今年最扎心“棄購”！一簽藥明康德=京滬深1㎡豪宅，這幾家券商卻偷著樂

圖片來源：視覺中國 今日（5月30日），有兩個消息最牽動A股小伙伴們的心：一個是藥明康德上市連續16個漲停板后終于開板了，中簽者每簽最高浮盈11萬元，當初“棄購”的小伙伴要郁悶了；另一個是工業富聯打新結果出爐，2170簽網上申購無人認領，慘遭“棄購”。 接下來，我們一起復盤這兩家獨角獸企業打新“棄購”的事。 棄購一簽藥明康德，損失一平米京滬深房子 今日（5月30日）開盤，已經連續收獲16個漲停板的藥明康德停下了上攻的步伐，股價出現回調。 截至14:10，股價回調至124.5元，較前收盤價下跌4.14%。 回顧藥明康德最近一騎絕塵的市場表現，從5月8日作為A股第一只“獨角獸”上市交易，股價從21.6元一路飆升至129.91元的最高價，累計漲幅達到501.44%，在A股“百元股俱樂部”的20只股票中排位第九。 截至5月29日開板前，藥明康德單簽收益已經接近11萬元，創下年內新股最賺錢的紀錄。一簽浮盈11萬元什么概念？這大概相當于很多一二線城市白領一年的稅后收入，一輛中等配置的國產小轎車，抑或是北上廣深中心地段一平米的“豪宅”……對于那些當初中簽后一不小心“棄購”的小伙伴，這真是一個悲傷的故事。 5月1日，藥明康德公布的IPO發行結果顯示，網上投資者放棄認購數量為32.28萬股，棄購金額達697.24萬元；網下投資者放棄認購數量為5634股，棄購金額為12.17萬元。以此計算，“棄購”藥明康德的投資者此次錯過了總數約為3500萬元的打新“獎金”。 工業富聯2170簽遭網上“棄購” 除了藥明康德16個連板讓人悲喜交加外，昨晚公布IPO發行結果的工業富聯，也要讓人在內心泛起波瀾了。 5月29日晚間，富士康工業互聯網有限公司（以下簡稱“工業富聯”）披露IPO發行結果：網上投資者放棄認購數量為217萬股，網下投資者放棄認購數量為116萬股，累計棄購數量為333萬股，棄購金額約為4590萬元。 除了完全放棄中簽申購資格外，還有一部分投資者或許是因為“手頭緊”而選擇了部分申購，從工業富聯公布的網下未足額繳款名單來看，有一家私募資金獲配金額為105.72萬元，但是最后實際申購金額為87.42萬元。 從A股棄購歷史來看，工業富聯的4589.64萬元棄購金額，創下了A股史上棄購金額紀錄，高出第二名上海銀行（3031.76萬元）1500多萬元。 不過，值得注意是，這次工業富聯棄購金額較大與其發行規模較大有直接關系。如果按照工業富聯總發行規模271億元來算，工業富聯的棄購比例約為0.17%，不僅低于上海銀行0.28%的棄購率，在今年發行規模20億元以上的新股中也處于較低的位置。 數據來源：Wind資訊 哪有什么“棄購”，明明是無奈的錯過 新股“棄購”，在A股并非一個特殊現象，幾乎每只新股都會出現該現象。從A股歷史來看，即使表現最差的新股，也會在發行初期收獲多個漲停板，因此只要操作得當，打新被認為是一種在A股近乎無風險的投資策略。 藥明康德棄購金額接近700萬元，工業富聯棄購金額超過4500萬元，最近的“獨角獸”企業棄購金額創新高難道真的是打新不受待見了嗎？ 答案似乎是否定的，從棄購率的近期表現來看，對于打新，哪有什么真正的“棄購”，明明是無奈的錯過。 投資者普遍認為，中簽約等于中獎，為何還會出現“棄購”現象呢？ 這主要與A股打新規則、部分投資者的一些習慣有關，是較為隨機的事件，新股棄購行為并不意味企業不受關注。市場普遍分析認為，出現棄購的情況，主要有以下因素造成： 一是當前打新中簽率普遍偏低，部分投資者對中簽期待不高，因而即使獲配，也會存在遺忘繳款或資金不足不能全額繳款的問題。 二是部分投資者對打新規則的不熟悉，而對于一些資金而言，因市場中可配售繳款的資金不多，同時加上繳款時間太倉促的原因，而無法在規定時間內完成繳款的任務。由此一來，卻在某種程度上提升了棄購的數量。 中證君粗略統計發現，今年A股發行的所有新股的棄購金額比例平均為0.28%，20億以上發行規模的新股平均棄購率為0.27%（不含工業富聯），其中藥明康德棄購金額比例約為0.3%，略高于平均值。而工業富聯0.17%的棄購率，則遠低于棄購平均值。 而如果單從網上棄購數據來看，藥明康德和工業富聯的棄購比例則更低。申萬宏源統計顯示，藥明康德網上棄購率在今年1至4月份發行新股中棄購率屬于中下游水平。 數據表明，即使棄購金額絕對數額較高，也并未影響市場對獨角獸企業的青睞程度。 作為首家上市的獨角獸企業，藥明康德連續16個漲停板已經說明了市場對獨角獸的追捧。 對于巨無霸獨角獸，工業富聯亦受到市場較高期待，有分析認為，即使按5個漲停計算，此次投資者對工業富聯的棄購行為，相當于放棄了5000萬元的“獎金”。 兩家“獨角獸”遭棄購，包銷券商收益不菲 藥明康德、工業富聯新股遭遇“棄售”后，參與發行包銷的券商機構將成為直接獲益者。 藥明康德 藥明康德招股書顯示，藥明康德預計募集資金總額約為22.51億元，發行費用中占比最大的是承銷費用和保薦費用，分別為7877.41萬元和1325.34萬元。藥明康德IPO的保薦機構為華泰聯合證券，承銷則是由華泰聯合證券和國泰君安作為聯席主承銷商?？梢姡瑑H靠保薦和承銷，上述兩家券商所獲收入就將超過9000萬元。 根據藥明康德披露的《首次公開發行股票發行公告》，此次發行股份數量約為1.04億股，按照遭棄購的32.84萬股，每中一簽可獲利約11萬元計算，此次券商包銷的32.84萬股或許會為包銷券商帶來3500萬元的大“紅包”。 工業富聯 此次工業富聯的網上、網下投資者放棄認購股數全部由保薦人(主承銷商)包銷，中金公司包銷股份的數量為333萬股，占扣除最終戰略配售數量后發行數量的比例為0.24%，包銷金額為4590萬元。 招股書顯示，工業富聯本次發行費用中的承銷及保薦費為3.4億元。僅靠保薦和承銷，中金公司已經所獲頗豐，再加上包銷的棄購股數，中金公司此次將有望獲得不菲的“額外收益”，若以5個漲停計算，新股包銷一周后的賬面浮盈就將高達5000萬元，額外收益占到了承銷保薦費用的15%。 小貼士：多次“棄購”會上黑名單 除了棄購新股有蒙受損失的潛在可能外，根據交易所相關規定，多次“棄購”新股還有上“黑名單”的危險，因此熱衷打新的小伙伴們千萬不要大意。 2016年新股申購新規中規定：投資者連續12個月內累計3次中簽但放棄申購，將納入“打新黑名單“，6個月內不得參與網上新股申購。 關于“投資者放棄認購并6個月內不得參與網上新股申購”的規定，應如何理解？ 交易所對此解釋是，放棄認購情形以投資者為單位進行判斷，即投資者持有多個證券賬戶的，其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購并發生放棄認購情形的，均納入該投資者放棄認購次數，確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同；“連續12個月”是指任意連續的12個月，滾動計算；放棄認購次數按照投資者實際放棄認購的新股只數計算。 如何防止新股棄購？請看以下三招： 1、保持手機暢通：如今大部分券商都有中簽提醒功能，只要保持手機暢通，在中簽的第一時間，券商都會進行短信或電話通知。當然，投資者一定要確保，在證券公司留存的聯系方式為最新聯系方式。 2、賬戶保持一定余額：投資者可以在股票賬戶存有一定余額，當前多家券商推出了類余額寶的理財產品，可將投資者股票賬戶余額進行自動理財，當股票賬戶需要繳款（新股或可轉債）時，寶類理財產品可實現自動繳款。 3、養成查詢是否中簽的習慣：當前大部分券商的APP都有新股/可轉債中簽查詢功能，投資者可通過手動查詢是否中簽。 來源：中國證券報（ID：xhszzb）記者：齊金釗 以上內容為每經App出于傳遞信息的目的進行轉載，不構成投資建議。據此入市，風險自擔。投資有風險，入市需謹慎。