央行金融研究所所長(zhǎng)孫國(guó)峰：警惕金融科技巨頭成為信息寡頭

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每經(jīng)記者 沙斐

7月15日，2017朗迪金融科技峰會(huì)在滬召開(kāi)，央行金融研究所所長(zhǎng)孫國(guó)峰在發(fā)表主旨演講時(shí)指出，“金融科技公司之間的競(jìng)爭(zhēng)要更加公平有序，只有在公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下才能避免破壞行業(yè)聲譽(yù)、消費(fèi)者利益的事件發(fā)生。我們?cè)诖龠M(jìn)優(yōu)質(zhì)公司發(fā)展的同時(shí)也要注意金融公司壟斷數(shù)據(jù)成為信息寡頭，形成信息孤島。”

孫國(guó)峰指出，要完善金融科技法律，要為金融機(jī)構(gòu)提供一套法律體系，要打造一個(gè)良好的法律環(huán)境。他指出，隨著金融科技的發(fā)展，有必要為金融科技建立一套完整的法律體系，從根本上為行業(yè)的發(fā)展建立一系列完整的規(guī)則，這樣也能為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)管的依據(jù)，為金融科技新生態(tài)提供法律制度基礎(chǔ)。

“中國(guó)金融市場(chǎng)比較大，發(fā)展速度快，擁有跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的新產(chǎn)品與創(chuàng)新。這些創(chuàng)新也隱含著一些金融風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)這些金融風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)金融監(jiān)管。”孫國(guó)峰同時(shí)指出，金融監(jiān)管的人力成本越來(lái)越高，面對(duì)龐大的金融機(jī)構(gòu)和金融數(shù)據(jù)，單純靠人力進(jìn)行監(jiān)管，恐怕難以滿(mǎn)足監(jiān)管的需要。所以，在中國(guó)，RegTech（監(jiān)管科技）不僅可以用來(lái)監(jiān)管Fintech（金融科技）的發(fā)展，還可以滿(mǎn)足監(jiān)管層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、防范和劃界能力的提升。

孫國(guó)峰強(qiáng)調(diào)，在中國(guó)，金融監(jiān)管是最具有包容性的。金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司不一定有足夠的動(dòng)力去研發(fā)RegTech技術(shù)，所以在中國(guó)推動(dòng)RegTech的發(fā)展，可能更主要靠監(jiān)管層。

然而，在中國(guó)該如何發(fā)展RegTech？根據(jù)孫國(guó)峰的思路：首先，完善金融監(jiān)管的雙支柱體系，即微觀功能監(jiān)管要和宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。

所謂微觀功能監(jiān)管領(lǐng)域，要建立Fintech行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的全覆蓋，避免監(jiān)管空白。要進(jìn)行穿透式監(jiān)管，把資金來(lái)源中間環(huán)節(jié)和最終的投向穿透連接起來(lái)。綜合全鏈條信息判斷業(yè)務(wù)屬性和風(fēng)險(xiǎn)特征，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，可以積極探索分類(lèi)分級(jí)監(jiān)管，針對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)能力，在不同機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、創(chuàng)新方面，采取分級(jí)分類(lèi)的監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率。

在宏觀層面，要完善宏觀審慎監(jiān)管體系。金融機(jī)構(gòu)如果都采取人工智能、自主學(xué)習(xí)的方式管理風(fēng)險(xiǎn)，一方面微觀的金融風(fēng)險(xiǎn)可能增強(qiáng)，另外也可能導(dǎo)致順周期行為。如果金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司瞬間都采取同質(zhì)行動(dòng)，比如一個(gè)負(fù)面沖擊來(lái)以后，同時(shí)收縮授信額度，那對(duì)金融業(yè)就是一個(gè)非常大的沖擊。所以從這個(gè)角度說(shuō)，要通過(guò)宏觀審慎的監(jiān)管，采取逆周期的操作，避免順周期的風(fēng)險(xiǎn)。

孫國(guó)峰指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化方面要肩負(fù)整合Fintech行業(yè)金融科技的重任，要避免產(chǎn)生數(shù)據(jù)鴻溝和信息孤島，完整信息的標(biāo)準(zhǔn)性，還要促進(jìn)跨部門(mén)之間的合作。