7大龍頭已風光不再！歷時一年，49只雄安概念股被機構調研1500余次，兩大行業被看了又看！

（圖片來自：攝圖網） 光陰似箭，一轉眼，雄安新區就迎來一周年的日子。 一年前，雄安新區剛設立之初，相關概念股受到市場熱捧。一年以來，雄安新區在有條不紊的建設，多家龍頭公司齊聚于此共謀發展，然而去年的雄安新區概念七大龍頭卻已星光黯淡，褪去了牛股的外衣。 而經過去偽存真，有市場人士稱，作為千年大計，雄安新區建設作為一個長期規劃的系統工程，投資人應以長線思維看待雄安新區的投資機會，至于在A股市場，真正受益的上市公司或許會有很多家。 在這一年里，又有多少雄安新區概念股受到機構投資者們前去調研？哪些又是被組團調研，反復調研？哪些將會成為雄安新區概念的新龍頭呢？ 七大龍頭一年回原點 去年4月1日，隨著中共中央、國務院決定設立河北雄安新區的消息出臺，猶如平地春雷。市場資金對于雄安新區概念股的熱捧，超乎想象。 火山君注意到，去年4月初，金隅集團、華夏幸福以及冀東水泥三只個股一字漲停板的背后，封單資金都超過100億元。而京漢股份、韓建河山、冀東裝備、唐山港在當時形成第二漲停梯隊，先河環保則后來居上，躋身于當時的雄安新區概念7大龍頭之一。 不過，瘋狂終歸回到平靜，在沒有實質業務開展和業績支撐的背景下，七只雄安新區概念“龍頭”股無一例外跌下神壇。 以當時走勢最為強勁的冀東裝備為例，該股是唯一一只打開連續6個一字漲停板后還能再翻一倍的雄安新區概念股，從啟動前的13.47元到首次開板的22.77元，再到45.8元，冀東裝備股價完成三級跳，但短期的驚艷暴漲后，該股股價進入了漫長的價值回歸之路，即便雄安新區概念炒作反復，也未能再度提振該股股價，截止今年4月3日，冀東裝備股價報收19.66元。 其實，冀東裝備只是當時雄安新區概念7大龍頭的一個縮影，包括金隅股份、華夏幸福以及冀東水泥等個股，目前股價都較去年最高價大幅縮水，有的更是回到行情啟動前，高位套牢不少投資者。 火山君發現，除了股價回到原點外，當時的雄安新區概念七大龍頭里，不少公司的經營情況也不如人意。 49只雄安概念股受調研 截至今年3月31日，東方財富Choice數據統計，雄安新區概念股有90家，而這其中僅有49家在2017年4月1日至2018年3月31日（下稱：一年時間）受到了機構投資者的調研。 數據進一步顯示，這49家雄安新區概念股有3家調研機構數量過百，其中最受機構青睞的是廣聯達，這一年時間內受到了323家機構調研，其次是碧水源和北新建材，也分別受到了254家和134家機構調研。當然，東方雨虹、首鋼股份、金智科技和棕櫚股份也不容小覷，均受到了50家以上的機構的調研。另外，像榮盛發展、達實智能、滄州明珠等10家公司的調研機構數量也在20家以上。 不過，要說機構反復調研次數最多的還是北新建材，一年時間受到了29次調研，其次是金智科技、漢鐘精機、棕櫚股份和滄州明珠，受調研次數均在10次及以上。此外，廣聯達、先河環保和啟迪桑德等6家受到了5次及以上的調研。 其實，不管是機構調研數量眾多，還是調研頻次突出，都體現了機構投資者對這家公司的高關注度，券商也會不斷發出相關的研究報告，比如碧水源和廣聯達，券商研究報告數量超過80份，其次北新建材、滄州明珠等的券商研究報告也在40份以上。 另外，從行業角度看，有三大行業公司數量在5家以上，其中建筑行業（建筑裝飾8家和建筑材料4家）公司最多，達12家，值得注意的是，雖然廣聯達屬于計算機行業，但其卻深耕建筑工程信息化，屬于數字建筑平臺服務商，其次是公用事業行業有7家，這兩大行業也與市場上公認的雄安新區需要基建和園林環保十分吻合，比如前述調研機構數量過百的三家公司均涵蓋在此范圍內。此外，化工行業也有6家公司。 華泰證券宏觀研究組在2017年4月4日便專程趕赴雄安新區調研，指出最大的短板是基建和環保，而這也會是邊際改善空間最大的投資領域。尤其是在環保方面，華泰證券公用事業組也在隨后進行了實地調研，更細化發現當地水環境、固廢垃圾和空氣質量均存在嚴峻的問題，而這些環境問題，也會利好相應的上市公司。 明星私募集中調研 機構投資者調研往往不會無的放矢，通常是在某家公司具備業績成長、資產重組、業務擴展或是受到政策扶持后才會引來機構投資者的調研?；鹕骄崂淼?，在這一年時間，分別有券商、私募、基金、保險、銀行甚至包括QFII等調研了這49家公司合計1500余次。不過，這其中當然要數券商最為勤奮，調研了500余次，占比三分之一，其次則是私募和基金，分別調研了400余次和300余次。 證券公司中，廣發證券、海通證券、長江證券和天風證券最能引起火山君注意，均調研了20次以上，不僅在券商中也在上述機構中排名居前，值得注意的是，這四家券商尤為關注北新建材和廣聯達。另外，招商證券、光大證券、國泰君安、中泰證券、華泰證券等20余家券商的調研次數也超過10次。 私募公司中，則以星石投資和拾貝投資最為勤奮，均有10次調研，其中關注最多的公司是廣聯達和東方雨虹，均調研了4次，尤其是拾貝投資，更是對這兩家公司情有獨鐘。此外，火山君還注意到，不少知名私募也紛紛加入到雄安新區概念股的調研大軍中，比如景林資產、重陽投資等，甚至鮮有調研的千合資本也在其中?；鹕骄l現，上述知名機構調研的公司也比較集中，比如重陽投資、景林資產、博道投資等均調研了碧水源，理成資產、和聚投資、世誠投資等均調研了廣聯達，而王亞偉掌舵的千合資本僅調研了冀東水泥。 基金公司中，則以南方基金、鵬華基金、華夏基金等8家調研次數居前，均在10次以上。而這8大基金公司調研最多的是廣聯達，合計達19次，其中天弘基金就占到4次，此外，南方基金、華夏基金、泰達宏利和工銀瑞信也各占到3次。 機構扎堆調研的股價堅挺 機構調研之后，尤其是扎堆調研或者明星私募調研后，普通投資者最關心當然莫過于股價的表現，而股價表現也是鑒別這些受調研的雄安新區概念股誰才是真正的龍頭。 那么到底哪些受調研的雄安新區概念股歷時一年還能夠走出不錯的走勢呢？火山君統計到，拋開2017年4月后上市的建科院與中設股份外，北新建材是49只中唯一一只自2017年4月初至今年3月末漲幅翻倍的個股，漲幅達105%。此外，廣聯達、紫光國芯和東方雨虹這一年來的漲幅也超過50%，先河環保、榮盛發展、漢鐘精機和碧水源的漲幅超過10%，值得注意的是，上述也基本上是機構調研數量較多個股，比如北新建材、廣聯達和碧水源調研機構數量過百。 相反，像維業股份、科隆股份、絲路視覺等22只個股這一年時間跌幅均在20%以上，有的甚至超過40%，而同期滬深300指數漲幅達到11%。 四大行業領先企業搶“先機” 雖然曾經被爆炒的龍頭股表現不盡如人意，但是在一年里，雄安新區的發展卻一直沒有停歇。 從去年4月1日到現在，包括阿里巴巴、騰訊等知名的龍頭企業也與雄安新區簽訂了戰略合作協議?；鹕骄私獾?，除了各大行業的巨頭紛紛入駐雄安新區，共謀建設外，資本市場不少上市公司在積極參與雄安新區建設，這些行業則包括房地產、基建、環保等多達20個細分領域。 根據交易軟件通達信統計，目前雄安新區概念板塊涉及上市公司已經多達150家上市公司，不過在這里面，不少企業目前只是地處雄安新區周圍，在具體建設上，并無進展，這其中就包括去年曾遭爆炒的7大雄安新區龍頭股。 一深圳不愿具名私募經理告訴火山君，“目前我了解到，已經有超過百家企業都在雄安新區有所布局，走過雄安那邊觀察下，基本都還在建立辦公區，還未展開實質的工作，未來這些優質企業在雄安新區的建設值得期待?！?火山君日前通過詳細梳理上市公司公告，分別從房地產、基建、環保以及智慧城市四大最基本的發展行業里選出已在雄安新區有所動作的企業，他們在各自受益行業中，算是搶到了雄安新區建設的“頭啖湯”。 房地產行業的有綠地控股、京漢股份等?；ㄐ袠I的有河鋼股份和東方雨虹等。環保行業的有碧水源和雪迪龍等。智慧城市領域則有和首航節能達實智能等。 一深圳不愿具名私募經理告訴火山君，“經過一年的沉淀和發展，雄安新區在未來肯定會加大力度建設，去年可以看到已經有不少龍頭企業已經開始入駐，眾所周知，城市建設不是一朝一夕的事，而是一個長期規劃的系統工程，所以我很看好雄安新區的建設和發展，至于在A股市場，我覺得投資者需要保持理智狀態，真正受益的上市公司或許會有很多家，至于誰能走出來，還是看資金的選擇，目前只能說雄安新區建設會給未來不少上市公司帶來新的發展機遇?！?板塊未來不乏催化劑 回顧之前的兩輪炒作，環保始終是雄安新區主題的一條主線。 經過去年4月以來兩輪的熱潮后，目前雄安新區主題還有哪些有待實現的預期差呢？記者對多位賣方機構的相關分析師進行了采訪。 某新財富行業分析師向記者指出，預計接下來有關雄安新區的相關建設規劃將出臺，其中環保和生態項目將是建設重點，可能將對相關行業構成催化。 日前，據中國證券報的報道，今年“兩會”期間，國家發改委主任何立峰表示，雄安新區規劃綱要基本完成，并經政治局審議，將于近期發布。未來的雄安新區將是綠色生態宜居新城區，創新驅動發展引領區，協調發展示范區，開放發展先行區。 作為新區的重要生態工程，雄安新區“千年秀林”植樹造林項目于去年11月13日啟動。嶺南園林、鐵漢生態等上市公司近期曾公告與其他公司作為聯合體中標了雄安新區10萬畝苗景兼用林項目的部分標段。據Wind資訊顯示，今年來，先后有天域生態、絲路視覺、啟迪桑德等公司公告了獲得雄安新區的相關項目，不過涉及金額都不超過1億元，對上市公司業績的影響較為有限。 盡管未來雄安新區主題可能不乏催化劑，不過也有多位行業分析師向記者表示，目前監管層對主題炒作監管趨緊，因此即便未來雄安新區主題再迎政策催化劑，大范圍短期炒作的空間也比較有限。 有分析師認為，現階段，投資人應以長線思維看待雄安新區的投資機會，雄安新區作為高層認定的全國高質量發展的樣板，其綠色、生態、科技、創新等發展理念和一些標桿性的示范效應可以延伸到更廣的范圍，這其中就蘊含著A股長期的投資邏輯。例如、技術創新、清潔能源、生態環保等都是未來確定的投資邏輯。 每經記者劉明濤陳晨王海慜每經編輯吳永久