收評：“煤飛色舞鋼花濺”！ 滬指縮量收跌 三大周期板塊強勢拉升

滬指今日延續調整態勢，最終小幅下跌0.19%，收報3275.57點；深成指上漲0.46%，收報10544.59點。市場成交量出現萎縮，兩市合計成交不足5000億元。行業板塊漲跌互現 ，保險、銀行、券商砸盤拖累股指，而煤炭、鋼鐵、有色三大資源類股票則是逆市拉升。

對于市場的表現以及未來的行情，機構們也及時發布了觀點。

安信證券：創業板中優質公司有望重新獲得市場關注

安信證券陳果團隊發布研報稱，截至8月8日，A股有66家創業板公司公布2017年中報，國家隊進入25家創業板公司的前十大流通股東，持股市值為48.18億元(按6月30日收盤價)，其中，證金公司持有8家共23.99億元。從歷史上看，國家隊持股創業板占比較低且占比不斷下滑(由2015Q3的3.35%下降至2017Q1的2.58%)，國家隊中匯金占比最高(約80%)，十大證金資管計劃次之(約15%)，國家隊基金占比最低(約5%)，而證金公司和外管局投資不持有創業板股票。因此，今年二季度證金公司首次增持創業板股票向市場傳遞積極信號。

具體來看，證金增持公司主要有昆侖萬維、華策影視、湯臣倍健、東軟載波、億緯鋰能、邁克生物、蘇交科、恒順眾昇。值得注意的是這八家公司中有兩家公司出現輕微虧損，4家公司實現超過50%的增長，說明創業板中優質公司有望重新獲得市場關注。

安信證券還表示，近期中盤、小盤相對收益明顯上升，反映市場之前對大盤股情有獨鐘的現象已經出現松動，明顯超跌的成長股重新被市場發現。

華泰證券：配置上以消費白馬+金融+周期為主

在3300點關鍵點位保持謹慎，價量并未配合，適當兌現部分收益。成長股選手也都開始對有色等周期研究，已有倉位或準備布局。周期品行業的景氣度和盈利也持續上行，但也需要區分炒作類品種，防止透支政策預期以及經濟基本面。市場真若調整，后續也會繼續跟蹤有色鋼鐵的機會。板塊配置上以消費白馬+金融+周期為主，尋找中報業績高增長、估值盈利匹配度好的個股。同時關注下半年創業板的投資機會。

華金證券：周期股行情仍有一定的持續性

華金證券首席策略分析師王剛日前發表研報觀點認為，6月以來周期股走勢搶眼，主要源于四個方面：供給收縮；經濟好于預期；流動性逐漸轉好；周期股中期業績很好，且無論是橫向還是縱向比較估值都較低。基于對這四個原因未來變化的判斷，周期行情仍有一定的持續性，但空間多大更多取決于供給收縮的力度。周期和軍工均屬于彈性較大的品種，如今流動性有所好轉，在周期帶動市場風險偏好回升的情況下，軍工板塊能夠獲得階段性機會，建議繼續關注業績較好估值較低的個股。

國泰君安：重視三類藍籌股

國泰君安李少君團隊發布研報稱，龍馬行情擴散過程中重視二線藍籌、中盤藍籌、創藍籌相對收益機會。消費領域重點看好白酒、家電二線龍頭，乳制品、家居、酒店、免稅細分領域龍頭；創業板仍以精選個股為主要思路，風格切換時點仍未到來。

（每日經濟新聞綜合華泰證券、國泰君安、安信證券等券商研報）

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