年底保殼動作不斷 *ST河化收深交所關注函

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每經記者 項義妹  每經編輯 姚治宇

在2017年的最后一個月，面臨暫停上市風險的*ST河化（000953，SZ）為保殼使出了一系列招數。

先是發布公告稱年底將獲5000萬元政府補貼，接著宣布擬轉讓部分應收款項，然后宣布控股股東銀億集團將無償贈與8000萬元現金。

12月15日，深交所下發關注函，要求*ST河化進一步披露這一系列事項對公司2017年度凈利潤的影響情況，同時要求公司督促銀億集團及時履行贈與事項。

隨后，《每日經濟新聞》記者致電*ST河化董秘辦，對方工作人員表示，在回復深交所函件之前，不便對相關問題作出明確答復。

12月連發三份公告謀保殼

12月5日，*ST河化披露了《關于收到財政補貼文件的公告》，稱收到河池市人民政府的通知，決定給予公司5000萬元經營性財政補貼。12月13日，*ST河化又披露《關于擬轉讓部分應收款項的公告》，稱擬將部分已全額計提壞賬準備的應收款項對外轉讓。12月14日，*ST河化再次發布公告，稱控股股東銀億集團擬無償贈與公司現金人民幣8000萬元。

值得注意的是，*ST河化宣布將受贈現金的消息，還一度引起公司股票股價異動，12月14日，*ST河化股價一字漲停。

對此，深交所要求*ST河化明確上述補助預計對公司2017年度凈利潤的影響情況。此外，根據公告顯示，上述政府補助款尚未到賬，請公司進一步說明若該等款項無法在2017年12月31日前收訖，相關事項對公司2017年度凈利潤的影響情況，并提示相應風險。

轉讓應收款項方面，深交所要求*ST河化詳細列示上述應收款項的欠款人名稱、發生原因、款項金額、款項性質、賬齡等信息，說明上述應收款項出售的具體安排（包括時間安排、交易方式等）、預計轉讓金額（若采用掛牌方式的，明確掛牌底價），并明確若上述應收款項轉讓在2017年12月31日前完成，是否將對公司2017年度凈利潤產生重大影響。

此外，深交所還要求*ST河化詳細說銀億集團現金贈與事項是否存在后續安排，公司是否對上述贈與事項負有其他義務，上述款項是否符合確認為資本公積的條件。此外，公告顯示公司尚未收訖上述款項，深交所要求*ST河化督促銀億集團及時履行該贈與事項，切實保護中小投資者的權益。

年末突擊調節利潤行為將被從嚴監管

事實上，每到年末，便有不少上市公司通過各種手段調節利潤，以求規避連續虧損戴帽、或者避免暫停上市等。不過，目前監管部門已經逐漸加強這方面的監管，從相關上市公司屢收交易所問詢函的現象便可見一斑。

11月21日晚間，國發股份（600538，SH）宣布，擬以4750萬元轉讓農藥產業核心控股子公司湖南國發50.4091%的股權，轉讓完成后將產生投資收益1800萬元左右，將給去年虧損的國發股份的業績帶來積極影響。

隨后，上交所火速對國發股份下發問詢函，并要求公司說明本次交易是否存在通過資產處置收益規避因連續虧損而被實施退市風險警示的交易動機。

在11月10日的證監會例行新聞發布會上，新聞發言人常德鵬表示，下一步，證監會將強化對上市公司年末突擊進行利潤調節行為的監管力度。交易所將聚焦上市公司年末突擊進行利潤調節行為，加大“刨根問底”式問詢力度，強化與二級市場交易核查的監管聯動。證監局將視情況開展現場檢查，發現違法違規情況，依規采取行政監管措施，達到立案標準的，堅決啟動立案稽查程序。此外，交易所正在研究完善退市財務類指標，優化退市制度，促進上市公司聚焦主業，充分發揮好資本市場的功能。