利潤近110億元。由此可見，絕大多數中小財險公司車險承保虧損拉低了承保利潤的總成績。

據悉，在車險費改后，不光是中小公司面臨挑戰，部分中型公司的承保利潤也出現明顯分化。保費收入躋身“百億俱樂部”的中華聯合財險和天安財險，2016年車險承保虧損加大，如中華聯合財險2015年承保虧損3.69億元，2016年虧損額超9億元，而天安財險去年也虧損2.58億元。

對此，車險行業分析人士表示，部分中小公司此前獲取成本比較高、經營效率低，當市場競爭更趨激烈之后，如果不能改變運作費用高、風險選擇及定價能力弱的局面，承保利潤下降就成為必然。

如此來看，規模大小與承保利潤多少并沒有必然聯系，陽光財險和太平財險在市場排位中雖落后于中華聯合財險，但實現了承保盈利。