摩根士丹利執行董事、副總裁兩大干將“亮相”這家公司，這是看上了？

每經記者 陳晨 每經編輯 吳永久

梳理近兩日獲調研的上市公司時，麗珠集團（000513）的調研機構名單引起了火山君的關注。

6月9日，摩根士丹利旗下一行4人共同對麗珠集團進行了調研，其中包括摩根士丹利執行董事吳聲積和副總裁胡幼玨。另外，瀚輪投資、鼎天投資、匯僑資本等6家私募機構也同時參與了本次調研，調研的主要內容則是圍繞公司的藥品研發與銷售。

麗珠集團細分產品包括主力藥品參芪扶正注射液和二線品種。參芪2016年銷售收入16.8億，同比增長9%。不過由于部分省份執行了最低中標價，今年一季度增長穩定，銷售收入較去年同期增長4%。

但是，公司預計隨著近兩年來，中藥注射劑藥品雖受醫改政策、招標降價等因素的影響，參芪產品在收入的增速上會進一步放緩。招商證券則認為，雖然參芪承壓，但是其收入占比已經只有20%左右，對公司業績影響逐漸減小。

相比主力藥品，公司二線藥品卻是多點開花。據公司介紹，一季度銷售中，公司促性激素領域增速約19%，艾普拉唑腸溶片仍保持約50%的高速增長，鼠神經生長因子40%以上的增速。另外，部分雙跨品種開始在醫院銷售發力，增長提速，如抗病毒顆粒一季度有40%的增長。

據了解，目前艾普拉唑針劑藥品已完成III期臨床試驗并處于申報生產階段，公司稱，爭取2017年獲批生產。值得一提的是，艾普拉唑的口服片劑目前已進入國家醫保目錄，針劑要視最終獲批的時間來確定，不過公司也表示，如果進不了，未來也應該有各省目錄的增補機會。

另外，單抗作為集團未來發展的重點方向，現階段已經組建了近200人的生物藥研發團隊，目前單抗在研項目10個，7個為創新藥，各項目均進展順利。

6月初，公司公告稱，中美華東與控股子公司（占 92%股權）新江北制藥簽訂阿卡波糖原料藥采購合同，合同總價為4.8億元（含稅），供貨期限為2年，自2017年5月9日起至2019 年5月31日?；鹕骄吹?，此事件一出，中泰證券、西南證券、中投證券、東興證券、興業證券、廣發證券等多家券商紛紛發表研報認為，會進一步提高公司業績的確定性。其中前述四家券商給出的目標價，分別為78.00元、75.00元和68.20元。目前公司最近報收66.99元。

5月1日~6月12日 知名機構調研一覽

注：紅色字體6月12日更新

5月1日~6月12日機構密集調研的上市公司一覽

例：伊利股份在上述期間，共獲26家機構14次調研

注：紅色字體為6月12日更新