個稅遞延型養老保險來了！公募基金等產品或一年后納入投資范圍

每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

近日，財政部、稅務總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險監督管理委員會、證監會聯合發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》（以下簡稱《試點通知》）。

《試點通知》指出，自2018年5月1日起，在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業園區實施個人稅收遞延型商業養老保險試點。試點期限暫定一年。

那么，此次試點都涉及哪些內容？又將會對個人養老金產生哪些影響呢？接下來《每日經濟新聞》記者一一劃重點。

領取商業養老金時再征收個人所得稅

先從試點內容來看，主要分為三部分內容：

1.個人繳費稅前扣除標準

取得工資薪金、連續性勞務報酬所得的個人，其繳納的保費準予在申報扣除當月計算應納稅所得額時予以限額據實扣除，扣除限額按照當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。取得個體工商戶生產經營所得、對企事業單位的承包承租經營所得的個體工商戶業主、個人獨資企業投資者、合伙企業自然人合伙人和承包承租經營者，其繳納的保費準予在申報扣除當年計算應納稅所得額時予以限額據實扣除，扣除限額按照不超過當年應稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

2.賬戶資金收益暫不征稅

計入個人商業養老資金賬戶的投資收益,在繳費期間暫不征收個人所得稅。

3.個人領取商業養老金征稅

個人達到國家規定的退休年齡時，可按月或按年領取商業養老金，領取期限原則上為終身或不少于15年。個人身故、發生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病的，可以一次性領取商業養老金。對個人達到規定條件時領取的商業養老金收入，其中25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計算繳納個人所得稅，稅款計入"其他所得"項目。

對養老保險第三支柱的有益探索

從此次《試點通知》來看，其實主要出發點在于推進多層次養老保險體系建設，對養老保險第三支柱進行有益探索。

數據顯示，隨著我國老齡人口占比進入高速上升期，預計到2050年，國內老齡人口比例或將上升至35%以上，撫養比則從2016年的2.8下降到1.3，這意味著每1.3個參與基本養老保險的繳費人員就需要供養1位退休人員。

中歐基金竇玉明表示："如果只依靠國家養老，或需要現在有足夠的資金儲備，或需要未來有更多的年輕人，目前看來這兩者皆存在缺口。"

雖然企業為員工儲備的養老金作為養老的"第二支柱"，但國內企業年金發展緩慢。據了解，截至2017年二季度末，全國參保職工人數只有2325萬人，累計余額存量約1.11萬億，參保企業數不足企業總數的0.5%。

可見，對于推進養老保險第三支柱的建設，重要性不言而喻，竇玉明進一步指出，"即便在富裕國家，作為‘第三支柱’的個人賬戶，依然是養老資金的重要來源。在美國，個人養老賬戶占養老金體系的比重約為30%，規模達到8.4萬億美元。我國居民素有儲蓄養老的習慣，從過去的養兒防老到如今的儲蓄養老，可以看出國人早已在為養老做儲備。因此，未來中國養老或主要依靠第一和第三支柱。"

保險、基金、銀行等金融機構均參與

值得關注的是，此次試點涉及的機構較多，雖然是養老保險試點，但其實保險、基金、銀行等金融機構都要參與進來。

《試點通知》明確指出，試點期間，中國銀行保險監督管理委員會、證監會要做好相關準備工作，完善養老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產品指引等相關規定，指導相關金融機構產品開發。

此外，還要做好中國證券登記結算有限責任公司信息平臺（以下簡稱中登公司平臺）與商業銀行、稅務等信息系統的對接準備工作。同時，由人社部、財政部牽頭，聯合稅務總局、中國銀行保險監督管理委員會、證監會等單位，共同研究建立第三支柱制度和管理服務信息平臺。

而在具體信息平臺的建設方面，試點期間使用中國保險信息技術管理有限責任公司建立的信息平臺（以下簡稱中保信平臺）。個人商業養老資金賬戶在中保信平臺進行登記，校驗其唯一性。

值得一提的是，個人商業養老資金賬戶變更銀行須經中保信平臺校驗后，進行賬戶結轉，每年允許結轉一次。中保信平臺與稅務系統、商業保險機構和商業銀行對接，提供賬戶管理、信息查詢、稅務稽核、外部監管等基礎性服務。

一年后或納入公募基金等產品

《試點通知》還指出，個人商業養老保險產品按穩健型產品為主、風險型產品為輔的原則選擇，采取名錄方式確定。試點期間的產品是指由保險公司開發，符合"收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡"原則，滿足參保人對養老賬戶資金安全性、收益性和長期性管理要求的商業養老保險產品。

另外，當試點結束后，根據試點情況，結合養老保險第三支柱制度建設的有關情況，有序擴大參與的金融機構和產品范圍，將公募基金等產品納入個人商業養老賬戶投資范圍，相應將中登公司平臺作為信息平臺，與中保信平臺同步運行。

而相比于公募基金有可能在一年試點結束后納入，其實公募基金的養老金產品也已經越來越近了，近日，多家基金公司已經紛紛上報了公募養老金產品。可見，以后不管是個人商業養老賬戶想購買公募基金產品，還是個人賬戶想購買養老目標基金，都將變得非常便利。

業內人士也指出，"近十年來，美國養老金改革的成功經驗也被廣泛借鑒。在智利、英國等國家，相繼推出了養老投資默認模式。而隨著我國社會養老問題面臨困局，在國家全面深化社會養老保障體制改革之際，深入探索養老保險第三支柱，服務于廣大人民群眾，正當其時。"