前海人壽11億港元買入九江銀行 近期報告稱“增加流動性資產的配置比例”

每經記者 涂穎浩    每經編輯 王可然    

近日，根據九江銀行（06190，HK）在港交所發布的信息，前海人壽（FORESEA LIFE INSURANCE CO LTD）在7月10日斥資11億港元購入前者股份1.05億股，占彼時H股比例29.07%。

《每日經濟新聞》記者注意到，這次前海人壽是以場外、現金形式進行購買。公司暫未披露這次投資情況。公司在最新的償付能力報告中表示，為了防范流動性風險，將“增加流動性資產的配置比例”。《每日經濟新聞》記者聯系前海人壽相關負責人欲了解進一步情況，對方稱采訪需經相關流程，截至記者發稿時未能獲得答復。

前海人壽購入九江銀行1.05億股

九江銀行近日發布部分行使配售股權公告稱，九江銀行根據全球發售發行的H股3.6億股，占已發行股本的15.25%；緊隨超額配股權獲部分行使權的股份的H股4.07億股，占已發行股本的16.92%。

在超額配售股權之前，根據九江銀行在港交所發布的信息，前海人壽在7月10日購入九江銀行1.05億股。該部分股權由前海人壽直接持有。深圳市鉅盛華股份有限公司持有前海人壽的51%的股權；而深圳市寶能投資集團有限公司持有鉅盛華67.40%股權，前者為姚振華全資控股。

前海人壽于2012年底成立時，總資產不過17億，第二年其總資產就達到了170.39億元。前海人壽用“萬能險”這個殺手锏，在短短幾年間，就實現了資產規模突破千億大關，擠進壽險業前十。同時，前海人壽還瘋狂地進入二級市場，保險資金的使用不再以保障的功能為核心，因此引發監管層關注。2016年底保監會叫停了前海人壽萬能險新業務，并開始對前海人壽進行調查和處罰。

目前前海人壽的償付能力已接近監管核查線。根據前海人壽30日披露的償付能力信息，2018年二季度，公司核心、綜合償付能力充足率為65.02%、130.05%；而在2018年一季度，公司核心、綜合償付能力充足率為61.41%、122.83%。

上述償付能力報告還顯示，前海人壽上半年實現保險業務收入337.22億元，凈利潤虧損12.8億元。前海人壽在報告中稱，當前本公司流動性資產充足，流動性風險可控。“因受到萬能險業務停售和業務轉型的影響，流動性風險的管理是公司當前風險管理的重點。”

為了防范流動性風險，前海人壽提出七方面舉措，包括“加強萬能賬戶的流動性監控，增加流動性資產的配置比例，對流動性較差的資產，根據賬戶現金流情況，提前做好相應規劃，防范萬能賬戶的流動性風險”等。

九江銀行資本補充壓力較大

因受原保監會對前海人壽行政處罰一事的影響，前海人壽公司董事長、法定代表人由姚振華遭到十年禁入的頂格處罰。此后，前海人壽加快高層人員的調整，由金融行業從業經驗豐富的張金順擔任董事長。

《每日經濟新聞》記者注意到，張金順的任職履歷顯示，其在銀行業從業經歷最為豐富，曾在多家銀行擔任高管。

此次前海人壽布局的九江銀行，近期在港交所成功掛牌，作為江西省第二家上市銀行，該行在港發行價為10.6港元/股。

截至上市前，九江銀行總股本為20億股，持股比例超過10%的法人股東合計5家。據了解，九江銀行通過上市引入六位基石投資者，包括融德投資、Success Cypress、航信環球控股、香港凱利家居、文峰集團、富力地產（香港），認購金額分別為4500萬美元、4500萬美元、3.5億港元、3.5億港元、3000萬美元、2960萬美元。

招股書顯示，2015年~2017年，九江銀行資本充足率分別為13.01%、11.15%、10.51%，連續三年持續下滑。由于資本補充壓力較大，九江銀行還通過發行二級資本債“補血”。