2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇特別報道

每經(jīng)編輯 袁園    

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟中的許多問題和矛盾最后轉移到金融領域，金融風險呈現(xiàn)集聚態(tài)勢。部分金融部門資金“脫實向虛”，引發(fā)市場波動，增加了新的風險隱患。

在此情況下，監(jiān)管部門不斷壓縮同業(yè)鏈條規(guī)模，降低資金在金融體系內(nèi)部嵌套和空轉的杠桿和風險，最終促使資金從金融系統(tǒng)流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

而作為金融領域中對服務民生、穩(wěn)定經(jīng)濟最為重要的一環(huán)——保險在“脫虛向?qū)?rdquo;中的作用顯得尤為重要，監(jiān)管層也不斷下發(fā)文件，為保險業(yè)支持實體經(jīng)濟開路。

7月7日，由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”在北京落幕。此次論壇以 “脫虛向?qū)?支持實體”為主題，各路嘉賓和行業(yè)大咖紛紛為保險業(yè)支持實體經(jīng)濟獻計獻策。

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦

中國保險學會會長姚慶海：

保險業(yè)要“脫虛向?qū)?rdquo;支持實體經(jīng)濟

今年已經(jīng)是每日經(jīng)濟新聞主辦第二屆中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇，7月7日的論壇分主旨演講和3場圓桌對話環(huán)節(jié)，行業(yè)學會、行業(yè)協(xié)會領導、保險業(yè)資深學者、險企高管分別就保險行業(yè)支持實體經(jīng)濟的原因、做法、影響等進行了分享和討論。

“金融應該說和實體經(jīng)濟是密不可分的，金融脫離了實體經(jīng)濟，金融脫離實體經(jīng)濟的發(fā)展造成和引發(fā)了2008年次貸危機，比如金融空轉通過各類名目繁多的創(chuàng)新、追求高回報，在金融體系內(nèi)通過資金的高回報離實體經(jīng)濟越來越遠，金融自身的發(fā)展也引發(fā)了社會的思考。但是金融要有價值追求，金融的問題是要為實體經(jīng)濟服務，而不是風險的制造者。”中國保險學會會長姚慶海在由“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示，保險業(yè)作為風險管理者，應該在金融業(yè)內(nèi)部完善金融市場的結構體系，這有利于化解金融風險，補足民生短板，此外，還可以通過科技創(chuàng)新，如大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術把保險服務經(jīng)濟社會的渠道進一步打開，將保險與實體經(jīng)濟連接起來。

最近幾年，中國的金融業(yè)同樣存在“脫實向虛”的問題，金融體系內(nèi)部資金轉來轉去，繞開實體經(jīng)濟，通過各類杠桿、各類創(chuàng)新獲取高回報，對實體經(jīng)濟來說，推高了資金成本，所以說實體經(jīng)濟要獲得金融支持，這個問題需要金融業(yè)回歸本質(zhì)，金融的“背叛”帶來的風險不容低估。

“保險業(yè)作為風險管理的行業(yè)，如何為實體經(jīng)濟服務是保險業(yè)所迫切需要解決的問題。尤其是當今社會是高風險社會，風險無所不在，在各行各業(yè)，人的生老病死的全過程都伴隨著風險問題，所以化解風險、轉移風險、管理風險成為保險業(yè)行業(yè)重要的功能和責任，所以保險業(yè)的作用在當下日益凸顯。”姚慶海表示，保險業(yè)在化解人類與自然的矛盾、人類與社會的矛盾，保障民生、保障經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展方向作用凸顯，保險業(yè)為實體經(jīng)濟服務大有可為。

最近，保監(jiān)會連續(xù)出臺了一系列政策，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，特別是出臺了保險支持“一帶一路”項目、保險資金支持實體經(jīng)濟等重要的政策。

“為保險業(yè)在為民生保障方面提供了養(yǎng)老、醫(yī)療、長期壽險等保險機構的長期負債。”姚慶海表示，這有利于積累長期資金，金融“脫實向虛”一個重要的問題就金融業(yè)在空轉，在賺快錢，和實體經(jīng)濟的聯(lián)系渠道在衰減，缺乏長期資金形成機制，缺乏長期資金和實體經(jīng)濟的連接機制，而保險業(yè)的發(fā)展，通過保險提供的長期養(yǎng)老、長期醫(yī)療、長期壽險保障產(chǎn)品，積累了寶貴的社會長期資金，同時也補足了中國經(jīng)濟社會當前重大的保障不足的短板。

“所以保險的發(fā)展應該說在金融業(yè)內(nèi)部完善了金融市場結構體系，同時有利于化解金融風險，有利于補足民生短板。下一步通過科技創(chuàng)新，通過大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能把保險服務經(jīng)濟社會的渠道進一步打開，通過科技創(chuàng)新，保險在風險管理方面大有可為，所以保險通過為經(jīng)濟社會提供更好的風險管理服務，發(fā)揮保險業(yè)的風險保障功能，將進一步全面為實體經(jīng)濟服務。”姚慶海分析表示，保險通過提供保障產(chǎn)品，提供支持實體經(jīng)濟發(fā)展，通過完善社會保障體系，保險才能真正起到讓人類生活更美好的作用。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云：

險資在支持實體經(jīng)濟方面已開始行動

“從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大、來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經(jīng)濟金融運行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用。” 在7月7日由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云認為，保險資金在支持實體經(jīng)濟發(fā)展方面已經(jīng)起到了很大的作用，下一步保險業(yè)要盡快通過改革創(chuàng)新的方式，將國家支持險資服務實體經(jīng)濟的文件精神落地，緊貼國家戰(zhàn)略需要、貼近行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資等原則。

近幾年來，我國的社會資金“脫實向虛”的問題受到廣泛關注，習近平總書記2017年4月在主持中共中央政治局第四十次集體學習時特別強調(diào)，為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道。這是黨中央根據(jù)當前我國金融業(yè)占GDP比重持續(xù)上升，金融行業(yè)資金回報率與實業(yè)回報率差距增大，資金過渡追逐表外利潤，社會融資信貸結構性問題突出，實業(yè)經(jīng)營困難，社會資金脫實入虛等問題做出正確研判的基礎上，對于金融行業(yè)經(jīng)營發(fā)展方向和目標提出的新要求。

“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融發(fā)展的根基是實體經(jīng)濟，離開了實體經(jīng)濟金融成為無源之水、無本之木，所以把握和處理好實體經(jīng)濟與金融業(yè)的關系，對深入推進供給側結構改革，落實去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大重點任務至關重要。“曹德云表示，為此國務院各部委先后出臺了一系列有效措施，一方面著力完善金融宏觀調(diào)控和盡管體制，形成結構合理、服務高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代經(jīng)濟體系，切實提高金融服務實體經(jīng)濟的水平；另一方面，堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，有效解決實體經(jīng)濟融資難、融資貴問題，堅持服務實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的大政方針，逐步將金融行業(yè)運行經(jīng)營的目標轉移到服務實體經(jīng)濟發(fā)展上來、轉移到服務民生建設上來、轉移到促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展上來。

曹德云介紹，從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經(jīng)濟金融運行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用，特別是近些年來，保險資金累計規(guī)模快速增長，資金實體不斷增強，保險業(yè)緊貼國家戰(zhàn)略、民生建設和行業(yè)需要，發(fā)揮資金優(yōu)勢，積極參與和支持實體經(jīng)濟發(fā)展，越來越受到政府和市場的高度重視和認同。

資料顯示，目前保險資金主要通過三種途徑參與和支持實體經(jīng)濟建設，一是通過銀行存款轉化為銀行貸款對實體經(jīng)濟間接融資，截至2017年5月底，保險機構在銀行存款超過2.3萬億元，其中多為長期協(xié)議存款和定期存款，成為商業(yè)銀行中長期貸款的重要資金來源；二是通過購買債券股票等金融工具對實體經(jīng)濟直接融資，截至2017年5月底，保險資金投資各類債券和股票合計規(guī)模超過6.65萬億元，包括國債、金融債和企業(yè)債等；三是通過股權、債權、基金等方式對實體經(jīng)濟項目融資，截至2017年6月底，保險資金通過債權投資計劃、股權投資計劃、資產(chǎn)支持計劃、產(chǎn)業(yè)基金信托計劃、私募基金等方式投資實體經(jīng)濟超過4萬億元。

此外，保險資金在支持國家戰(zhàn)略實施上也做出積極貢獻，截至2017年6月底，僅從項目融資看，投資“一帶一路”6994億元，投資綠色金融5923億元，投資長江經(jīng)濟帶2351億元，投資棚戶區(qū)改造1241億元，投資京津冀協(xié)同發(fā)展1120億元，投資振興東北老工業(yè)基地300億元，保險資金服務實體經(jīng)濟發(fā)展中成為價值的發(fā)現(xiàn)者、引領者和創(chuàng)造者，成為支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

“近段時間，保監(jiān)會還下發(fā)了保險業(yè)支持實體經(jīng)濟、服務‘一帶一路’建設的指導意見，支持保險資金創(chuàng)新運用方式為實體經(jīng)濟和‘一帶一路’建設提供資金支持。”曹德云表示，下一步，如何通過改革創(chuàng)新的方式盡快將文件的精神落地，是保險業(yè)當前面臨的重要任務。為此，保險資產(chǎn)管理要緊貼實體經(jīng)濟需要，緊貼國家戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念，在堅守風控至上、安全第一的準則，堅守市場導向、有效供給的主旨的前提下采取有效措施。

曹德云給出了五個方面的建議： 一要深入學習領會文件的精神，深刻體會文件的主旨內(nèi)涵，從中發(fā)現(xiàn)和獲取更多新的投資機會，并做好實際操作的準備；二要加快業(yè)務創(chuàng)新力度，文件中提出的并購重組，債轉股不良資產(chǎn)處置等業(yè)務對保險資金而言屬于較新的領域，需要精心設計、穩(wěn)妥規(guī)劃，建立專業(yè)團隊，健全制度規(guī)則，要開拓思路，在交易結構、風控安排等方面創(chuàng)新；三是要注重風險控制，新領域隱藏著新風險；四是堅持市場化和商業(yè)化原則。保險資金是負債資金，是對投保人的負債，關系著千家萬戶的利益，無論是傳統(tǒng)投資還是項目融資都要做好研究，堅持資產(chǎn)負債匹配關系，力求實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益雙豐收；五是制定出臺實施細則。監(jiān)管部門自律組織和市場主體要深入開展研究，密切溝通合作，根據(jù)實操需要或調(diào)整現(xiàn)行不適用的規(guī)則，或制定出臺新的實施細則，促使國家政策盡快落地。

“支持實體經(jīng)濟發(fā)展是金融行業(yè)的最高目標，是金融機構義不容辭的責任，保險資產(chǎn)管理業(yè)將在保監(jiān)會的領導下積極進取、開拓創(chuàng)新共同努力，在國家實體經(jīng)濟建設、金融市場發(fā)展、民生保障和國家戰(zhàn)略實施等方面做出新的積極貢獻。”曹德云總結道。

西南財經(jīng)大學保險學院執(zhí)行院長陳滔：

保險業(yè)是經(jīng)濟助推器和社會穩(wěn)定器

“這幾年保險業(yè)發(fā)生了深刻的轉變，隨著國家經(jīng)濟社會建設總的環(huán)境的變化，保險業(yè)也發(fā)生了一些轉變。但就保險業(yè)而言，持續(xù)發(fā)展、與社會經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生互動、促進實體經(jīng)濟發(fā)展、減貧增富等仍舊是保險業(yè)的主要功能。”西南財經(jīng)大學保險學院執(zhí)行院長陳滔在7月7日由每日經(jīng)濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示。

“保險雖然不能阻止風險事故的發(fā)生，但卻可以將風險降低到個人可以承擔的程度。此外，因為有精算師的存在使公平交易成為可能，保險轉移風險的后果和損失的共同風險使每個參保個體都得到風險保障。”陳滔介紹說，過去的五年特別是“十二五”，保險業(yè)的成就是輝煌的，有兩點感觸很深，一個是大病保險的影響，另外一個是農(nóng)業(yè)保險的影響，在這背后是《國務院關于加快現(xiàn)代保險業(yè)服務的若干意見》（“新國十條”）的出臺。

陳滔認為，未來保險業(yè)的發(fā)展目標是明確的，有一些量化的指標，除此之外，其比較關注的還是最后一條，這個行業(yè)未來的發(fā)展中，特別是未來的五年怎么樣對社會的影響能夠持續(xù)的增加。

首先，保險業(yè)在國家治理當中到底有什么作用？保險業(yè)是經(jīng)濟的助推器，保險業(yè)是社會的穩(wěn)定器，保險業(yè)還可以促進就業(yè)、貢獻稅收。此外，保險還可以促進消費，汽車信貸、住房信貸保險。

“說到保險業(yè)對經(jīng)濟的促進作用，不得不提農(nóng)村經(jīng)濟，在農(nóng)村農(nóng)業(yè)方面，保險這幾年做了很多的工作和努力，農(nóng)業(yè)保險已經(jīng)成為僅次于車險的第二大險種。”陳滔表示，農(nóng)業(yè)保險可以保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的持續(xù)穩(wěn)定，保護農(nóng)業(yè)資源，擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、降低成本，保持農(nóng)產(chǎn)品供求平衡。

其次，保險業(yè)支持經(jīng)濟發(fā)展的第二個方面就是保險有資金融通的功能，可以有效促進投資的增長，保險業(yè)已經(jīng)成為債券市場的第二大機構投資者，也是資本市場的重要機構投資者。“雖然過去兩年在資本市場保險業(yè)做了一些努力，不是所有的努力都得到大家的認同，但重要投資者對此是認同的。同時，保險資金支持地方經(jīng)濟建設方面也做了很多努力。”陳滔舉例說，2016年底險資在川投資項目已經(jīng)超過200個，累計投資余額960億元。

第三，保險行業(yè)除了支持經(jīng)濟建設之外，在社會建設方面保險業(yè)的作用也是相當?shù)莫毺兀ｋU是社會風險的重要管理工具，保險業(yè)參與社會管理，比如說責任保險的推行不管是公眾責任還是其他的職業(yè)責任，這些責任保險的推行，不管是醫(yī)患糾紛還是其他的法律糾紛，對于降低成本提高效率都是有幫助的，責任保險使得保險公司占在了防災防損的第一線。

最后，保險業(yè)是社會保障體系的的重要組成部分。“我認為保險已經(jīng)成為民眾財務安全保障的重要機制，在安定人民的生活方面，雖然現(xiàn)在財險公司做得不夠，但是相當不錯了，因為金融行業(yè)里的不可替代性也是其他金融服務業(yè)不能替代的，除此之外保險是國家災害的救助體系的重要組成部分，所有的重大安全事故善后和處理方面沖在最前面的是保險行業(yè)。”陳滔表示，保險還是民眾財富管理的重要工具。

除了上述幾點，陳滔認為保險在災害體系中的作用、多層次的養(yǎng)老體系、精準扶貧中的作用也很大，而且已經(jīng)成為這些方面的主要支持力量。

“保險業(yè)參與多層次養(yǎng)老保障體系大家最熟悉了，不管是個人儲蓄的養(yǎng)老保險還是養(yǎng)老社區(qū)建設，還是新型的老年住房反向抵押養(yǎng)老保險的試點，這方面行業(yè)做的探索對于多層次養(yǎng)老保障體系，特別從多層次方面保險業(yè)做了很多的工作。”陳滔認為，保險在這些民生方面的介入已經(jīng)很深了，比如說大病保險覆蓋范圍達到31個省市區(qū)，覆蓋人口9.5億，伴隨著個人稅收優(yōu)惠型健康保險，長期護理保險這樣的新型健康險產(chǎn)品推出，此類產(chǎn)品對整個醫(yī)療保障體系是一個很好的補充。而且保險行業(yè)也通過這個越來越多地進入健康產(chǎn)業(yè)和健康管理服務。

“所以說保險是經(jīng)濟的助推器又是社會的穩(wěn)定器，也是我國社會主義市場經(jīng)濟走向成熟的客觀需要和重要標志，同時保險業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，保險消費的快速增長可以帶動第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，‘新國十條’主要要推動的是新興服務業(yè)的發(fā)展，新興服務業(yè)當中金融業(yè)特別是保險業(yè)的分量是相當重的。”陳滔表示，保險業(yè)與地方經(jīng)濟社會的良性互動是地方經(jīng)濟發(fā)展的有力保障，保險業(yè)的發(fā)展壯大還可以優(yōu)化金融結構，提高金融體系運行的協(xié)調(diào)性和穩(wěn)定性。

“保險業(yè)未來還要思考怎么樣更好地參與社會管理創(chuàng)新，維護社會的和諧穩(wěn)定，怎么樣更好地服務民生建設，以及更好地服務精準扶貧。”陳滔表示，經(jīng)濟和社會的發(fā)展，特別是在我國，保險業(yè)的作用是獨特的，責任也是責無旁貸的，那么行業(yè)需要認真地思考怎么樣發(fā)揮保險的獨特作用，支持經(jīng)濟社會的發(fā)展，而且是協(xié)調(diào)的發(fā)展，同時在支持實體經(jīng)濟，特別是支持地方經(jīng)濟發(fā)展方面做出行業(yè)的努力。